學股總結回顧(八) (ZT)轉自<天籟>

我們目前擁有:

1.     5萬多筆次的交易經驗(相當部分是不正確的操作,包括不正確的贏利和不正常的虧損,並熟悉精通各種虧法.(如果熟悉精通所有虧法,餘下不多的方法就是賺錢的方法)).

2.     近10,000小時的看盤經驗. 初步具有一定條件下理解股市,傾聽股市語言的能力(股市語言中最重要的是其強弱信號),初步擁有盤麵和股市感覺.在股市轉折點尤為明顯.股市演化是個漸進過程,從漲到跌或跌到漲板塊及重要個股也有相似的演化過程,並且必有板塊和個股先行帶動大勢演化.

3.     仔細研究了近十萬張K線圖,將一些標準的走勢圖形熟記於心,形成條件反射.

4.     用幾年時間操作QQQQ,DIA等與大勢相關的股票和OPTIONS,指數FUTURES,建立起判研大勢的模式.

5.     交易過幾百個股票,長期盯盤近60個股票(板塊領頭羊及大勢指數),熟悉其習性.

6.     閱讀近百本書籍,反複仔細研讀其中50本.

7.     犯過無數次錯誤,也改過許多錯誤,明白出錯的原因(翻來覆去也就是那幾個原因,但免不了還是要犯).

8.     止損條件反射體係.

9.     發現特定模式下機會的條件反射體係.具有較高的看盤成功率.操盤成功率有待提高(故推崇SWING交易).

10. 確定在這些特定模式下的入點,止損點及贏利點的能力.

11. 如緊盯個股,有能力在我們熟悉的任何股票上賺錢(隻是較長時間花在一個股票上不夠高效率,但有時為了提高效率多做幾個反而有失效率,隻因所花時間不夠則把握不大).

12. 誤差2天發現,確定重大可操作的頂部及底部的能力(但尚缺乏拿住到底的能力,有錢賺了不賣出去好難,還是錢見的少了).

13. 以良好業績完成畢業實習.

補充:在前一篇文章中曾提到中國股市是麻將館,意為賭場.但我們為國內朋友看盤的經驗說明,同樣的TA也適用中國股市.因其沒有做空機製,最小阻力線機理不同.可能因不能DAYTRADE,日K線更規律,更具重複性,但對消息的反映比較過急(也是因為不能做空,下跌時無人接盤.無論在哪裏, 消息隻能影響一時,不能決定總體和長期走勢.很多人認為中國股市是政策市,莊家市,我認為不盡然.國家的政策調整給股市以動力,餘下的一段行為則由技術因素控製. 莊家對個股有決定影響,它是你應觀察的勝利者並且隻需觀察它,且不簡便?).TA也許適合預測麻將的勝負(問題是如何畫麻將的K線?).

一些建議

投資理財的基本知識大家都應掌握一點,也可少受BROKER的誤導.股票對大家很重要.

股票投資在我們生活中可扮演不同的角色:

1. 投資理財.可分為委托和自理兩種方式. 委托可分為委托給專業投資機構和私募基金,找到好的私募基金需要運氣,如跟隨起步初期的Soros和Buffet.自理也分為業餘和專職.很多人迷惑了之間的區別.

2. 首先談談業餘,要對他們多說幾句. 業餘可分為業餘投資和業餘愛好娛樂活動.

1.1 業餘投資是將較大閑散資金自己控製投入投資市場,自負盈虧.因資金量較大必須慎重,因出現虧損會有較嚴重的後果.

業餘投資可行,最大的問題是業餘投資者試圖追求專業投資的回報率從而冒太大的風險並且風險管理不完善.把投資回報弄成正數很不容易,更何況要超越銀行利率或專業投資機構的回報才有意義.沒有幾年業餘投資經驗很難做到.先用小額資金學習可能更妥當.

我要強調的是,對比職業投機者,這部分人的損失要大得多,慘重得多,最危險.蓋因職業投機者有時間盯盤,有風險管理機製, 業餘投資可能沒有.

特別危險的是, 如果業餘投資者一開始就賺了錢,於是懷疑所謂有風險的說詞(說什麽有風險,難,這不賺錢了嗎?要麽那些人不夠聰明,要麽那些人在騙我們,那些人不夠聰明的可能性更大些,都是朋友,騙我們幹什麽?但誰會承認自己不夠聰明笨吶),膽量大得驚人,幾乎無一例外,他們最終的結局是被股市清算出局,有大膽的更是傾家蕩產.即使有利潤,也會被全部再投入,直至出現重大損失,到頭來還是留不下一分錢.

股市作為一個整體是穩定係統,中間也會出現破壞性走勢,如2000和2008年的情況.個股則不然,個股經常會出現不穩定毀滅性走勢,當年的明星還剩幾個?一個龐然大物個把星期即可轟然倒下.在他們毀滅之中,連帶無數無辜.如無避免災難的能力,時間長了或時機不佳,撞上一次幾率不小.即使沒有真的遇到倒閉的公司,其氣勢洶洶的下跌也會給嚇掉幾斤肉. 在海洋平靜的水麵之下素有累累巨輪殘骸(每具殘骸裏都有完備的航海圖和老練的水手),隻有見識驚濤駭浪的威力才能理解平靜之下的確切含義.看看曾經威鎮四方如雷慣耳並曾是眾多精英搖籃的Bearstern 和李曼兄弟現在身在何處?

切記,先用小量資金,先保證有能力不虧,先學會能把資金變動率弄成正數並用一到兩年以上的時間證明之再投入大一點的資金.賺錢是不分先後的,錢永遠在那裏等著,不用著急.

洗掉你那點錢,對股市而言真不是難事.在股市弄點小錢,對個人而言也不是難事.但長期在股市弄錢有點難.

2.2 如果將股票當成業餘愛好娛樂活動也是一個不錯的選擇,投入少量資金,重在參與.既學了股票知識,又有時間審察審視自己是否適應股市以及要多少時間才能學會.如果有虧損也不至於影響生活,如同打牌打麻將有贏輸一樣,同時保留參與股市的機會(可能的副作用是,看過太多的風浪,會失去參與的信心.明白條件不夠,選擇旁觀,也是一種成功.那些賺了些錢的人們,隻有當完全收手以後才能數錢清算,確信是賺錢了還是虧損了).

2.          專職從事股票操作則是件十分嚴肅的決定, 這個決定會有一係列的後果要考慮.你有可能花費巨大卻一無所獲.你要問自己這些問題:

1.     你願意花3到5年的時間,每天工作學習10個小時以上嗎?

2.     你願意在3到5年的時間內既沒有收入,還要賠錢嗎?這段時間如何支撐生活?

3.     即使如此,還可能一事無成. 你願意嗎?

有興趣不妨先學習,掌握一定知識後用少量資金練習.若想投資,先找些基金.若有一定經驗想自己做,最好先做中線,以均線或趨勢線為準,隻做二線向上的股票,並要考察基本麵.以能超越銀行利率為目標,若能跑贏S&P,即可喜可賀,大部分基金都跑不贏S&P.並且跑贏S&P很不簡單.開始也一定要用小量.

許多人看到別人似乎能輕鬆賺錢(長線,短線)就以為賺錢輕鬆(大多數人隻願展示賺錢過程, 不願展示賠錢過程).須知會騎車的人都是花時間學習過訓練過的,都摔過跟頭.沒摔過跟頭的人幾乎可以肯定不會騎車.會騎車者展示的是騎車飛奔時的優雅和蕭灑,你沒有機會看到他摔跟頭時的狼狽.

許多人觀察到能賺錢的人也犯很多愚蠢的錯誤,似乎智力上他們不見得聰明.然而炒股是技能,技能更多的是與知識的多寡,經驗豐富的程度有關,與智力,與聰明與否關係不大.技能的背後是巨大的時間和金錢的投入.

股市太過自由,沒有規則,類似圍棋,規則太簡單(規則意味著約束, 約束意味著自由度的減少和變化的減少),沒有任何不能違反的條款.所謂順勢,止損,持長隻是人們總結出的常用規則,這樣做不太吃虧而己,隻適合通常情況和大部分人.我們見識過操作方式不講這些照樣能賺錢.我們也見識過極具天份的人無所謂順勢,不知止損,不講持長,常看出匪夷所思,令人驚歎的機會.仿佛在晴空萬裏能看出隨後的烏雲壓城.

正因為股市太過自由,沒有規則,以致於難以站立,猶如在光滑的冰麵上,很自由.如不能借用外力,想練就行走自如的技能,不知要摔多少跟頭, 花多少時間.你需要在沒有規則中建立規則,要求極高,很有難度,需要創造力.

許多人可能自認與眾不同,這極有可能,但先用少額資金證明之為妥.

不要相信初入市就賺來的錢,那是麻醉藥和興奮劑,使你飄飄然從而喪失防範和警惕(因為大家都喜歡錢,股市裏存在大量要多聰明就有多聰明, 要有多高天分就有多高天分的人,但賺錢的還是極少數,並且賺錢的人不一定屬於聰明和天分高的人們.故在股市中不要過度相信聰明和天分,它們不是決定性的. 決定性的是心智,人性).從股市裏賺錢是概率遊戲,概率需要一段時間在不同環境下確認.見到的被股市掃地出門眾多例子中一個重要原因就是一開始就賺了錢.在牛市中初入市的芸芸眾生能全身而退的寥寥無幾.看看2000年發生在美國和2008發生在中國的例子.

當然,股市操作並非高不可攀,在一般情況下你得發展如下幾個能力:

1.            有能力預計操作對象在確定時間段的起點和終點,期間不能出現大的偏離,正確率在50%到70%間.當然,越高越好.例如,個股在一星期內股價從10$漲到12$,期間不能跌破8或9$(此價位因人而異,是預測出錯的主觀判斷點).如有50%以上的正確率即具備可操作性(要幾千次以上的驗證,要幾年時間).

2.            有能力在預測的條件下製定操作方案, 確定入點,止贏點及止損點.其贏利與止損比合理可行. 入點與止贏點一般應設在關鍵點位, 止損點則有講究,好的止損點可提高成功率(要幾千次以上的驗證,要幾年時間).

3.            有能力在製定操作方案後正確操作.即,當預測正確時,操作是以入點開始並達到止贏點結束; 當預測錯誤時,操作是以達到止損點結束. 正確率在70%到90%間(主要困難在於當預測正確時操作不能以止贏點結束).

4.            有能力約束自己的手腳,不做更多的事情,也不做更少的事情.善於觀察,善於等待.如要行動,簡潔,堅決,精確(不知道要多長的時間才能做得到,因為個體的不可預測性和隨意性,很多人永遠管不住自己要更勤勞,要做更多).

培養預測能力需要知識和經驗,通常運用統計方法.例如支撐,阻力位操作,先觀察數以萬計的當個股在支撐阻力位時的表現,如果有統計意義的結論(如20%以上支撐阻力位有效),增加條件(如加入大勢,板塊,指標等)直到統計結論到達50%,該結論即具備可操作性.

操作能力則需要在日常生活中注重和培養,嚴謹和果敢的行為習慣非一日之功.

我個人樂見有更多的成功的華人投資者,本人認為華人應走猶太人之路,想辦法掌握社會資源,進而影響社會,為華人爭取更大的生存空間.股票投資是一個很好的途經.發明圍棋,中醫的國度具備應有的素質,股市判斷與中醫辯證和圍棋盤麵分析十分相近.比較股價棒狀線與K線很能說明問題. K線比棒狀線表麵差別不大,但K線帶有更多信息,其解釋與應用更具東方藝術性,符合東方哲理,也隻有東方人才能發明.是少數幾個西方全盤接收的古老東方技能之一.

中華傳統思維偏重形象思維,講究中庸之道,不偏不倚,講究平衡,擅長辯證.在穩定係統中,係統演化走極值過程中也必遵循這些法則(非穩定係統則不然).研究一下圍棋,本質上講圍棋就是邏輯(如同自然界服從數理法則),如果計算能力足夠,人類是無法下過計算機的(國際象棋,在不久的將來,人類將難以與計算機抗衡).圍棋中計算機模擬至少有專家係統法和窮舉法.專家係統法是將專家棋譜錄入計算機,下棋是調出專家此時的棋譜下法應對.窮舉法是計算此時為起點的所有可能變化,選取最佳下法.如果有足夠的計算能力,窮舉法可打敗人類.窮舉法背後就是邏輯判斷和運算能力.在可預見的未來,計算能力尚不能達到能打敗人類的程度.此時, 遵循幾種原則,運用形象思維或其它思維方法去領悟和解釋自然是必然的選擇.先人在此太出色以至妨礙邏輯思維的發展.

人類思維不是遵循窮舉法.在所有的可能下法中,隻有少量的是真正能發生的.人們依據幾條簡單原則就可排除大量的不可能下法,集中精力於少數可能性中.這樣一來就大大減少了計算量. 這就是老祖宗擅長的.

概率和統計學提供了另外一個理解自然的方法.無須理解自然現象的原因,從其表象就可發現自然規律,是一個更高效簡單的方法.

股市麵臨與圍棋同樣的境地.我相信理論上如果每一位參與者都告知其操作係統, 每一位製造會影響股市的事件的人們告知其計劃,股市走勢是完全確定的.實際情況是,這些信息都不可知,看起來像隨機的,股市走勢也看起來像隨機的.我們無法給股市以定量的描述. 形象思維方法,行為科學,心理學和概率和統計學則大有用武之地.這也正是受過良好教育的華人的優勢所在.

我深感華人勤奮,靈活,堅毅與聰慧,具有極強的生存和應變能力.可是,回報卻不相對應.除了自身的許多弱點外,沒有參與或沒有機會參與高級別的競爭是重要的原因.我們的優勢浪費在低檔次競爭中(能生存就滿足.實際上,就生存而言,華人的能力綽綽有餘),甚至相互抵消,用在錯誤的場所(互相防範,互相拆台.為什麽有勁不往外使?). 我最為擔憂的是華人隻過於富有小聰明(適合低檔次生存及內鬥),缺乏大智慧(適用於高層次競爭).

人們在股市所能犯的錯誤類型並不多,人性其實並不複雜(但很頑固),人生圍繞就那幾個需求在折騰.股市中能把錯誤犯得花樣翻新,出類拔萃的人十分少見,亦即有獨特人性性格的人並不多見(我們有所見識).隻是這些錯誤與人性和人的潛意識相關,人們很難發現問題所在,找到根源.即使找到了,因為牽扯到多年養成的習慣和性格,改起來非常困難.學股有兩個困難期:初期的虧錢期,過度操作的非穩定期.前者有明確的辦法防範,時間也不會太長,半年到一年即可摸索找到一些贏利的方法,做到總體少虧或不虧.後者隻需要時間和耐心,方法正確,兩到三年有望突破,不行更長的時間總可解決,很多人其實是在大門前徘徊而不得入或僅是倒在了黎明前,殊為可惜.

學股,就是將複雜的事情通過規範化使之簡單.

炒股,就是在成熟心智的掌控下將簡單事情做正確.

作為技能,減肥並不難,作為減肥者,擁有控製減肥技能和自己行為的心智非常難.

作為技能,炒股並不難,作為操作者,擁有控製炒股技能和自己行為的心智非常難.

炒股是技能.

技能是由價值觀和基於該價值觀的價值判斷體係以及實現該價值觀的行為規範組成.

價值觀和基於該價值觀的價值判斷體係需進入潛意識成為人生觀的一部分,並與其它部分必須協和共存,自由轉換,甚至是人生價值觀的基石之一部分.

實現價值觀的行為規範大部分需進入潛意識成為人生行為規範的一部分, 並與其它部分必須協和共存,自由轉換,甚至是人生行為規範的基石之一部分.還有少量的檢測點要由主動意識掌控用以確保行為正確.

學股的戰略目的有兩條:

1.     擁有一個成熟的專業技能.

2.     擁有一個成熟的專業心智,成為一個成熟的專業人士.

炒股的戰術目的有三條:

1.     尋找操作機會.

2.     製定操作計劃.

3.     嚴格實現該計劃.

炒股的決定性因素有三個:

1.     看盤成功率.

2.     操作成功率.

3.     止贏與止損比率.

三者相乘大於1即可贏利.

 任何一個專業活動都有成功的標誌,如運動員的成功是由獎牌標誌的.具體比賽時如果想到如金錢地位,必然受到幹擾. 因為炒股成功的標誌就是錢,人們很容易將金錢設定為目標. 炒股的戰術目標不是金錢,而是成功實現一次操作計劃,從這個意義上講與其它專業並無差異,錢是成熟的專業技能在成熟的專業人士手中嚴密運用的自然結果而不是原因.

學股之中,有幾個心智心理層麵必須提高加強:
1. 入市之初能迅速克服自大心理,有足夠心智發現如下事實: 盡管買賣股票如同菜場買賣一樣隨意簡單,但在股市中生存卻是一門涉及金融,政治和社會,心理學,行為科學等各個方麵的知識,以及社會經驗,人生閱曆,個人修養方麵的專業技能,並為此做好心理和物資上的充分準備.

2. 有足夠的內心自省和心智領悟能力, 觀察研究股市並發現股市規律, 內省內心世界並找到適應內心世界的操作方法.

3. 有足夠的心智駕馭自己的行為, 遵守紀律, 嚴謹有序.

 學股其技術難度與學一門內在邏輯和法則及其習性儼然不同的語言相當. 人類語言之間是相通的, 因而人們可通過與自己語言比較去理解另外的語言. 在學股時人們也試圖用自己生活邏輯和法則及其習性去理解股市從而導致障礙, 因為股市的法則及其習性與我們的有截然不同的區別. 如不能領悟其邏輯和法則及其習性, 如不能改變自己去適應之, 學股之路必然艱辛.

 對於有誌從事入門門欄底但競爭激烈的行業如股票操作的人, 需要了解股市, 了解技術, 最重要也最難的是了解自己. 個人股票操作的殘酷性在於, 擁有足夠的股市知識, 擁有足夠的股市操作技術, 並不能保證能贏利從而在股市中生存. 即使賺了很多錢, 也不能保證不會虧回去. 隻有在擁有足夠的股市知識, 擁有足夠的股市操作技術的前提下, 了解自己, 改變自己秉性去適應股市, 才有可能在股市中生存. 最大的問題在於操作者個人自省.

人生種瓜才能得瓜,種豆隻能得豆.任何事情無論大小,一開始隻是設想或幻想.成功者最重要的是其成功者的積極心態,首先具有思想,勤於思考.其次擅於觀察.然後當發現符合經過思考得出結論的客觀條件後果敢采取行動.大到人生目標設計,小到一次具體的股市操作無不如此.

最後,引用對我們有深刻啟迪的話作為結束語互勉.

”大街上有很多失意的聰明人.很多人敢於行動卻不思考,很多人善於思考卻不行動.那些既能勤於思考又能勇於行動的人少之又少”.

常思,常行.