財富捷徑
分享投資理財知識、經驗、生活隨筆。
很多初次開始進行股票投資的朋友，遇到的第一個問題就是：我該去哪家證券公司開賬戶？古人雲：工欲善其事，必先利其器。今天我就聊聊最流行的幾家美國證券公司。
首先，我們必須澄清的是：我們討論的是能夠提供全套理財服務的證券公司。這些服務即包括交易股票、ETF，也包括投資普通基金(比如Vanguard標普500指數基金VFIAX)，還必須包括其它家庭理財的關鍵服務，包括個人退休賬戶 (IRA)、529賬戶和未成年子女的托管賬戶(Custodial Account)等等。用了這個標準，我們就可以排除那些單純支持股票和ETF交易的平台，比如Robinhood、富途等等。
另外，我和太太先後經曆了幾任雇主，而每個公司提供的401k、公司股票激勵計劃，都有不同的證券公司代管。非常幸運的是，美國最大的幾家證券公司，我們都用過；而且下文提到的幾個公司，我們目前還在使用。因而，我們算是有長期的第一手使用經驗的，絕不是道聽途說。
下麵，按照我的喜好，分別介紹這幾家證券公司。
一、先鋒領航集團 (Vanguard Group, investor.vanguard.com)
- 成立時間：1975年
- 總資產規模(Asset Under Management, AUM): 8萬億美元
- 用戶：3000萬
先鋒集團不僅是美國最大的基金公司，也是全世界第一個發行指數基金的公司。早在1975年，該公司就發行了標普500指數基金。按照總資產規模，她也是最大的證券公司之一。該公司也擁有全世界最大的單隻基金：Vanguard Total Stock Market Index Fund(VTSAX, ETF代號為VTI)，基金規模為1.5萬億美元。
該公司的長處是提供很多管理費奇低的指數基金；該公司的客戶服務支持也非常優秀。很多公司的401k、HSA、529計劃，要麽是由先鋒集團直接代管，要麽就是包含大量先鋒集團的優質基金。
我偏愛先鋒集團，是因為我讀的的第一本理財書籍，就是聞名天下的《The Bogleheads' Guide to Investing》。該書作者們是先鋒集團創始人約翰·伯格(John Bogle)的忠實粉絲。受該書的影響，我家的第一個家庭證券賬戶和大部分資產，都在該公司旗下。
順便提一下，博格先生和沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯、彼得·林奇並稱為二十世紀最偉大的四位投資人。
美中不足的是，先鋒集團的網站，雖然最近經過了改版，界麵看起來還是非常古板。不過，對於我這種佛係長線投資者而言，一年也就交易幾次到十幾次；因此我也不是太在乎網頁界麵的。
二、富達投資集團 (Fidelity Investments Group, fidelity.com)
- 成立時間：1946年
- 總資產規模: 4.4萬億美元
- 用戶：4300萬
按照基金規模，富達集團是美國第二大基金公司。按照用戶數量，富達是全美第一；富達也是美國最大的401k計劃管理公司。
富達公司的網站，設計非常有現代感，使用起來也非常流暢。
因為以上原因，我把她放在第二位。
三、嘉信理財集團 (Charles Schwab Corporation, schwab.com)
- 成立時間：1971年
- 總資產規模: 8萬億美元
- 用戶：3400萬
嘉信理財開了低收費股票交易的先河，並成了最大的證券公司之一。該公司也擁有數量不菲的基金。2020年，她還收購了另一個證券公司，TD Ameritrade。該公司的總部是在舊金山，是少有的幾個總部設在西海岸的大型金融公司之一。
我的第一個雇主的股權激勵計劃，就是由嘉信理財管理的。我發現該公司的網站非常難用。另外，該公司在電視媒體上的廣告，明顯多過先鋒集團和富達集團；而我是比較反感公司用廣告轟炸的。我的信條是：好東西，不需要過多的推銷。
因此，很長時間我都不太喜歡這家公司的產品和網站。有一次，公司創始人查爾斯·施瓦布先生(Charles Schwab)到我們公司做演講；我就去現場聽了。我發現施瓦布先生是一個非常真誠的人，他也有非常好的理念，希望讓更多的投資人享受收費低廉的金融服務。這讓我對該公司有了一些好感。
四、美林證券(Merrill Lynch，www.merrill.com)
- 成立時間：1941年
- 總資產規模: 1.5萬億美元
- 用戶：380萬
美林證券曾經是美國最大的證券公司之一。在2008年金融海嘯期間，公司陷入破產邊緣，並被美洲銀行(Bank Of America)收購。
美林證券似乎沒有像樣的自家基金，是一個純粹的證券公司。該公司的網站，使用起來也算流暢。
由於我家的銀行賬戶，是開在美洲銀行裏的；因此在網站上，我可以很方便地在銀行賬戶和美林的證券賬戶直接自由切換和快速轉賬。我把一部分基金放在美林證券的賬戶上，這樣從美洲銀行做房屋貸款的時候，可以享受利息折扣；這種折扣，非常誘人，最高可達0.375%！
總結起來，這四大公司，各有千秋；無論選哪個，都不會出大問題。但是，不到萬不得已，我不建議大家使用四大公司以外的其他證券公司。
是的，你需要開一個普通的Brokerage賬戶。但是，這個賬戶和你的Roth賬戶共享一個username 和password。
你可以在登錄進Vanguard以後，就可以開新賬戶了，包括Traditional IRA賬戶和普通Brokerage賬戶等等。
我有一個問題，在Vanguard Group開設了Roth 賬戶， 這個賬戶可以同時用來作為投資賬戶嗎？還是需要另外在Vanguard Group再另外開一個投資賬戶？謝謝您！
你需要到中國的券商開戶，比如國泰君安、中信證券。你可以下載他們的手機App開戶。
開完戶後，你可以用人民幣直接購買中國基金公司發行的美股指數基金ETF，比如標普500基金513500,或者納斯達克100指數基金513100。
我以前的博客文章裏有講：
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/28181.html
謝謝！我的博客裏一共有70篇投資理財文章！我覺得非常實用。
如果想看全部文章，你需要用電腦或者手機的互聯網瀏覽器程序（比如iPhone上的Safari，或者電腦上的Chrome）訪問文學城。文學城的手機App隻能看到我最新的5篇文章。
謝謝來訪！恭喜恭喜！
謝謝禾兒！祝你龍年吉祥，心想事成！
Anyone experience the 2000 bubble and 2008 market disaster knows how important the financial strength of a brockage firm is important to important. During the 2008-2010 financial crisis Fidelity almost got into trouble and Merrill Lynch was for sale! Charles Schwab almost got into trouble last year. Don't forget your $$$ could be at risk in those hard times.
是的，我知道這個證券公司，好像他家最大的賣點是Margin賬戶的超低利息率，嗬嗬。我不來不從券商那裏借錢炒股，所以這個優勢對我沒有什麽吸引力。
謝謝分享你的見解！我覺得很有道理，和我的想法非常接近。
謝謝來訪！新年新氣象，你可以好好整理一下自己的投資組合，爭取下個十年打個翻身仗！
是的，我完全讚同。Target Date基金，和類似的Life-cycle基金，都過於保守。
謝謝分享！讚判斷力和執行力！
組合思路清楚，省事。
祝春節好!
我的主要資產都在Vanguard賬戶裏。在Fidelity裏，照樣可以買ETF VGT或者對應的基金 VITAX。
我不建議配置國際指數基金，具體分析見我的這篇博文：
我的極簡投資組合：https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/20949.html
配置了國際指數基金沒有？
Vanguard 還是 Fidelity？
謝謝分享。在Vanguard/Fidelity裏，交易他們自己的基金和ETF，本來就是免費的。
這個可以考古吧。其實這兩家的大部分指數基金，管理費都已經非常低了，區別可以忽略不計。
Growth和Value有自己不同的周期的；不是東風壓倒西風，就是西風壓倒東風。我現在不去賭這個，隻是買整個標普500指數基金。
我自己看好信息技術板塊，所以在標普500指數基金外，配置了信息技術指數基金VGT；有些投資者用QQQ，也有異曲同工之妙。
俺看了一下：過去十年來，Vanguard 的 VIGAX (growth) (14.57%) 要勝出 VVIAX (value) (10.23%)。要是從基金建立開始算起（2000），也還是VIGAX 勝出一籌（8.28% v. 7.19%）。看起來好像是 growth 比較給力？
謝謝來訪！VRGWX 跟蹤的不是整個Russell 1000指數，而是Russell 1000裏的443家增長型公司；而過去10年，增長型公司表現優於價值(Value)型公司，導致VRGWX表現高於標普500指數基金。
Vanguard另外有一個隻跟蹤大型增長性公司的基金，代號是VIGAX。過去10年的年化收益率是14.57%，和VRGWX不相上下。
Russell 1000指數跟蹤的是美國最大的1000家公司，比標普500指數多了500家中型公司。VTSAX跟蹤的是美國最大的3750家公司，幾乎涵蓋了所有的上市公司。
Vanguard追蹤Russell 1000 指數的基金 (VRGWX) 過去十年平均15.41%，追蹤S&P 500的VFIAX 過去十年平均12.58%。
（Russell 1000 過去20年平均11.1%；S&P 過去20年是9.69％）。
看來Russell 1000 好像是一個不錯的指數？
謝謝分享！祝新春快樂，財源滾滾！
謝謝分享！是的，我在Schwab的用戶體驗也不好。
謝謝圓導來訪！祝你龍年吉祥，飛龍在天！
謝謝你分享理財的經驗，讀了受益匪淺。常在你這裏偷師，隻是沒有留爪印。
祝居士新春快樂，龍年發大財！