國內國際局勢分析20120603
一、國際部分：
二、國內部分
昨天的這篇“中醫和西醫和生物科技”，從後麵的評論我得出一個結論，這個也符合中國的現狀，我國的極左是完全否定西醫和生物科技要回到古代的中醫，我國的極右是完全否定中醫要使用西醫，其實都是錯的，中醫有中醫的價值，西醫有西醫的價值，生物科技有生物科技的價值。看到後麵評論裏麵一些人對於心髒搭橋、肝硬化等等臨床問題一竅不通就在瞎評論，我感到我國後麵科技的發展道路上麵估計會阻礙重重，中醫必須科學化才能和將來的生物科技抗衡。永遠記住，科技是第一生產力。我們預計在7月初在每日新聞解讀裏麵會增加科技部分，後麵也會相應增加生物科技方麵的技術性文章（包括幹細胞技術、基因技術等等）。
一、國際部分：
1、資本市場部分
我們先來看資本市場，上一期的局勢分析中第一段對於這周的國際資本市場走勢判斷出錯，在此表示道歉，下麵會描述出錯的原因和內在機理；對於國內資本市場的分析基本正確，中國股市本周是獨樹一幟。
國際市場前麵判斷錯誤的主要原因是原來的阻尼係統在現在複雜的局勢下麵失效，我們原有的阻尼係統的判斷是這次在美元指數上升的過程中大量使用了風險因素，過多使用風險因素會造成資本市場的耐受性（下次要達到同樣的效果需要啟動更大的風險動作），同時在市場被扭曲的越厲害，繼續扭曲下去需要使用的籌碼就更多。從本周美國啟動西班牙危機來看，形勢的緊迫性決定了美國必須這樣做，這個體現了現在局勢的危險程度，周五的“美德和美俄關係的較量”裏麵講的比較清楚。所以最近美元指數、原油價格都出現巨大的波動。最近國際資本市場已經進入了裂變期，建議大家離場觀望，短期判斷模型現在失效，但是中長期的判斷模型比較準確，基本能夠完整的預測地緣政治和資本市場的走勢。
國內股市判斷正確的原因是對於政治的理解，關於政治和國內股市的關係，前麵在收費會員區講過的，基本符合我前期的判斷。
然後我們來看5月份資本市場的情況，美國國債收益率跌至曆史新低，德國收益率現負值；黃金5月下跌6.2% 為過去30年表現最差的5月；全球股市5月下跌超9% 各國股市表現創多年來最大單月跌幅，中國股市一枝獨秀；國際原油價格5月暴跌21% 創2008年12月以來單月最大跌幅；中國經濟增速放緩，人民幣5月份貶值幅度創2005年匯改以來新高；歐元對日元跌至12年新低，日本股市創兩年來最大單月跌幅；西班牙CDS曆史上首次突破600基點。整體來說美元指數5月份快速拉升，美國啟動風險因素，希臘問題爆發，西班牙問題開始進入議事日程。
然後來看這周資本市場情況，本周美元指數快速拉升，黃金前麵4天橫盤震蕩，但是周五在美國非農數據很差的影響下變成避險渠道（黃金在美國經濟下滑的階段的避險功能要強於美債），周五黃金暴漲；本周原油暴跌（主要是打擊俄羅斯，警告俄羅斯不要和德國走得過近），全球股市除了中國外都是暴跌，日元成為一個避險渠道升值。非美貨幣大部分下跌（港幣日元除外），大宗除了黃金外也是下跌。
美國本周出來的數據很差，初請失業金人數數據、周五的非農數據、5月份失業率數據都不好，關於QE3的言論也是反反複複，美聯儲出來的人也是今天一句話明天一句話（兩句話還是相反的方向），可見現在局勢的緊迫性。另外美國6月份是OT操作的最後一個月份了，預計後麵要開始緊縮了，因為風險因素過渡釋放其實不利於美國對於全球資本市場的控製，美元回流必須慢慢從風險驅動變成內在的邏輯性驅動。
歐元區本周是希臘問題繼續爆發，然後西班牙問題也被引爆，目標主要是針對德國，美國和猶太勢力要求德國接受歐元區統一債券，希臘的民調也是給人審美疲勞了，美國控製的民調機構得出一個極左政黨占優，德國控製的民調機構得出一個相反的結果，最後投資者隻能忽略這種消息。
在歐美之間的博弈中，日本暫時成為了避風港，因此這個也成為了日元本周升值的原因。
這周中國的情況相對來說還可以，PMI等數據不算理想，但是整體情況要比其他經濟體好，不過中國的整體經濟形勢在下滑，因此進行一些微調是合適的，但是不能動利率和大幅度增加M2。另外本周看到國務院的《十二五國家戰略性新興產業發展規劃》裏麵出現了方向性的錯誤，裏麵新能源的占比太高了，我國後麵的方向應該是生物科技和高端裝備製造業，在新能源這塊不能再投入過大，多晶矽的問題就是一個巨大的教訓（相關分析文章請看：“戰略的價值－生物科技”）
最近印度和巴西等國的經濟情況惡化相當嚴重，印度其實已經進入了金融危機和經濟危機。
2、地緣政治部分
這周我們來看幾個主要的經濟體，其實周五的“美德和美俄關係的較量”裏麵已經把裏麵一些關係講的很清楚了。這邊再綜合性分析一下（把中國、日本等等其他經濟體加進去分析）。
6月1日之前俄羅斯是訪問前蘇聯國家，6月1日普京訪問德國和法國，6月3－4日俄羅斯和歐盟國家在俄羅斯召開會議，6月5－7日普京來中國參加上合組織會議。大家有沒有發覺最近最搶眼的就是俄羅斯總統普京，為什麽普京最近這麽忙？因為現在到了俄羅斯生死存亡的關頭，為什麽原來德國和俄羅斯關係不好，最近德國和俄羅斯卻關係走的很近？因為德國也到了大戰略的關鍵點，能否統一歐元區的財政權將決定德國的將來。在美國這個強大的外在敵人的局麵下，德國和俄羅斯開始慢慢走近。
從整體上來說，德國的戰略空間不大，很明顯中國不可能去救他，而且德國是美國駐軍的，因此軍事戰略空間也不大。
但是俄羅斯的戰略空間很大，現在普京的戰略已經很清晰了，前蘇聯國家是俄羅斯的核心戰略領域，上合組織體係是俄羅斯的一個長期籌碼，德國和伊朗（包括敘利亞）是俄羅斯的點狀籌碼，這個點狀籌碼中也有區別，俄羅斯和德國屬於能成就成（假如成不了也不影響俄羅斯的核心利益），但是伊朗和敘利亞是必須保住的利益點（因為這個利益點一旦被拔除，那麽俄羅斯在中東的利益和影響力基本上就被消滅了）。
現在俄羅斯麵臨最大的問題就是原油價格問題，按照現在這種跌法，今年年底俄羅斯就將麵臨巨大的財政問題。這個必然促成俄羅斯和德國靠近，這幾天“俄羅斯－歐盟峰會”很有看點，估計美國也做好了準備了。
另外大家再看一下本月後麵的事情，6月17日希臘選舉，6月18－19日伊朗核談繼續在俄羅斯舉行，6月18－19日G20領導人峰會在墨西哥舉行。這個就不難理解為什麽敘利亞最近會發生這個事情了（從邏輯上來說，敘利亞政府自己最近不大會去做大屠殺的事情，反對派殺人後嫁禍給政府軍的可能性很大，從敘利亞政府的調查報告也證實了這個觀點，但是問題在於媒體的控製權在美國和猶太勢力手上，他們不會把這個真相告訴其他人的）。對於中國來說，必須保證敘利亞和伊朗政權的存在，同時施壓伊朗放棄核武器，一旦中美交割失敗，中國再支持伊朗發展核武器就可以了。聯合國決議稱敘政府對胡拉案負責，中俄投反對票，從這個裏麵也看出了中國的態度，現在看來中國的一些外交措施還是相當有水平的。
最近兩周關鍵的博弈焦點就在美國、德國和俄羅斯上麵，法國和英國成了配角（以前的法國總統薩科奇還有點想主導一些事情，現在的奧朗德基本是跟隨策略）。在這種局麵下，中國在整合東北亞局勢，包括和日本的貨幣直接交易，中日在經濟層麵的合作能夠有效整合亞洲的經濟資源。這個方向是正確的，石原慎太郎雖然大力阻撓，包括日本國內的極右翼勢力使出了很多手段，但是都沒有阻止中日在這方麵的合作。（對於美元的挑戰，中日貨幣直接交易是一個比較輕微的動作，假如中日貿易不用美元結算這個屬於跨過了美國的底線，因此這個方麵我國要把握住分寸）
另外後麵北約從阿富汗撤軍也能夠有效緩解中國的外圍地緣政治局勢，中國進入中東的一個通道可以重新打開。
這周美國國防部長訪問了中國周邊國家，另外把外蒙古拉入北約，其實目的也很明顯，在軍事層麵要壓製中國和俄羅斯，這個也很正常，因為中國後麵必然是在軍事和地緣政治層麵和俄羅斯合作，在經濟層麵和美國合作，這種局麵下中美的一些軍事對抗是必然的，關鍵是烈度問題。
二、國內部分：
本周國際上麵非常熱鬧，這個也給中國製造了一個很好的外圍環境，6月底之前中國各省的選舉就要全部完成了，現在還有幾個省和直轄市沒有出結果。
這周包括廣東省的政法委書記換人、雲南的兩個副省長辭職（大家可以注意這兩個人分管的內容），都是一個很好的方向，另外各省的紀委書記都重點列出來了（在人民網上麵重點列出了幾個紀委書記），可見後麵對於官員的反腐力度會快速加強。
以前為什麽反腐反腐隻是說說的，因為政法體係出了問題，這把劍的劍柄不在國家手上，所以在整頓好政法體係後，紀委這個係統必然要開始反腐，估計後麵要有很多人落馬。
這周新聞媒體集中報道了賀國強的一些講話，包括在《求是》雜誌上麵的文章，這個就是一個政治信號。
整體看下來，國家高層的思路方向已經很明確了，穩定軍隊－控製武警－整頓準軍事體係（政法體係），對於這些強力部門控製好後，下麵就是對於媒體、反腐、向民生領域傾斜、打破壟斷（先是極左控製的電力鐵路石油等等係統，然後就是極右控製的金融係統，但是這個過程中對於戰略領域基本上還會保持國家控股），等等這些手段將快速出來。
大家看以下幾條新聞就明白了動向：
1、劉雲山：大力宣傳"科學發展 成就輝煌" 迎接十八大
2、6月1日出版的2012年第11期《求是》雜誌將發表中共中央政治局常委、中央紀委書記賀國強同誌的文章，標題為：“著力解決發生在群眾身邊的10個方麵腐敗問題，不斷以反腐倡廉建設新成效取信於民造福於民”
3、內幕交易案司法解釋等一批法律法規和司法解釋6月1日起施行
4、頻繁報道鐵路係統、電力係統、石油係統、煙草係統裏麵的問題
5、人民日報：上市公司獨立董事已淪為特權階層福利
6、今年中央“三公”經費預決算公開“時間表”已定
7、中國農業銀行第一副行長楊琨已在上周被中紀委帶走協助調查
8、中紀委:針對當前防逃工作麵臨的形勢，我國將完善防逃工作領導體製和工作機製，加強防逃製度建設頂層設計，防止違紀違法國家工作人員外逃
9、審計署發布了中國石油、中國石化、中國電信等15戶中央企業2010年度財務收支等審計結果，87負責人被處理，工行違規放貸超百億，中石化、中石油、中電信、中國電子科技集團、中國工商銀行、中國中信集團等等的一些問題都披露出來了，力度相當大。
總結：我國整體在朝著好的方向發展，以前是沒有輸贏，結果一波勢力專門拆台，現在有了輸贏很多事情就會朝著符合國家利益的方向發展，特別是政法體係的整頓，將直接決定我國後期的良好的發展的基礎。其實大家看看，在武警的調動權從政法委剝離，由軍委控製後，是不是很少看到強拆的問題了？為什麽？因為政法係統在故意製造矛盾，因為隻有矛盾巨大的情況下極端思想才有土壤，然後配合媒體的瞎搞，放大這些矛盾。所以政法係統搞定後，後麵必然是整頓宣傳領域。這個也是最近劉雲山提到大力宣傳科學發展的原因，我相信中央集權地方民主公檢法垂直管理下的中國，必將走向強盛。
另外這邊還是要重申一下我國的產業戰略，新能源和原來粗放型的經濟發展模式是不可取的，後麵我國要重點發展的就是生物科技和高端裝備製造業等高科技領域。多晶矽和前麵幾年搞的鋼鐵廠，問題已經顯露出來，這些會給國家造成巨大的損失。
我還是那句話，現在經濟有問題的情況下，進行適當的微調是合適的，比如提前一些生物科技和高端裝備製造業項目的審批，比如下調存款準備金率，但是要重視幾點，一個就是投資產業方向要對（新能源和什麽鋼鐵廠等不能再大幅度投入了），一個是要控製M2和利率，這兩樣一定要控製好。
