分析師推7檔AI股物美價廉 形容這家股票「驚人便宜」

巴隆周刊（Barron's）報導，人工智慧（AI）輝達（NVIDIA）股價在狂漲後，價位已偏高，但還有七檔物美價廉的AI標的，特別是台積電ADR更是「驚人便宜」，其他標的包括世芯、奇鋐、SK海力士、三星電子、HD現代電力，以及馬來西亞的楊忠禮電力國際等公司。 報導指出，台積電生產全球約九成超先進晶片，是美國以外赫赫有名的AI企業，但台積電ADR以未來一年獲利預測估算的本益比，隻有23倍，比輝達折價33%。Baillie Gifford新興市場股票團隊的投資經理人杜蘭說，就AI相關類股而言，台積電ADR「驚人便宜」（tremendously cheap），部分折價來自台灣的地緣政治風險。 此外，世芯電子為亞馬遜、英特爾及理想汽車等業者，生產特殊應用積體電路（ASIC），相較於中央處理器（CPU）及繪圖處理器（GPU），這些晶片體積更小、更有效率且更節能，在AI革命增加能源需求之際更具吸引力，量化資產管理業者Rayliant全球顧問公司的全球研究主管伍爾說，儘管世芯以預估獲利計算的股價本益比為27倍，仍比輝達等市場寵兒便宜。 隨著輝達推出新的GB200晶片和伺服器架構耗電量可能暴增，William Blair的新興市場股票策略經理人麥克隆看好主攻散熱產品的奇鋐，該公司以預估獲利計算的本益比僅24倍，市場仍低估其解決方案獲採用的速度及獲利潛力。 包辦輝達多數高頻寬記憶體（HBM）訂單的SK海力士，股價今年來已漲約50%，基金經理人認為還有上漲空間，因AI相關產品僅占去年銷售額的5%，SK海力士說，到2028年這個比重可能達到60%。 高盛資產管理公司駐新加坡全球新興市場股票共同主管達沙尼說，三星電子是亞洲最便宜的AI相關公司之一。三星股價是帳麵價值1.2倍，比SK海力士便宜約30%，潛在利多之一是力拚未來幾個月打入輝達供應鏈。 由於能源需求激增，麥克隆也將電力相關股票視為AI相關受惠類股。南韓HD現代電力可能受惠，目前本益比不到20倍。馬來西亞的楊忠禮電力國際公司本益比為12.6倍，相當具吸引力。

Bā lóng zhōukān (Barron's) bàodǎo, réngōng zhìhuì (AI) huī dá (NVIDIA) gǔjià zài kuáng zhǎng hòu, jiàwèi yǐ piān gāo, dàn hái yǒu qī dàng wùměi jià lián de AI biāodì, tèbié shì táijīdiàn ADR gèng shì `jīngrén piányí', qítā biāodì bāokuò shì xīn, qí hóng,SK hǎi lìshì, sānxīng diànzǐ,HD xiàndài diànlì, yǐjí mǎláixīyà de yángzhōnglǐ diànlì guójì děng gōngsī. Bàodǎo zhǐchū, táijīdiàn shēngchǎn quánqiú yuē jiǔ chéng chāo xiānjìn jīngpiàn, shì měiguó yǐwài hèhè yǒumíng de AI qǐyè, dàn táijīdiàn ADR yǐ wèilái yī nián huò lì yùcè gūsuàn de běn yì bǐ, zhǐyǒu 23 bèi, bǐ huī dá zhéjià 33%.Baillie Gifford xīnxīng shìchǎng gǔpiào tuánduì de tóuzī jīnglǐ rén dù lán shuō, jiù AI xiāngguān lèi gǔ ér yán, táijīdiàn ADR`jīngrén piányí'(tremendously cheap), bùfèn zhéjià láizì táiwān dì dìyuán zhèngzhì fēngxiǎn. Cǐwài, shì xìn diànzǐ wèi yàmǎxùn, yīngtè'ěr jí lǐxiǎng qìchē děng yèzhě, shēngchǎn tèshū yìngyòng jī tǐ diànlù (ASIC), xiāng jiào yú zhōngyāng chǔlǐ qì (CPU) jí huìtú chǔlǐ qì (GPU), zhèxiē jīngpiàn tǐjī gèng xiǎo, gèng yǒu xiàolǜ qiě gèng jiénéng, zài AI gémìng zēngjiā néngyuán xūqiú zhī jì gèng jù xīyǐn lì, liànghuà zīchǎn guǎnlǐ yèzhě Rayliant quánqiú gùwèn gōngsī de quánqiú yánjiū zhǔguǎn wǔ ěr shuō, jǐnguǎn shì xīn yǐ yù gū huò lì jìsuàn de gǔjià běn yì bǐ wéi 27 bèi, réng bǐ huī dá děng shìchǎng chǒng'ér piányí. Suízhe huī dá tuīchū xīn de GB200 jīngpiàn hé sìfú qì jiàgòu hào diàn liàng kěnéng bào zēng,William Blair de xīnxīng shìchǎng gǔpiào cèlüè jīnglǐ rén màikè lóng kànhǎo zhǔgōng sànrè chǎnpǐn de qí hóng, gāi gōngsī yǐ yù gū huò lì jìsuàn de běn yì bǐ jǐn 24 bèi, shìchǎng réng dīgū qí jiějué fāng'àn huò cǎiyòng de sùdù jí huò lì qiánlì. Bāobàn huī dá duōshù gāopínkuān jìyì tǐ (HBM) dìngdān de SK hǎi lìshì, gǔjià jīnnián lái yǐ zhǎng yuē 50%, jījīn jīnglǐ rén rènwéi hái yǒu shàngzhǎng kōngjiān, yīn AI xiāngguān chǎnpǐn jǐn zhàn qùnián xiāoshòu é de 5%,SK hǎi lìshì shuō, dào 2028 nián zhège bǐzhòng kěnéng dádào 60%. Gāoshèng zīchǎn guǎnlǐ gōngsī zhù xīnjiāpō quánqiú xīnxīng shìchǎng gǔpiào gòngtóng zhǔguǎn dá shā ní shuō, sānxīng diànzǐ shì yàzhōu zuì piányí de AI xiāngguān gōngsī zhī yī. Sānxīng gǔjià shì zhàngmiàn jiàzhí 1.2 Bèi, bǐ SK hǎi lìshì piányí yuē 30%, qiánzài lìduō zhī yī shì lì pàn wèilái jǐ gè yuè dǎ rù huī dá gōngyìng liàn. Yóuyú néngyuán xūqiú jīzēng, màikè lóngyě jiāng diànlì xiāngguān gǔpiào shì wéi AI xiāngguān shòu huì lèi gǔ. Nánhán HD xiàndài diànlì kěnéng shòu huì, mùqián běn yì bǐ bù dào 20 bèi. Mǎláixīyà de yángzhōnglǐ diànlì guójì gōngsī běn yì bǐ wéi 12.6 Bèi, xiāngdāng jù xīyǐn lì.

 

巴隆周刊（Barron's）報導，人工智慧（AI）輝達（NVIDIA）股價在狂漲後，價位已偏高，但還有七檔物美價廉的AI標的，特別是台積電ADR更是「驚人便宜」，其他標的包括世芯、奇鋐、SK海力士、三星電子、HD現代電力，以及馬來西亞的楊忠禮電力國際等公司。 報導指出，台積電生產全球約九成超先進晶片，是美國以外赫赫有名的AI企業，但台積電ADR以未來一年獲利預測估算的本益比，隻有23倍，比輝達折價33%。Baillie Gifford新興市場股票團隊的投資經理人杜蘭說，就AI相關類股而言，台積電ADR「驚人便宜」（tremendously cheap），部分折價來自台灣的地緣政治風險。 此外，世芯電子為亞馬遜、英特爾及理想汽車等業者，生產特殊應用積體電路（ASIC），相較於中央處理器（CPU）及繪圖處理器（GPU），這些晶片體積更小、更有效率且更節能，在AI革命增加能源需求之際更具吸引力，量化資產管理業者Rayliant全球顧問公司的全球研究主管伍爾說，儘管世芯以預估獲利計算的股價本益比為27倍，仍比輝達等市場寵兒便宜。 隨著輝達推出新的GB200晶片和伺服器架構耗電量可能暴增，William Blair的新興市場股票策略經理人麥克隆看好主攻散熱產品的奇鋐，該公司以預估獲利計算的本益比僅24倍，市場仍低估其解決方案獲採用的速度及獲利潛力。 包辦輝達多數高頻寬記憶體（HBM）訂單的SK海力士，股價今年來已漲約50%，基金經理人認為還有上漲空間，因AI相關產品僅占去年銷售額的5%，SK海力士說，到2028年這個比重可能達到60%。 高盛資產管理公司駐新加坡全球新興市場股票共同主管達沙尼說，三星電子是亞洲最便宜的AI相關公司之一。三星股價是帳麵價值1.2倍，比SK海力士便宜約30%，潛在利多之一是力拚未來幾個月打入輝達供應鏈。 由於能源需求激增，麥克隆也將電力相關股票視為AI相關受惠類股。南韓HD現代電力可能受惠，目前本益比不到20倍。馬來西亞的楊忠禮電力國際公司本益比為12.6倍，相當具吸引力。