年金Q & A

一直有人不解: 年金在sales 的嘴裏怎麽那麽好？可名聲怎麽那麽糟

每份基本年金都有兩個值：contract value (真正投資加可能回報/損失減約3%的management fee), base value (aka protected value), 就是所謂的“保證6%回報”；等到開始取錢的時候，有3種可能：

A: 一次取完，你隻能拿contract value; 這麽多年你一直在交3%的費，取得太早（7年內或10年內)還有surrender charges.

B: Annuitized but you died in a few years. 保險公司會把contract value subtracted sum of total withdraw, 剩下的給你家人；其實你拿的還是contract value in total.

C: Annuitized and you are 長命百歲；把contract value 都拿光了，還接著拿；死時蛋沒了，雞也沒了。這是投資者比較劃算的可能；即使這種情況，保險公司還是可能賺錢；賺了你幾十年的3%；多付你幾年的5%, 小意思。精算師算出來的東東，在某幾位特別長命的投資者身上可能虧本；總體肯定不虧 

很多無良或無知agents過份渲染好處而避講壞處。你隻要有足夠財產（can anti market risk), 或基因不是驚人長壽（to have longevity risk), 沒必要買。很多老美買，因為"月光族”用此產品抗險。

Hope the above helps