xiv 分析的最後一貼 - 懷抱MM 開心談股

有很多同學問XIV交易的方法，事實上，每個人都要有自己的思路，我這裏利用對XIV曆史反推數據進行一個分析，提供一個案例，以後不再回答這個方麵的問題，原因大家都知道，因為我也要掙錢啊，不能分享太多。XIV是11年以後才開始的，沒有經曆08年那樣的極端事件，所以要回答一個問題，如果再次遇到08年的這個事件，結果如何。

為此，我利用VIX未來兩個月期貨價格的曆史數據，將XIV價格反推至2004年3月。再往前就不合適了，因為04年VIX的計算方法進行了調整，所以數據在04年3月就不連貫了。

為了說明方便，我僅僅列出了2008年8月至2014年5月之間的變化。下表所示的就是日期，當天VIX的數據，XIV的價格。為了說明問題，假定一個倒黴蛋從8/29/08年入市，立刻遇上股市的大崩盤，然後按照VIX到了20就進一半，到了14就出來的辦法，當初投入的1塊錢到了2/14/2014，就是3.68。同樣，在這個時間段內，一直100%放在XIV，到了2/14/2014，價格是3.62，相差不多。區別是，你大多數時間還有50%的cash，可以做其他的事情。如果VIX到20時100%進入，14是100%出，回報更高，可以達到5.43。

				USD	1
Date	VIX	XIV	Share	Cash	Total	Share	Total
8/29/2008	20.65	9.16	0.05	0.50	1.00	0.11	1.00
9/15/2008	31.70	7.81	0.12	0.00	0.93	0.11	0.85
10/27/2008	80.06	2.48	0.12	0.00	0.29	0.11	0.27
11/20/2008	80.86	1.71	0.12	0.00	0.20	0.11	0.19
9/19/2012	13.88	18.16	0.12	0.00	2.15	0.11	1.98
10/28/2012	21.79	14.32	0.08	1.08	2.15	0.14	1.98
1/4/2013	13.83	19.02	0.08	1.08	2.51	0.14	2.63
6/20/2013	20.49	18.86	0.07	1.25	2.51	0.14	2.63
7/12/2013	13.84	23.86	0.07	1.25	2.84	0.14	3.33
10/8/2013	20.43	22.97	0.06	1.42	2.84	0.15	3.33
10/17/2013	13.48	29.47	0.06	1.42	3.24	0.15	4.27
2/2/2014	21.44	26.14	0.06	1.62	3.24	0.16	4.27
2/14/2014	13.57	33.23	0.06	1.62	3.68	0.16	5.43

需要說明的是，入點時機也很重要，如果你不是在08年8月進入，結果就會更好。當然了，你選擇時間段的不同，結果也會不同。另外，對一些更加具體的數據，即使問起來，我也可能選擇不公開分享，希望大家諒解。