交易心理的深度剖析

美國期貨專家“市場輪廓理論”的作者施泰美亞總結出一個非常精辟的公式。交易結果=市場理解×（交易策略+自我認識）。從長期看，交易成績是一個人以他的整體或全部投入到市場中運作的結果。交易者投入的不僅是資金，精力和時間，交易者的知識水平和分析能力同樣不可或缺，更為微妙的是交易者的品性趣向、哲學價值觀、藝術素養以及宗教信仰都會對最終的交易結果產生決定性的影響。

市場就像一麵鏡子，它反映出赤裸裸的你，尤其完全真實反映出你內在的一切。你所有的外包裝和麵具都毫無用處。甚至法律都沒有期貨市場來的公正。一個投機者短期的盈虧有一定的偶然性，但長期而言，一個交易者的盈虧一定源於某種內在機製的推動。商品價格有走勢圖，每個人的資金曲線也是一個走勢圖。就這個角度看，我們實際做的是自己的期貨。
 

意識與無意識
 

我們常說‘我無法控製住自己’。這個我就是有意識的頭腦，這個自己則是內在無意識的衝動。我們內在有意識和無意識兩個部分，我們既是控製者，同時又是被控製者。

人的意識那部分隻占10%, 無意識卻占90%。

無意識就像冰山隱藏在水下的那部分。

意識是人智力和理性的那部分，這個意識不太穩定，經常處於搖晃、猶豫不決的狀態。人的意識來自後天的培養，如社會規範、禮儀、觀念以及學校的教育。人有意識的部分不是先天就具有的，也不是內在的自然成長，而是人在長大過程中家庭和學校強加上去的，它隻是一個麵具，所以它沒有什麽決定性的力量。

無意識是盲目的衝動。

它是與生俱來的習氣，所以它有著強大的力量。我們內在的貪婪、暴力、憤怒、嫉妒、性欲等等這些都屬於無意識。這些習性是文明社會所譴責的，所以這些無意識被我們壓抑在內在的暗處，但它們仍然在內部沸騰，隨時躍躍欲試要掙紮出來。

我們行動的力量往往出自我們的無意識，而不是出自有意識的決定。

這和我們通常所認為的恰好相反。當我們內在意識和無意識發生衝突的時候，最後占上風的往往是無意識。意識可以做出一個決定，但這個決定的背後卻沒有力量的支持。有一個伊索寓言非常能夠說明這一點。一天一隻烏龜來到河邊準備過河，這時一隻蠍子上來搭話說“我也要到對岸去，你能不能把我放到你的背上載我一起過去”。烏龜笑著說“你以為我是傻瓜嗎？一旦你在我的背上的時候咬我怎麽辦？我可不想冒這個險”。蠍子不屑地說“我看你白活了這麽多年，你連基本的邏輯都不懂，如果過河的時候我咬了你死了，我不也跟著淹死了嗎？”於是烏龜就同意背蠍子過河，剛過了河中央，蠍子還是咬了烏龜。烏龜臨死前問蠍子“你的邏輯哪裏去了？”蠍子說“我也後悔，我自己也活不成了。我是承諾過不咬你，但這不是邏輯的問題，我可以那樣說，但實際上我做不到，這是我的本性，理智上我知道不應該咬你，但我沒有辦法不這樣。

意識和無意識經常處於衝突中，意識像是獄吏，無意識如同囚犯。

這是人類大部分緊張和焦慮的根源。任何壓抑都創造出焦慮和內在的混亂。正是因為我們內在無意識的騷動才使得我們單獨一個人的時候很不自在，我們對別人的尋求，對各種活動的熱衷都隻是逃離自己的方式。
 

認識力與意欲的關係
 

德國哲學家叔本華在他的哲學裏對智力和意欲的關係有過非常詳盡而透徹的探討。他認為智力是意欲的工具，人有限的認識力為欲望效勞。

為生存意誌服務。當人的意欲完全平息冷卻，智力才能完美工作，才能清晰客觀。這和老子的觀點不謀而合，老子道德經第一章就有這樣一句話“常無欲，以觀其妙。常有欲，以觀其徼”。

每個人身上智力和意欲的比例不同。

所以人類外表看起來很相似，但內在個性差異甚大。而動物隻有種屬的特性，沒有明顯的個性。天才有多餘的智力，當智力脫離意欲的擺布就成為純粹的認識力，純粹的認識力能夠看到和領悟真理。在諸多事物中看到整體、普遍性和理念。科學，藝術，音樂，哲學的產生就是來自少數天才多餘的智力。

我們一般人還無法超越生存的層麵，時時被意欲所驅使。被意欲驅使的認識力必然是主觀的，為狹隘的個人目的服務，純粹而客觀的智力對我們普通人來說隻是一種奢望。被意欲驅使的智力隻能看到局部、個體和現象，不可避免造成扭曲和片麵。

水麵平靜時相當於鏡子，這就是心如止水的意思。如果水在加熱沸騰的情況下就會失去鏡子的功能，無法清晰映照事物的真實麵貌。這時的鏡子如同哈哈鏡。一切反映在裏麵的事物都被扭曲。

意欲是熱情，是熱是火，智力相當於水。

因為智力是意欲的工具，在意欲的騷動中，智力必然失去清晰和客觀。在少數情況下，認識力可以作為意欲的冷卻劑，用水熄滅欲望之火，這樣就產生了無欲無求的聖人，修行人。但無欲無求的達成不是通過壓抑而是了解和領悟，領悟到欲望帶來的痛苦和欲望最終的無用。不過人本身就是欲望的化身，眾多欲望的集合體。無欲做不到，隻能爭取達到老子所說的“少私寡欲”。
 

奧修的進化觀
 

印度的神秘家奧修認為整個宇宙進化的過程就是從無意識進化到有意識的過程。

他的進化論比達爾文的進化論更廣延和深刻。按照他的觀點，無機物的石頭是完全的無意識，植物已經有了一點意識，動物裏麵的意識更多一點，所以更活躍。到了人的階段意識變得更多一些，但人內在是分裂的，意識和無意識之間，認識力和意欲之間有很大的衝突，所以人是最痛苦的。而人一旦把自己內在的無意識完全轉變為有意識，他就開悟成佛。一個佛是百分百的意識，相反石頭是百分百的無意識。所以開悟、成道、成佛就是生命進化的頂點。當一個生命成佛，他將以無形的狀態存在，不會再進入現象界即生死輪回中，這就是涅盤。所以意識和無意識可以互相轉化，智力和意欲可以互相轉化。一個人意識的成分越多，那麽他內在無意識的成分就越少。一個人的智慧越高，意欲的成分就越降低。無意識是內在的黑暗和混亂，無意識的狀態就是痛苦。意識是一種光和照明，是一種內在的清晰與和諧，意識是本能地充滿喜悅的。所以我們應該致力於通過各種途徑提升我們的意識狀態，提升意識就等於提高智慧。哲學，宗教，藝術和音樂這些層麵都能夠有效地提升我們的智慧和悟性。
 

人性的缺陷
 

大多數投機者在期貨市場上失敗其最重要的原因是對自己人性上的盲點毫無察覺，他們多次掉進同一個陷阱中。

1、主觀、扭曲的智力。

大部分情況下，智力受意欲的操縱，尤其在你涉入你的情感和願望的情況下，相信這樣的智力就等於相信一個瞎子的眼睛。

2、

就我們目前的內在而言，我們還沒有一個中心，我們的內在是由很多不同甚至相反的部分拚湊而成，有很多不同的聲音在叫囂，我們的內在是一個烏合之眾。

我們常常做出一個決定，但很快又後悔了，因為沒有一個中心能夠做出真正的決定。一個人無法承諾，因為他的內在有很多相互矛盾的東西各自為政。我們有時無法入睡就是因為各種矛盾的思想在頭腦裏不停地撞擊。

3、頭腦會製造幻覺蒙蔽你，安慰你。

如果你過分渴望一個東西，頭腦就會製造幻覺欺騙你，給你一個虛假的滿足。我們晚上做的很多夢就是頭腦給你的一個安慰，你白天不能滿足的，頭腦就創造夢境來滿足你，以緩解你的緊張和焦慮。我們就是帶著一個經常扭曲的智力，一個會製造幻覺的頭腦和一群烏合之眾貿然闖進期貨市場，難免不被強力的市場衝擊得頭昏眼花、七零八落。所以為了避免被市場衝擊得散了架，在進入市場之前，就內在而言，我們首先要在整合自己的心態上下很大的功夫，外在的方麵則需要有一個完整和相對固定的交易策略和方案。
 

在交易過程中智力與意欲的運作
 

建立頭寸之前，一般人能夠保持相對客觀，但不可能絕對客觀。

人就是過去所有經驗積累的產物，每個人受過去的經驗、積累製約。有人偏樂觀，或偏悲觀。樂觀的人擅長做多，悲觀的人則熱衷於做空。

但建立頭寸後我們甚至無法保持相對的客觀，大多數人絕對主觀。

智力被意欲所收買，這時的智力無法被信任。頭腦無法理性的思維，無法公正客觀的分析市場。

相反意欲操縱了思維，意欲尋求頭腦思維對自己的錯誤決定給予支持，尋求合理化。

這時的頭腦思維在這樣一個前提下展開工作，它排斥任何相反的觀點，對任何不利於自己頭寸的盤麵跡象和信號視而不見，這時的思維有傾向性，因為染上意欲的色彩。

正是因為這樣，交易前的計劃，策略至關重要。

一旦進入市場，頭腦思維就變得不可靠，完全無法信任。所以建立一個適合自己的交易係統非常有必要。例如止損，我們常常無法執行事先計劃好的止損，而且還會為自己不止損尋找理由，為自己的行為合理化，放縱自己，等等看，放大止損，有第一步就有第二步，最後造成重大虧損。

頭腦還有這樣一個傾向，你應該去做而你卻不想做的事情你會去推遲，這是欲望的一個詭計。這就是止損被一再推遲的原因。無意識的衝 動對投機交易活動的巨大殺傷力.

在交易過程中常有這樣的現象，我們事先對這次的交易進行了詳細的分析推理，製定了周密可行的策略，但真正落實到交易活動過程中卻變得麵目全非。因為我們對於無意識的衝動給交易活動帶來的衝擊還沒有充分的認識。

我們所有的理論，分析，策略這些理性的部分隻屬於有意識的頭腦，但這部分很脆弱。

而非理性的部分，意欲的部分卻是非常強有力的，它有它自己的願意和不願意，喜歡和不喜歡。理性的頭腦隻能建議，決策權和行動的能力屬於非理性的部分。這就好像專家沒有決策權，而掌握決策權的人又什麽都不懂。

我們理性的部分，有意識的努力那部分就像是一個菜農，他小心而勤勞地耕種和照料著自己的一塊菜地。我們內在無意識的衝動猶如一頭狂躁的野豬，它隨時都會闖進這塊菜地，把整個菜地糟蹋得一片狼藉。大多數情況下，人非理性的部分，衝動的部分無法約束自己。它常常不是根據理智上的對錯，事實上的對錯來行動，而是按照自己的本性和喜好來行動。就像伊索那個寓言裏的蠍子。我們明明知道重倉是不好的，頻繁交易是不好的，與市場賭氣是不對的，但是我們還是沒有辦法不這樣。所以無意識的衝動對交易活動的最終結果有著非常大的破壞力。其實野豬和菜農都是我們內在的部分。誰占據主導地位將決定我們整個投機生涯的成敗。
 

如何去了解和超越自己內在的無意識
 

幾乎每個人對自己的定位都偏高，

因為他們與自己有意識的頭腦認同，他們壓抑，回避自己本性中那些陰暗，負麵的東西。

但這些東西仍然存在，在裏麵沸騰。隨時要衝到外麵。因為我們壓抑和回避的態度，這些東西就無法進入我們的意識，從而在暗中操縱著我們，這樣事情就變得更加糟糕。因為我們如果對它們沒有察覺的話，就沒有辦法預防。

人的無意識的衝動是一種習慣或習氣，佛教把它稱為無明或業力。習慣的力量非常強大，它一旦形成就不再需要你的幫助能夠自己運作。通常我們隻是它的奴隸，那就是為什麽我們總是犯同樣的錯誤而不能自拔。

壓抑和回避是無法超越的，隻有和它們麵對麵的接觸，有了徹底的了解，才有超越。

一個人必須要花很大的功夫去穿透自己的無意識，經常性的捶打和練習是需要的，僅僅理智的了解不會有太大的幫助。 

永遠記住：我是所有發生在我身上事情的原因。

但自我總是向外找借口，一旦什麽事情出錯，我們通常首先要保護的就是自我。自我會去懷疑一切，唯獨不去懷疑他自己，其實我們的自我才是最可疑的。所以一個人首先要變得真實，這是在期貨市場上能夠成功的首要條件。一個虛假的人很難在市場上生存，因為他不習慣麵對事實，他會自我欺騙。
 

幾個常見的交易心理陷阱
 

人性中有很多的品質，這些品質能夠幫助一個人在其他行業獲得成功，但是這些品質在期貨市場卻變成了毒藥。如鋼鐵般的意誌，不屈不撓的精神，勤奮，樂觀，自信等等。

在我們的成長過程中，出於生存競爭的需要，我們形成了一個很堅硬的自我。也許在其他行業，沒有什麽能夠像自我那麽成功，但是在期貨市場，再也沒有什麽能夠像自我那麽失敗。
 

抗爭的心理
 

我們從小所受的教育都是建立在抗爭和競爭的基礎上，

如征服自然，戰勝各種艱難障礙，與困難搏鬥。這種意識已經深深地紮根於我們的內在。當我們進入期貨市場還是帶著這樣的心理意識。我們常常看到一些各行各業的精英，成功人士來到期貨市場，但他們失敗了，而且遭到了比一般人更徹底的失敗。這是因為這些其他行業的成功人士都有一個很強烈的自我，他們不相信自己會失敗，也非常不願意接受自己的失敗。他們的成功使他們的個性變得很堅硬，所以當市場變得對他們不利的時候，他們不懂得屈服和退讓，而是采用抗爭的態度，直到被摧毀。

在期貨市場要生存下去往往需要一些反人性的品質，柔軟而有彈性的交易者更適合投機市場，堅硬的人很快就會被淘汰。

老子非常讚賞柔軟的品質，他說柔軟的東西更有生命力。當颶風來臨，柔軟的小草能夠安然無恙，堅硬的大樹卻被連根拔起。

在人性中有這樣一個幾乎是最頑固的傾向，那就是捍衛自己的觀點和不情願承認自己在判斷上出現的失誤。

所以一個人不管自己是對是錯，都會把自己的態度堅持到底。因為那個觀點是自己的觀點，所以他捍衛的不是真理，而是他的自我。

人性為什麽喜歡抗爭？因為通過抗爭、摩擦、否定，對別人說‘不’，一個人的自我就會被增強。

通過抗爭他會覺得自己是強有力的，覺得自己是個人物。順從，屈服，說‘是’卻很傷一個人的自我。那就是為什麽有那麽多的人喜歡跟別人抬杠。那就是為什麽隻要你去政府部門辦事，在每一個辦公室，你都會聽到‘不’。

人性中這種抗爭的天性，這種不願意屈服，不願意放棄自己的錯誤的態度是期貨交易的最大障礙。
 

追求完美的心理
 

追求完美是一種非常貪婪的心理，是一種極端的心理。

因為追求完美，你就不允許有一點瑕疵，就不能承擔哪怕小小的損失，該止損時就難以下手執行。因為追求完美，一個人就試圖抓住所有的波動，不希望漏過任何行情。每個人都有自己局限性，都有自己不擅長的領域。追求完美的心理很容易導致重倉交易和頻繁交易。
 

畢其功於一役的心理
 

把單次交易的結果看得過重，圖謀在一次交易中暴富。或者拒絕在明顯看錯市場的情況下止損離場，像守寡一樣堅守虧損的頭寸。

期貨交易是長期的過程，沒有必要為一次交易的結果弄得要死要活，死去活來的。

有時候接受一些小的損失是非常健康的，這樣就能夠預防大的虧損。這就像適當的感冒對一個人的整體健康有益無害。
 

數錢的心理
 

這是一種患得患失的心理。我們一旦建立頭寸，就時時惦記賬麵資金的起伏變化，並被這種變化左右了情緒，忽略真實的行情本身。這對我們正常的思維判斷有非常大的幹擾。

我們更應該注重過程的正確，結果會隨之而來。

如果提前去考慮結果，就會擾亂整個交易過程，從而導致動作變形。人的頭腦總是提前跳到遠處想著虛幻的結果而忽略當下真實發生的事情，這是我們生命中最大的荒謬和顛倒。
 

轉換時間框架
 

本來是短線交易的單子被迫轉換為中長線。還有把本來中線的單子做短線處理。整個交易混亂，無序。

熱衷於預測市場，試圖抓住頭部或底部。

任何預測都是主觀的，不可能是客觀的，甚至許多著名的谘詢機構的預測都是錯誤百出。