短期謹慎看多，中期風險不小

感謝各位的支持，特別是專門給老頭子私信的朋友，讓這個本來陌生的舞台添加了很多親情的味道。老頭子不DT了，利用長周末外出去看兒子的機會，好好地休整了一下，終於精神飽滿地回來了。老頭子隻是不DT，股票還是要炒的嗎，所以在變動的時期，還是願意把自己酒前酒後淩亂的思想和各位分享。

回到正題，說股票的事情。這個過去的周末，趁著BRICS在廈門開會，金三又放了一個重型巨炮，幸虧是周末，否則按照當時的瞬間反應，股市的變化預計更加激烈。今天的開局，卻起步得太高，按照飛彈和氫彈的量級比，如果上次飛彈超過0.5%，這次怎麽也要接近1%啊，所以老頭就在等1%，真的等到了，於是又進了一筆長倉，計劃很久很久地持有。

對於金三的飛彈，預計未來很有N次，應該每次都是短期的做多機會，這個觀點是老生常談，上次重複了（http://blog.wenxuecity.com/myblog/69997/201708/32059.html ），這次再重複一次：所有與經濟無關的政治事件引起的下跌都是做多的好機會。這次也不例外。

但是，凡事都有個但是。這次稍微有點不同，所以大家要謹慎。原因有五。

第一，這個月是9月，是曆史上最差的一個月。另外，今年到現在都沒有像樣的調整，所以讓9月更加詭異。老頭9月看熊的觀點沒變。

第二，縮表的影響。老頭預計在未來可以看到的時間尺度內，FED都不會縮表，主要是經濟狀況並不像統計數據所顯示的那樣強勁，而且國外經濟依舊脆弱，老川不喜歡美元強勁，縮表隻是炒作的因素，不會真正地發揮作用，其影響有限。這個觀點已經在以前的帖子中和債務上限一起分析過，帖子在這（http://blog.wenxuecity.com/myblog/69997/201708/33418.html ）。再重複一遍，縮表本身是一件大事，但是因為在可見的時間尺度隻能是嘴上的炒作，所以不會有大的影響。

第三，債務上限。這個因素和縮表因素一樣，很重要，但是國會不敢讓美國破產，所以如果被拿來炒作，那就是做多的機會。

第四，2018年預算。按老頭的理解，這個才是真招。原因是政府在縮表和上限上麵可做的東西太少，而預算又是牽涉到每個議員蛋糕的大小乃至其政治命運，所以是兵家必爭之地。今年，老川又把邊界牆和預算捆綁起來，所以讓今年的預算更加撲簌迷離。一旦通過不了，政府真的就要關門，所以是真招。

第五，也是最新的因素就是Irma颶風。大家如果follow這個颶風，應該知道這個颶風已經加強到5類颶風。這是什麽概念呢，就是現在的風速已經超過所有的一般建築的抗風標準。目前的颶風路徑變化的可能性很大，如果一旦登陸，其破壞力將遠超剛剛發生的Harvery的破壞力，那麽其結果就是對保險乃至其它金融行業的巨大打擊。

當然了，類似金三放炮之類的突發事件也可能發生，但是這些不能列入一般的常規分析之中。所以，總結起來，老頭的意見是：

1）因為今天的大跌，讓vix25％的contango消失了17%以上，所以未來一到兩周謹慎看多；

2）Irma的潛在影響。目前未知，但是如果按照5類颶風登陸，將對保險和金融業產生巨大影響，其影響可能氛圍兩個時間段，第一登陸前後的一兩周，第二是保險公司公布季報的一兩周（10月末）。如果想對金融業做多，建議等待兩周左右看完Irma影響後再決定。

3）9月底（20日以後），因為縮表，上限和預算，可能會發生大的變動，特別是預算。無論什麽，任何超過1%以上的下跌都可以短期做多，而超過5%的總跌幅可以長期做多。

4）如果Irma登陸，可能在10月底還有一波衝擊，不過這個因素應該在兩周後就可以明確判斷出來。

好了，老頭想到的就這麽多。祝大家多發財啊。