資本市場和地緣政治走勢分析

資本市場和地緣政治走勢分析
 

  好長時間沒有專門講資本市場的走勢分析了，因為資本市場的短期走勢分析對於國家宏觀策略的製定意義不大，所以我一般一個月左右寫一篇資本市場的長期走勢分析，因為隻有長期走勢分析才會對於國家整體策略具有參考作用。

  我在今年1月份習近平訪美之前就講過，中美籌碼交割的開始，也就是美元指數拉升的時候，也就是大宗下跌的時候（其中農產品會相對強勢），也就是美股要開始下跌的時候，也就是歐元區問題開始爆發的時候。（1月份當時構建的全球地緣政治模型如下，現在全球的局勢發展正在驗證這個模型體係的前瞻性）

   （備注：其中俄羅斯的位置現在看來不這麽明顯，當初為何會把俄羅斯放在右邊？因為隻有這樣全球的軍事格局才會形成一個動態平衡。但是等到原油價格快速下跌後，俄羅斯的態度是否會有很大的變化，這個就要看局勢的發展了。）

其實本來習近平訪美已經談好了框架，隻是因為中國國內出現了一些變故，所以這個籌碼的交割出現了問題，在前麵1個多月中國國內局勢平定後，前幾天中美達成了比較實質性的籌碼交割的步驟和規劃。這兩天美元指數、黃金、原油、美股、非美貨幣、農產品等等的走勢基本符合我前麵的預測分析（黃金、原油、美股和一些非美貨幣下跌，但是農產品相對堅挺，美元指數拉升，這些都符合我前期的預測。另外日元是一個調節閥的作用，你看前麵這波日元貶值是在2月2日開始的，然後看一下2月2日美元指數的位置就知道了，日元的貶值是為了防止美元指數的破位）。

以上是對已經發生的事情的解釋（也是對於前期預測正確性的一個肯定），後麵對於後期的走勢做一個預判性分析。

其實看日本準備拿他的養老金來中國投資，你就明白了，中美交割的受益者將是中國和美國，其他國家隻是損失的大小問題。最近伊朗服軟的態度，也決定了油價的下跌的趨勢，俄羅斯的利益受損會比較大，但是中國從俄羅斯進口武器采購會填補一些俄羅斯的損失。其實這個就是籌碼的交割，中國必須減少外圍的阻力，包括和德國在高技術領域的合作。

從整體上分析，希臘的議會選舉和組閣問題將是一個比較重要的點，將直接決定歐元的命運，美國期望的是歐元存在並且有序可控的下跌，也就是歐盟有序可控的衰退，德國期望在這個衰退中能夠統一歐元區的財政權，俄羅斯期望在這次衰退中成為損失比較小的一個國家（俄羅斯的經濟內生性不行），日本期望美國不要收割他，印度期望能夠從中美的籌碼交割中分到一杯羹（中國發展高科技產業，低端產業會有一部分分流出去，越南墨西哥等國已經承接了一部分的服裝鞋帽，印度期望承接一部分中國的低端產業製造業，這個對於解決印度的社會問題有很大的幫助，但是印度的種姓製度不改的話，要大發展的難度很大，種姓製度對於社會的危害甚至大於宗教衝突和種族主義製度）。

另外這兩天最新的消息說美國4月份預算盈餘將有幾百億美元，這個改變了美國赤字的局麵，將成為美元指數拉升的內生性動力。

從以上這些分析來看，後麵在中美籌碼交割順利的情況下（我是說的比較順利的前提下，發生突發事件我會發文章分析的），美元指數拉升，歐元下跌，日元成為一個調節閥（調節閥的作用就是在歐元反彈的時候日元下跌來平衡美元指數的走勢），黃金下跌（但是下跌的烈度要結合中國的銀行的承受力來看），原油下跌，其他大宗也下跌（比如銅等），非美貨幣大部分下跌，但是農產品會相對來說屬於一個比較強勢的品種（下跌幅度不會太大，假如全球發生動蕩，有可能反而上漲），美股下跌。

全球經濟將在後麵1年內築底，美國第一個複蘇，中國緊隨美國築底複蘇，預計歐元區和日元區屬於本次經濟危機的重災區。

但是現在全球還是有幾個變局點，就是以色列是否會突然襲擊伊朗，還有就是伊朗是否會突然宣布有核武器，這個就要看中國、美國和俄羅斯的智慧了，在中美談判成功的情況下，不能讓伊朗有核武器，不能讓以色列空襲伊朗。