指數基金 與 指數年金

轉貼之：

http://www.cinfoshare.org/questions-answers/finance-tax/index-fund-vs-index-annuity?from=groupmessage&isappinstalled=0

熱烈討論這個題目以後, 我答應朋友們寫個小結, here it is:

自從偉大的巴菲特提出, 個體戶投資者使用指數基金合適的觀點後, 幾乎我們都在磨刀霍霍, 衝向指數。  於是, 帶指數的產品也都得到了很多垂青。比方說, 指數年金。

到底有什麽區別呢?
1。 指數基金, 眾所周知, 比方標普500,  好年頭像2013年可以漲29.60%, 壞年頭像2008可以掉-38.48%.  波峰浪底, 沒有選擇。

2。 指數年金, 介於固定年金與變額年金之間。  拿一個指數年金做例子吧, 首先, 保底在0%, 就是說, 你一定不會掉錢。 其次, 你每年得到的回報可以在下麵幾種方式裏任選搭配: a. 固定利率 b. 指數變化封頂, 比方說cap在5%, 就是說, 你拿的不能超過5%。c. 指數變化減去一個spread. d. 指數變化乘以一個百分比(participation rate).

3. 指數年金, 好處是肯定不會掉錢, 壞處是, 指數上升時, 拿不到全部的指數上升。  沒有費用, 沒有upfront fee, 也沒有annual fee.  但是通常有大概10年的surrender charge period, 就是說, 10年不能全部取出, 否則要交罰金。  當然, 每年10%可以取出免罰金。因為是退休類產品, 所以最好在59.5歲前不要動用。

4。指數年金, 最大的優點是, 可以加上一個終身收入附件 (income rider)。  再拿剛才的例子來說吧, 有了這個附件 , 那麽它保證, 對於要領取終身收入的金額計算來說, 保證12年每年7%的利率滾動。如果在65歲開始領取終身收入, 每年可以領取這個7%滾動值的5%, 直到永遠。  而加上這個附件是要交費用的, 每年0.95%.  費用從年金值裏扣除, 但是計算終身收入的7%並無費用。

所以, 我個人認為, 要沒有風險地為自己創造一份固定的退休金, 這個附件(income rider) 可以很好地起到這個作用。

產品有很多種, 各有千秋, 隻是隨手拿了一個例子來講, 具體細節, 還是要讀正式材料才好。