周簡報市場分析和下周走勢預測部分

周簡報市場分析和下周走勢預測部分

本周，主要國家國債收益率走勢平穩，德國十年期國債收益率上揚明顯

 

 

瑞士、加拿大、澳大利亞、新西蘭十年期國債收益率震蕩下行為主。

 

 

歐債國家國債收益率衝高回落。

 

 

美元3月期LIBOR持續攀升。

 

 

歐洲美元價格加速下跌，顯示流動性緊張。

 

 

VIX指數震蕩於30關口附近。

 

 

美元指數本周受益於市場動蕩，周五市場情緒好轉，略有回落。

 

 

歐元指數受債務問題拖累下跌，周五企穩，但仍然受到壓製，走勢略顯滯重。

 

 

 

英鎊本周也較為弱勢。

 

 

日元本周反彈，將前期政府幹預所造成的下跌收複大半。

 

 

瑞郎走勢與歐元一致，本周較為弱勢。

 

 

澳元本周受市場情緒拖累下跌。

 

 

加元在商品貨幣中相對要強勢一點，這是加元的美係貨幣屬性在起作用。

 

 

 

 

南非蘭特本周下跌，上方阻力較大，預計反彈後仍有較大下行空間。

 

 

 

黃金本周衝擊1800未果後下跌，逼近1700關口，下周走勢將受美國減赤情況的影響。

 

 

白銀在31一線存在支撐，周五率先企穩，下周有望反彈，但中長線仍有一定的下跌空間。

 

原油本周受美國庫存減少而強勢突破100美元關口，周四受歐債危機深化的影響而下跌，短期內預計還將在100關口震蕩。

 

 

CRB指數本周回落，隨著世界主要經濟體由緩慢增長陷入衰退，CRB指數的調整可以說才剛剛開始。

 

 

道指近期在12000上方構築了一個三頂的頭部形態，阻力較大，預計短期的反彈將受製於12000-12200附近區域。

 

 

下周要關注的政經事件

周一 日本央行公布10月27日央行會議紀要

周二 美聯儲公布11月央行貨幣政策會議紀要

周二、周三、周四 美國分別標售2、5、7年期國債

周三 英國央行公布11月利率決議會議紀要

周三 美國減赤最後期限

周三 日本勤勞感謝日休市

周四 美國感恩節休市

周五 意大利標售零息債券

 

 

下周要關注的經濟數據

周一

歐元區9月經常帳

意大利10月非歐盟貿易帳

美國10月NAR季調後成屋銷售

 

周二

英國10月公共部門淨借款

加拿大9月零售銷售

美國第三季度年化實際GDP

美國11月裏奇蒙德聯儲製造業指數

 

周三

歐元區9月工業訂單

美國10月個人消費支出物價指數

美國10月耐用品訂單

美國上周季調後初請失業金人數

美國11月密歇根大學消費者信心指數終值

 

周四

德國第三季度季調後GDP終值

德國11月Ifo商業景氣指數

英國第三季度GDP終值

 

周五

日本10月全國消費者物價指數

意大利9月季調後零售銷售

 

 

本周，歐債問題有深化的跡象，一方麵歐洲市場上的流動性加速緊張，另一方麵本周意大利十年期國債收益率突破了7%，西班牙在周四最高也達到了6.8%，借貸成本全線上揚，由於意大利和西班牙的債務規模較大，如果局勢惡化，甚至會影響到歐元區核心的法國和德國，因此市場一時間風聲鶴唳，碰到歐債國家發債，市場情緒就會非常不樂觀，短期受到歐元區核心國家所發出的將全力救助以及IMF將提供幫助的消息提振，歐債危機在本周五略有緩和，但整體依然不樂觀，意大利、西班牙的債務問題目前仍然沒有有效的解決方法，就相當於一顆引而未發的炸彈，隨時有可能爆炸，但具體的時間點則控製在市場操縱者的手中。

 

下周三是美國減赤的最後期限，美國國內的博弈在近期的占領華爾街運動中接近尾聲，投行紛紛裁員以儲備現金，相信富人們也已做好了未來增稅的準備。減赤和增稅有助於改善美國近年來不樂觀的高債務、高赤字財政狀況，也有助於提升美元的貨幣屬性。從近期的新聞來看，在美國減赤問題上，正麵和負麵的消息都有，預計下周還會有所起伏，但在世界經濟逐步走向蕭條的過程中，財政緊縮是趨勢和潮流。因此，美國通過減赤計劃也是一個大概率事件，減赤的額度將決定美元貨幣屬性提升的幅度。

 

本周原油衝高回落，但仍不足以扭轉CRB指數拐頭向下的趨勢。黃金、白銀短線不排除會延續反彈，但1780-1800一帶的阻力較大，是可以考慮輕倉布局長線空單的區域。世界股指也開始不樂觀了，是時候開始提防未來可能發生的係統性風險了。