上周五大盤下跌和當周期權結算有關？

 

上周五盤前報道重大利空消息，tsla計劃裁員10%，此消息出爐，期指立刻大幅下跌。大盤大幅低開後全天在低位振蕩，收盤，spx跌1.6%，qqq跌2.6%，dow跌1.1%，三大指數幾乎回吐周四的漲幅。smh跌3%，mu被降級，跌7.2%，tsla跌9.2%。

上周四msft預警，利空消息被大盤克服，大盤大漲，周五tsla的利空消息助跌大盤。同樣是利空消息（周五當天沒有其他利空消息），為何市場的反應完全相反？或許大盤大幅下跌和當周期權的結算有關？觀察發現，周五結算的spy和qqq的期權鏈的最大痛點分別是410.5和306.8，而spy和qqq的收盤價分別為410.5和306.2（見圖），計算值和觀察數據精準地吻！是否可以推測，為了滿足期全最大痛點的需要，MM精準的完美地操控了周五大盤的收盤價。

另外，還觀察到一點支持上麵的觀點。盡管spx大幅下跌，但是vix高開走低，收盤僅僅漲0.28%。vix變化不明顯，表明期權玩家判定下周大盤大幅下跌的概率不大。當然，上麵觀察和分析還需要下周大盤地實際走勢證實。

個人看法，不構成投資依據。

 

SPY Jun 3 2022 0 Days to Expiration (Weeklys) Collapse   Calls    Bid   Ask   Last   Change   Vol   Op Int     408.0 Call   2.45   3.20   3.10   -6.55   6,964   10,043     409.0 Call   1.70   2.61   1.93   -6.79   14,975   4,942     410.0 Call   0.96   1.30   1.04   -6.78   98,928   11,643     411.0 Call   0.18   0.22   0.22   -6.73   160,273   5,566     412.0 Call   0.00   0.01   0.01   -6.10   236,510   8,267     413.0 Call   0.00   0.01   0.01   -5.29   176,072   7,693       Puts    Bid   Ask   Last   Change   Vol   Op Int     408.0 Put   0.00   0.01   0.01   -0.28   142,692   12,719     409.0 Put   0.00   0.01   0.01   -0.35   176,828   10,953     410.0 Put   0.00   0.01   0.01   -0.46   366,317   25,013     411.0 Put   0.11   0.14   0.10   -0.50   222,782   10,565     412.0 Put   0.86   1.01   0.89   0.14   157,690   13,977     413.0 Put   1.44   2.25   2.01   1.07   60,261   9,954

 

2022