2024/03/06 吐血奉獻，NQ期貨指數期貨合約交易實戰指南和個人心得...

吐血奉獻，NQ期貨指數期貨合約交易實戰指南和個人心得...

真誠的分享，永遠不會使你變的更窮困，相反，它會使你變的更加富有和快樂。

首先免責聲明， 以下是個人花錢和時間積累下來的交易方法和心得，花了很多錢，耗費了很多時間，有時候也在想，這樣值不值得。所以，根本沒有要推薦你去做期貨指數的意思，隻是萬一有同路人，有類似經驗的人，大家研討一下也許能更好的提升實戰交易水平。請大家自己選擇自己喜歡的交易平台和產品，期貨交易風險很大，很辛苦。這條路很苦，而且你必須孤獨的走下去。

好了，廢話不多，首先，如果你對指數期貨交易完全沒有概念，那我這裏也不深入科普了，自己去youtube裏看一堆視頻吧，講這個基本原理的東西的人很多，我所理解的，其實很簡單，一般隻有margin account才能做，針對nasdaq的期貨指數代號是NQ,MNQ，（MNQ是NQ的十分之一大小）由CME也就是ChMicago ercantile Exchange管理的交易產品，所以你看下麵顯示NQ@CME

數學上，很簡單，NQ就是對應NASDAQ指數，1 個點的波動代表20USD的上下 ( 1 pt = $20 )，  所以一個合約代表20USD$乘以18000點，也就是36萬美元的價值，風險在那裏，是在於券商不需要你有36萬美元才能買賣一個NQ合約，而是你看下麵顯示的Init Mgn: $17380 

 

也就是說，你的券商允許你做一個NQ合約隻要你賬戶裏有17380美元， 因為他們的計算和風險控製很嚴格， 20塊錢一點算的話， 17380/20= 869點，也就是NASDAQ如果從18869點跌到了18000點，而你手裏有一個NQ合約的多頭倉位的話，你就損失了17380，股指期貨是每天23小時交易的，從周日晚上6點到下周五晚上5點，中間每天隻停盤5點PM到晚上6點PM一個小時，美國東部時間。這一個小時，拿著NQ合約的話，券商要求的準備金還要高一些。基本上要在這一個小時內，發生了近似熔斷或其它的不可控事件，大盤指數NQ才會跳空開盤致使券商都有可能因為你的NQ合約賠錢，這個概率很小，可以幾乎不考慮，其它時間段，因為期貨指數是在動和可以交易的，如果你持有的合約造成的損失接近你的本金一定比例，券商就會通知你補錢或如果你沒響應，他們有權平了你的倉位，你的本金17380可以損失，但券商絕對不會賠錢。

這就是大家所說的股指期貨的杠杆和風險所在， 如果你隻有17380美元，而你買或賣了1個NQ合約，那你等於操作了一個36萬美元的標的，這是幾乎20倍的杠杆了。每一個點的上下，都會造成你的帳戶損失或盈利20美元。

所以，如果你賬戶裏有36萬美元，券商其實允許你買賣20個合約，但實際上，你操作1個合約才等同於沒有用杠杆，隻是跟隨大盤點數的上下，每點贏利或虧損20美元。

所以，期貨指數的風險，自己要去計算和衡量。MNQ是NQ的十分之一，是CME為了給資金量小但又想操作期貨指數合約而設定的一個產品。 ES, YM, RTY我就不一一解釋了，是類似的產品，隻是分別對應sp500 ->ES，道指數 -> YM ，羅素2000 -> RTY 而已。它們每點的價格都不一樣，自己查一下吧， MES, MYM, M2K 則是對應 ES, YM, RTY 十分之一的產品。

至於NQ合約是3個月一期的，到時間會過期，我一般是自己主動買賣去切換，反正我也多數是短線投機，所以，下周開始就做月份的NQ合約就好，因為本期NQ是3月15日到期的。下周大家基本都開始轉換到交易6月到期合約，而不再做3月15號這個要過期的了。

一個MNQ，按NASDAQ 18000點算的話，對應的是18000乘以每點2美元，相當於約3萬6000美元一個合約,

IB現在是隻要你有1738美元的本金在賬戶裏，你就可以買賣一個MNQ合約，它是一個NQ合約的十分之一

一個ES合約，按標普5000點算的話，對應的是5000乘以每點50美元，相當於約25萬美元一個合約

一個MES合約，按標普5000點算的話，對應的是5000乘以每點5美元，相當於約2萬5000美元一個合約

上麵科普到此為止，低下是我做期貨指數的止損或止盈方法。個人方法，難免片麵。

我用的是Iteractive Broker（IB)的交易平台TWS （Trader Work Station)，我很喜歡，它開始的配置看著很複雜，界麵也可以完全自己調節和設置，很多初學者覺得它太複雜和不好用。
對於期貨指數的交易，我是用三聯單（OCO)，看下麵圖

比如說我認為大市場可能要跌，所以想賣一個NQ合約，於是下麵就是這個單子發出時的設置，在賣單發出的同時，止損和止贏單便同時發出了。 

賣單成交時，止贏單和止損單便設置在係統裏了 (此貼最後，有如何設置這三聯單的缺省數值設置頁麵截屏preset)。

下麵那個Stop Limit單是止損單，它的意思是，我在17999空了一單NQ合約，如果它後麵再漲回並突破18039時，我就止損出來，這樣的話，此單我會損失40點，也就是800塊錢，這個為何用40點，我們以後再探討，不同時間地點，止損多少是自己計算和設置的，並沒有簡單的公式。

而這個Profit Taker單是止盈單，它的意思是，如果大盤後麵跌到17822.5，係統就會自動平了空倉NQ合約而獲利了結此單。

下麵的例子是兩種不同的止損或止贏方法，對於NQ空單，我用的是固定點位止損或止盈法，而對於ES空單則是Trail單逼近法。

Step 1: 

注意看NQ這時候是18021.75，我設在18060如果到了，就買回平了我的NQ合約，也就是虧40點止損，這個在過夜或任何時候都很有效，你不可能在市場走向和你的倉位相反的情況下，無休止的損傷和不及時止損。而ES，我用比現在點位再高出8個點就認虧平倉止損出局。所以，現在ES是5109，那麽如果再衝到8點以上也就是5116.50時，此單就會自動成交，從而平了做空的一單ES.

 

2 這是動態的，事情發生了變化，期貨指數NQ小急速下跌到了17971.25，這時我考慮別貪，立刻把NQ止損單（當有盈利時就成了止盈單）推到17988再衝破我就平了這單，你看可以立刻改動和update其數值來調整.

ES單我也從 trail 8 個點改為4個點獲利了結。

3 ES單我也從 改為4個點獲利了結。下麵就是改完後的單子，這樣，當NQ衝過17988和ES衝過5101.25，就會自動買回一個合約而結束此次做空操作交易

 

至於大家也許會問， 止損如何設置，怎樣設置才合理有效，這個問題我真不知道如何回答， 如果一個人交易時對設置止損已經沒有疑問而且每每有效及時，那我覺得他或她已經是交易高手了。我們可以慢慢實盤演練和分析。

下麵我分析下個人對期貨指數交易的心得和認為它的優缺點總結。

先說一些優點，
1） 期指futures幾乎24小時的交易時間我個人認為是很大一個優點， 這就是當重大緊急事件發生時，你可能可以比別人提前那麽幾個小時做出應對。
2） 期指futures畢竟對應的是大盤指數，所以其波動性要比個股來說，還是統一的簡單一些，比個股容易把握些。

3) 期指futures交易不受PDT規則限製，One benefit of futures trading is that there is no Pattern Day Trader (PDT) rule restricting how many trades can be placed in a week.  而且，我個人目前期貨指數交易是日內多次進出的。而且無所謂牛熊的，多空是一對，是此起彼伏的。尤其是對期貨指數來說。

舉例子來說，以上前2點的優勢，僅對個股而言，這幾天就好幾個， TSLA前天說中國銷量不行，第二天跳空大跌跌， ALB好不容易從105漲到138，結果昨天一個發股募集資金的消息，當日打回106，一個月幾乎白漲了，AAPL也是，中國銷量不行的消息跳空跌不少，這幾天把這幾個月的辛苦漲幅又抹掉了，msft這兩天大跌據說是因為有比chatgpt更牛的一家AI軟件，這些消息都太不可控和隨機了， 尤其對小散韭菜來說是， 但機構肯定早知道一切。

一些缺點，

1) 就是你技術不夠的話，賠錢更快更容易。

2) 這個有20倍的杠杆，如果你用到極限，你必須要有很強的自控力不要過度使用杠杆倍數。風險很高。

所以，我建議先找個模擬平台用假錢但模擬真交易的學習，IB就提供給你這樣的平台，
其次，如果覺得模擬操作不過癮或覺得模擬操作永遠在心理上是假的，不如和不可能用真金白銀操作起來那種心理感受和壓力真實，那就請從MNQ，MES，MYM等做起，它們需要的資金很少，但隻要你認真對待，操作方法是一樣的，

下麵是我在IB裏對NQ的三聯單初始化preset設置， 各位高手請提出意義和大家一起討論。這個IB設計的極其複雜和多樣化，很多參數我還沒搞懂，但用好了會非常有效.我認為它是專業的交易係統。
做期貨指數的，我認為一定要有交易利器， 我現在能做到交易下三聯單是秒級別自動的。有些時候操作反應的速度真的就象打仗時，你對麵的機構手裏拿著高倍精描的狙擊步槍一樣的操作平台，而你捧著19世紀的毛瑟槍一樣的交易係統，還以為和機構一樣的機會均等。

以上隻是一點自己的片麵理解和皮毛，還有很多待學習的東西，大家有問題心得請分享和探討。
三人行，必有我師。 也祝大家交易順利發財。

以上謹為個人理解和觀點，如有錯誤請指正，而且對個人是否操作期指，概不負責哈