青海雜談
趨勢投資與價值投資的探索
各位在利用TA做股票交易的時候，是否出現過這種尷尬的情況？發現某股票價格向下跌破支撐，跌破止損位，手裏的股票被迫止損賣出，第二天該股票卻殺了個回馬槍掉頭向上，從此揚長而去，卻留下我們自己恨不得以頭撞牆的懊惱。
本文要將講的，就是如何識別MM的陷阱，並交易獲利的技巧。
讓我們先看一個K線圖：
WFM從1月10日開始的一周左右上漲了10%，然後從1月19日開始了調整。這個調整，是一個很健康的調整，在調整的時間範圍之內，股票價格變化範圍很窄，明顯是在消化前段時間的上漲。在這種情況下，很多時候，當股票調整到在K線圖上出現十字星的時候，就很有可能出現變盤。
技術分析的原則就是：趨勢是你的朋友。順著趨勢操作，你就能收割利潤；逆著趨勢操作，你就會收獲虧損。
注意圖中的綠色實線，那是有名的pivot line。StockCharts的日線圖，每個月都有一條pivot line。一般情況而言，股價在pivot line之上，屬於比較強勢；在pivot line之下，屬於比較弱勢。
我們看到，圖中的pivot line，一個月比一個月的高，處於上升的勢態，而股價始終處於pivot line之上。
總而言之，股票處在一個很健康的，向上的趨勢。
如果要說十字星之後，股價要出現突破的話，雖然向上和向下的可能性都會存在，當從整個圖形看，向上突破顯然要大於向下突破的幾率。
這就是我們研讀了一本又一本技術分析的書籍，讀了一張又一張實際的K線圖之後，做出的很自然的判斷。
大部分情況下，這是正確的。
技術分析的吊詭之處就是，沒有什麽事情是會100%發生的。正當你看見K線出現十字星，信心滿滿地買入，等待股價向上突破的時候，MM從你背後出其不意地捅出一刀。
請看下圖：
十字星之後，變盤的確發生了，然而，卻不是你預判的向上，而是向下，而且幅度很大，跌破你的止損點。你懊惱，我的辛辛苦苦練出的技術分析本領，怎麽不管用了？看著賬號裏的現金，你慶幸，幸虧設了止損。
這也怨不得你，怨隻怨MM又沒按套路出牌。
問題是，如果MM總是按套路出牌，那炒股就變成了做數學題，通過股票交易賺錢就太容易了。
可惜的是：世上沒有那麽好的事情！
讓我們再來從技術分析的角度，分析一下這個K線圖：這種水平平台，突破之後，無論是向下，還是向上，幅度都是可觀的。
對於這種上漲或下跌的幅度估計，有這麽一種說法，可做參考：橫有多長，豎有多高。
基於以上的知識和判斷，你肯定期望股價後麵會進一步下跌，不管怎麽樣，我的判斷就是這樣的。
技術分析的高手們總是一而再、再而三地告誡我們，炒股要順勢，隻有順勢才能賺錢。股價跌成這樣，連布林中線都穿透了，既然已經止損出局，那我們該怎麽做呢？激進的，就會立即做空；穩健的，就會袖手旁觀。
不按套路出牌，就是MM的習性，請看下圖：
如果前一天你做空了，第二天股價卻上漲了，你又被迫麵臨著割肉或者止損出局的境地。
我們很多人都經常遇到這種情況。我們不禁要問，炒股為什麽這麽難呐？
炒股，看起來很容易的事情，怎麽就那麽難？它不但一次又一次地讓你交學費，還不停地從精神上折磨你，一次又一次地打擊你的自信心。
自然，你很生氣。同時，你不知所措，隻好選擇旁觀。
你失望透頂，然後興趣轉移到其他股票。這就是人們常說的洗盤，你被洗出去了。
一個多月以後，你偶然再回來看看這隻股票的K線圖的時候，發現股價已經一路上漲，漲幅達30%。你錯失了一個大好的賺錢機會，恨不得踢自己一腳。
那麽，如何避免這樣的事情發生？
讓我們來對這隻股票的K線圖做一個特征分析。
（1）大一些的範圍看，這支股票處在一個健康、向上的趨勢；
（2）小一些的範圍看，股票在一波上升之後，處在健康的調整之中
（3）然後某一天，股票突然向下突破
（4）第二天立即掉頭上漲
這樣的特征組合會在很多股票裏麵出現。一個成功的交易員，就是能夠識別這些特征，並且克服自己的心理障礙，在股價掉頭向上的那天，果斷地買入並持有一段時間，你就能夠獲利豐厚。
有幾點要做出說明：
（A）調整的時期越長，後麵的上漲幅度會越大；
（B）掉頭向上的上漲必須足夠有力，至少要漲回前一天下跌幅度的一半；
（C）盡管交易量關係不大，但一般情況是，下跌假突破那天的交易量稍大一些；
（D）很多時候，向下假突破那天的下跌一般是由整個大盤下跌造成的。
