股海衝浪
價值投機
在證券市場上如何順勢而為是老生常談的問題，可能大部分人都不得要領。當市場高企的時候，恐高，追高，或做空， 市場下滑的時候懼低不敢做空，殺跌，過早撈底，要麽造成損失，要麽喪失機會。這裏介紹一個策略，從統計的角度研究其勝率，讓你心中有數，充滿自信地交易。
首先介紹一種統計方法。先設定一個比率，以sp500指數收盤點數為例，以1%作為統計比率。在一個上升周期中，如果從最高點累計下跌幅度超過1%,我們稱這個上升周期結束，其漲幅為這個周期的最高點與最低點之差。記錄其最高漲幅和時間。從最高點開始計入下跌周期，這個最高點作為下跌周期的起點。在下跌到1%之前，任何上漲如果沒有超過前高都會被忽略。期間的下跌點位也都會被忽略。從下跌周期到上升周期的轉換正好相反。這種統計方法可以濾掉一些小的市場波動。選擇不同比率的統計結果可以反映股票短中長期的變化規律。
以下是sp500 趨勢方麵的一組統計數據。這組數據統計了sp500指數收盤點數在以1%,2%,3%,4%,5%趨勢反轉之後繼續這個趨勢到+/-1,+/-2,+/-3,+/-4,+/-5的概率。這個統計有相當的普遍性，我統計了2005年以來的不同時間段，結果差不多。
如何應用這個統計結果做短線交易？從統計結果中看出，當市場發生2%趨勢變化後，延續這個趨勢到3%的概率都將近80%。雖然3%，4%及5%都有差不多的概率延續這個趨勢到另外一個1%，但高的比率反映了市場更長期的變化，所以我們選擇2%作為統計比率以達到最理想的短線操作效果。
選擇趨勢發生變化的時候操作有很高的勝率，但機會會少一些。在趨勢段低買高賣則會提供更多的短線機會。可以選擇這樣一個策略。
以sp500 為例，當市場在1%及2%的上升周期時，如果前日不是這個周期最高點，則當日在比前一收盤點數跌5點的時候買入做多，達到1%的收益時賣出。止損點是跌到1%的下跌周期，或者超過5日沒有達到1%。如果在前日最高點的時候跌5點買入機會會多一些，但勝率會降20%，這也反映了市場達到一個最高點，5日再連續上漲1%的機會少一些。
當市場在1%及2%的下跌周期時，如果前日不是這個周期最低點，則當日漲5點的時候做空，達到1%的收益時賣出。止損點是漲到1%的上升周期。
以下統計數據是采用這種策略的勝率及操作機會。
ratio 是統計比率， P 是時間，G是目標gain, win 是 winning rate. trade 是交易機會，最後是統計區段總交易日。
1%的統計比率做多
2%的統計比率做多
1%的統計比率做空
2%的統計比率做空
從統計數據中可以看到，這個策略在不同的時間段都有相當高的勝率，而且機會較多，更能反映統計結果的可靠性。心中有這個概率數據的支持，你可以大膽地順勢操作，不必太擔心每次交易的成敗，賺錢很輕鬆了吧, 可別小看這個簡單策略，打敗大盤很容易，發財致富也是可能的噢。
希望這個策略能夠治療你的恐高症。
我的文學城群組“統計信號”每日發布sp500 指數趨勢及操作指南供大家參考。
