2008年的svxy和uvxy的可能變化

老頭今天酒喝多了，把自己的一點東西貢獻出來，供大家參考。

說起VIX大家很不陌生，基於其期貨形成的ETN，ETF有好幾個，大家說得比較多的就是正向的VXX，UVXY和反向的SVXY，XIV等。因為SVXY和XIV基本等同，VXX在一天的尺度上等同於VXX的反向，所以我們集中選兩個就可以了，一個是正向的UVXY（2倍），和反向的SVXY（1倍），其他的基本可以類推出來，不做細說。

如果大家炒這類東東，一個很大的問題是，對於正向的，如果08年再來，最大可以升高多少？如果是反向的，最低能夠低到什麽程度？

老頭在13年的時候比較清閑，所以將vix的期貨的曆史數據下載了，並根據SVYX和uvxy的公式，反推SVXY和UVXY的曆史數據。因為vix的計算方法在2004年有了改動，所以曆史數據隻反推到2004年。不過其他的年份估計興趣都不大，主要想知道如果2008年重現，結果是怎樣？

我下麵就給出兩個etf的2007年1月1日到2009年12月31日的曆史數據。絕對值沒有意義，大家隻要注意svxy的下跌幅度和uvxy的增長幅度就可以了。結論是，如果2008年再來，svxy可能降91%，如下圖。

而UVXY有可能增加15倍，如下圖

希望以對各位風險控製有幫助。