全球局勢和資本市場走勢分析
這兩天美元指數、美股、黃金、銅、石油、非美貨幣走勢，周一是法國奧朗德當選的情緒慢慢被消化的過程，後麵希臘的議會選舉將成為下一個對於歐元的利空因素。在中美談判進展順利並且進入交割期的時候，歐元區的選舉基本上都翻盤了，包括法國總統選舉、希臘議會選舉等等。各方的矛盾基本很難調和，隻能說通過籌碼的交換來緩解各方的壓力，在中美交割的過程中，很多國家都是受害國（包括歐盟、猶太勢力、日本、印度等國），所以也是希拉裏談完馬上去印度的原因，也是最近德國和以色列走的很近的原因。針對德國、俄羅斯、印度等國，美國和中國都已經在做大量的工作，目的主要是減少中美籌碼交割的外圍阻力。包括前段時間舉辦的中德工商峰會論壇，其中就是專門講如何解決中國發展高端製造業和德國協調的問題。包括前麵李克強訪問俄羅斯和德國，都是為了減少外圍阻力。
法國在周日選舉結果出來，猶太勢力支持的法國左翼領袖奧朗德當選（國際上麵的左右定義和國內正好相反，國際上麵的極右翼和國內的左派定義差不多，屬於民族主義者的含義）。
我們來研究奧朗德的策略，從猶太勢力控製的法國媒體在中美談判的進程中一邊倒的支持奧朗德，可以看出猶太勢力的利益訴求，通過影響法國大選來影響德國的傾向性。奧朗德是對內進行一些惠民政策，但是在歐盟內部是和德國作對，從整體上來看，屬於符合猶太勢力的利益，因此對內的一些惠民政策是否能夠實施我覺得難度很大，因為對於金融體係增加稅收這個違反了猶太勢力的利益，也許僅僅是為了獲得大選的勝利，但是奧朗德反對德國的歐盟緊縮方案卻是實實在在的幫了猶太勢力的忙。奧朗德的主張是救助而不是和德國一樣的緊縮，救助就是寬鬆就是救了猶太勢力，因此猶太勢力通過他們控製的法國媒體大肆宣揚奧朗德的變革。
希臘的議會選舉情況也很糟糕，民眾選擇了反對緊縮，這個對於德國來說是一個很大的打擊。從此可以看出來，在英國和法國的阻撓下，後麵德國要通過緊縮的模式上收歐元區的財政權的可能性越來越小。
德國在中國斷絕了救助歐元區的念頭後，德國期望通過這次痛苦的經濟危機上收財政權，完成歐盟統一之路，但是這個問題上麵美國和猶太勢力都不期望看到，因為一個統一強大的歐元區是美元的敵人，同時統一強大的歐元區也必然走向政治強硬，這個對於猶太勢力來說很難接受，而且德國二戰的時候有屠殺猶太人的先例，假如讓德國統一了歐洲，那麽猶太人隨時麵臨德國極右翼勢力的威脅，德國極右翼勢力會通過一些途徑進入德國的決策領域。所以在一股合力之下，德國支持的薩科奇落選了，猶太人支持的奧朗德當選了，這個就是國際大環境，誰做總統其實不是法國老百姓說了算，是國際格局博弈和資本博弈的結果。
然後我們看在奧朗德民意領先的前提下，德國被迫作出的一些舉動，最近德國和以色列走的很近（包括早已經日本和以色列也走的很近），這個很明顯的舉動，在和猶太勢力談條件，就是期望奧朗德不要過多阻礙德國統一歐盟財政的訴求。所以就有了最近德國和以色列的一連串互動新聞：以色列防長稱伊朗能夠在60天內造出核武器，德國外長稱將阻止伊朗發展核武器支持以色列，前麵德國還要賣先進的可以搭載核武器的潛艇給以色列（最近德國重申了這個問題）。
這個也是在中美談判有成效的過程中德國被迫的選擇，從最近中國的措施和中美的措施來看，後麵美國給中國民用高科技技術基本上會成功，後麵美國應該會把高端製造業的一些技術給中國，但是不會把創造業的技術給中國，因為創造業的技術會直接和美國形成競爭。很多人可能對於創造業和高端製造業有什麽區別搞不清楚，我這邊解釋一下，比如美國製定行業規則和產業鏈分布，日本和德國在在這個行業規則裏麵負責高端這塊的內容，韓國等國負責中端這塊，中國等國負責低端這塊，澳大利亞俄羅斯等國負責原材料這塊。其實創造業就是創造一個平台和規則，高端製造業是在這個平台規則裏麵負責高端產品的研發和生產。那麽美國把高端製造業這塊給了中國，中國將直接威脅到日本和德國的地位，然後我們再來看我2月份畫的全球地緣政治模型，大家就明白了，為什麽日本、德國、猶太勢力等等最終會走到一起。有人說我們把日本的高端產品拿過來做逆向工程就可以了，一個是涉及到知識產權的問題，還有一個就是有些東西其實是工藝問題，就是我們的數控機床沒有這麽高的精度去製造這類配件，另外或者我們的材料學方麵比較欠缺，無法合成這種材料，這些方麵是比較關鍵的部分。這個就是中美在高科技技術方麵的合作的基礎。
然後我們來看，假如從美國這個角度思考，他期望的是美元回流解決他的特麗芬問題，同時又不破壞他已經建立的規則，已經建立的規則現在的破局點就是伊朗是否有核武器、中國和其他國家的貿易是否用人民幣結算，而這兩點主要的控製權都在中國手上，因此美國為了維護自己已經建立的規則會被迫給中國高科技技術和幫助中國經濟軟著陸。那麽中國幫助美元回流，而在美元回流的過程中中美都是受益的，因為全球大部分大宗下跌，緩解了中國現在最大的敵人：通脹。
那麽什麽樣的模式是中國的長期利益最大化呢？這個就涉及到了後麵人民幣兌美元一次性貶值的問題，在什麽時間點上麵和美國談，怎麽談，拿什麽籌碼去和美國交換，這些都很有講究。我上周專門寫了一篇這個層麵的分析文章，其實後麵人民幣兌美元一次性貶值不會大幅度影響中國國內的通脹，也不會導致房地產出現崩盤的跡象，因為後麵在美元回流的大趨勢下全球大宗下跌，而中國的房地產主要是國內消化的，外資占比不高，所以這個是一個安全穩定的方案，而且可以有效的快速促進我國經濟的複蘇。但是對於美國來說，快速複蘇的中國不是美國期望看到的結果，這個就看中國手上有什麽籌碼來要挾美國，另外有什麽籌碼來做交換了。這個要考驗我國高層的政治和經濟智慧了，這方麵的文章我就隻能寫到這了，不然會容易引起人民幣貶值預期，這樣就不好了。記住，人民幣要一次性兌美元貶值，貶值到位並且有突然性，原來在中國的外資短期會受到巨大損失（這個就是阻力主要的來源），但是要告訴他們，中國的快速複蘇對他們的長期投資是有利的（對於短期的套利資本不太有利）。
另外講到國內通脹的問題，後麵在中美交割中，國內通脹問題會慢慢緩解，這個給下調存款準備金率打下了伏筆，但是短期內利率不能調整。
我前麵說的南海問題會慢慢淡化，這兩天菲律賓海警船可能在台風季節暫時撤離黃岩島，其實就是菲律賓給自己一個台階下。
另外關於中美談判的規則性的解讀和一些大宗的走勢分析，在SH會員區有兩篇智庫分析員寫的文章：http://www.sh-antong.com/hw/forum.php?mod=viewthread&tid=13837&extra=page=1 大家有空可以去看看。
