90度向上

經曆了強勢的估值修複後本以為存儲要開始整固，但周五美股一個空中加油，伴隨cpu直線拉升，徹底激發了ai硬件股的全麵向上，行業內過半股票已經曆史新高。

A股今日也是一樣，一堆股票90度向上，但仔細想想，這段時間沒有什麽大的模型信息，就連漲價最猛的內存，4-5月調價已經開始往10-20%收斂，然而大回調的3月，倒是還是40%+的月調價漲幅。

當然，估值足夠低，反彈就無需理由，也可以理解為現在是對3月漲價信息的滯後反應，但是更多的算力部分，沒有足夠低的估值，都是拿2027訂單或者新合作在交易，但能否爆發消化估值到存儲程度，其實都得皺眉，所以ai牛市雖然是走出來了，依然是兩分合理，八分渾水摸魚。

漲價40%的利好支撐，股價一直跌後，最終造成了150%的反撲，現在估計90度向上，要是最後出來微弱的好消息，那自然發生什麽不難預知。所以現在還想加入ai，核心問題，選股，未來增速和可連漲年份有沒有存儲好？存儲至少明年還有比今年高的預期，其次，估值有沒有比15倍的存儲低，注意是當下季度利潤對應的15倍，而不是2030年的15倍。

而當下的90度行情，除ai以外，無論科技與否全枯竭，但是，ai的敘事總會聽一段時間就要換換口味，比如新能源和機器人，同時，存儲估值已經拉上去了，ai再無估值窪地，那其他科技股這樣跌，再跟存儲比估值就有可比性了，總之，情緒是一時的，利潤是永恒的。