汪翔的博客
深度理解人工智能
機器人江湖格局與投資選擇
隨著人工智能向應用方向的深入發展，下一站，機器人將是主導者。其中，人形機器人，會是重要的決戰戰場。在這一塊，中國人占有很好的潛在優勢。
截至2026年1月3日，人形機器人領域競爭激烈，特斯拉Optimus雖憑借AI集成和規模化願景備受關注，但麵臨眾多強勁對手。這些競爭者各自擁有特定優勢，如機械可靠性、低成本生產或商業化部署，而Optimus仍停留在原型迭代和內部試點階段。整體趨勢顯示，行業正從“技術競賽”轉向“製造與商業競爭”，中國企業尤其突出。
美國是人形機器人創新高地，約有6-8家主要玩家，但多數如Optimus一樣，未實現大規模商業銷售，依賴原型測試和試點。商業化落後於中國。以下是關鍵企業：
Figure AI：被視為Optimus最直接對手，常在演示中進行“蘋果對蘋果”比較（如奔跑視頻）。Figure 03（最新迭代）較前代成本降低93%，硬件可靠性高，但AI仍是瓶頸。公司采用開源視覺語言模型（VLM）結合自有訓練，強調“贏家通吃”市場。2025年已建成全自動化試點生產線，並在BMW工廠測試Figure 02（如反應控製，快速接住掉落物體）。融資方麵，Figure現金儲備超過所有競爭對手累計融資總額，估值潛力巨大。與Optimus比較：Figure在反應性和工業試點上領先（Optimus內部測試為主），但缺乏Tesla的汽車供應鏈規模優勢。Elon Musk曾間接回應，強調Optimus的端到端AI更通用。
Boston Dynamics（電動Atlas）：傳統工程巨頭，2025年推出電動Atlas，專注工業可靠性而非AI炫技。Atlas在動態平衡和魯棒性上優於Optimus，能處理不平地麵和突發障礙，2026年CES公開展示。公司強調機械基礎，而非Tesla的AI優先策略。局限：成本高，未大規模生產。與Optimus比較：Atlas更穩定，但缺乏AI自主性，適合重型工業而非家庭。
Agility Robotics（Digit）：聚焦物流和製造業，Digit已在亞馬遜倉庫試點，2025年擴展到車隊運營。優勢在於自組裝和反應控製，成本控製較好。與Optimus比較：Digit更注重特定場景（如倉庫搬運），而Optimus目標通用性更高，但Digit已實現有限商業部署。
Apptronik（Apollo）：2025年推進家庭和工業試點，強調人機交互。Apollo在觸覺反饋上進步顯著，2026年目標大規模生產。與Optimus：類似AI驅動，但Apptronik融資較少，依賴夥伴如Mercedes-Benz測試。
1X Technologies：重新定義家庭人機交互，機器人已在家庭環境中測試。優勢：低成本、易集成。與Optimus：1X更注重國內環境，Optimus內部工廠應用為主。
Sanctuary AI（Phoenix）：2025年專注醫療和護理試點，AI訓練強調模擬到現實遷移。與Optimus比較：Phoenix在精細操作上競爭激烈，但規模小。
中國有35+人形機器人公司，深圳一市就有8家，整體已實現商業銷售和大規模生產，遠超美國。相關公司數量在150+公司，商業化領先，可能率先實現萬億美元市場。雖然技術深度或不如美國AI驅動，但製造速度是關鍵優勢。2025年，中國企業已將機器人推向街頭和工廠，預計2026年產量達數千台。
Unitree Robotics（G1）：售價僅1.6萬美元，已量產並銷售。2025年展示翻滾、舞蹈和工業應用，Musk稱“令人印象深刻”。優勢：成本低、靈活性高，2026年CES展示工業版。與Optimus比較：G1已上街，而Optimus內部測試；Unitree推動大眾采用，挑戰Tesla規模願景。
UBTech：2026年計劃數千台生產，聚焦服務和教育。已商業化部署，與Optimus：UBTech更注重B2C市場。
AgiBot（Q1）：2025年推出緊湊型（0.8m高）機器人，語音和教學功能強，零代碼設置，便於研發。與Optimus：AgiBot成本更低，針對研究者。
XPeng（Iron）：汽車背景類似Tesla，2025年推進工業應用。優勢：供應鏈強。與Optimus：直接競爭汽車廠場景，但XPeng已小規模銷售。
歐洲落後，但有亮點：最重要的是NEURA Robotics（4NE-1），一家德國公司，2025年推出觸覺皮膚機器人，與NVIDIA合作（三層AI模型：本地快速反應、胸部環境處理、雲端複雜任務）。Neuraverse如機器人App Store，支持技能下載。訂單達10億歐元，2024營收增長10倍，目標2030年500萬台。與Optimus：NEURA強調觸覺和生態，融資輪次即將啟動。
還有TheHumanoidAI（Alpha）這家英國初創，2026年CES展示輪式和雙足版。填補歐洲空白，但規模小。其他的還有韓國LG（CLOiD家庭機器人）和Hexagon（Ion自換電池）。
2025-2026年，人形機器人市場預計CAGR 45.7%，從648億美元增至2035年3750億美元，人形細分達700億美元。發展趨勢是，標準化平台、共享內核、開放生態（如xmaquina DAO投資Figure、NEURA等）。NVIDIA GR00T項目推動模擬訓練和傳感器融合。
對Optimus，特斯拉的優勢在於AI（Grok集成）和供應鏈，但延誤（Gen 3 Q1發布）讓中國低成本產品搶占市場。如果2026年無法實現規模量產，Optimus或從領導者轉為追趕者。投資者關注CES 2026和Gen 3原型。
競爭對手多樣，中國製造領先、美國AI創新、歐洲生態新興。特斯拉需加速商業化，否則風險被邊緣化。人形機器人將重塑經濟，但贏家取決於執行而非願景。
在這場軍閥混戰中，英偉達將是重要的得益者，為它實現製造的台積電，當然也是。所以，投資特斯拉，可能沒有投資英偉達和台積電來的穩妥和安全和更好的回報。
我問了，它明顯，很看好特斯拉的未來。這點超過我的預期。
沒想到，AI居然還這麽的信心十足的，堅持自己的看法。
有點意思。很有意思，確實是！
TSLA 是期權型資產，不是防守型資產。
用“穩妥”標準評價它，本身就是錯位。
很有意思。