周簡報20111030

周簡報20111030

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下麵是文字部分：

 

第一部分：本周周末重點分析

第二部分：核心組金融經濟形勢周分析匯總

第三部分：周末資訊解讀

第一部分：本周周末重點分析

重點,看以下三條新聞:

1、 中央四套周五晚上播出了當年普京整頓寡頭(石油寡頭和金融寡頭)的專題節目。

2、 泰國警察總監飄潘28日下午在接受記者采訪時表示，在湄公河殺害中國船員的嫌犯已經到案，他們是隸屬於泰國第三軍區“帕莽”軍營的9名士兵

3、 三會迎來新掌門郭樹清上任證監會主席，尚福林已任中國銀監會主席、黨委書記，郭樹清已任中國證監會主席、黨委書記，項俊波已任中國保監會主席、黨委書記

總結分析：很多認為中國沒有希望的人，可以仔細看看這三條新聞，我相信中國會有輝煌的未來，這次危機很有可能成為我們走向帝國的墊腳石，危機這個詞語很好，危險中就有機會。這個動態信息預示著我國將走向強硬，我國政府將會真正控製我國的資本市場，控製我國的命脈行業。孫中山的民族、民權、民生的實現不是沒有可能，是很有可能。美國是強大的，是全球唯一的帝國，但是並不意味著我們將一敗塗地，隻要我們應對得當，我相信中華民族的未來是光明的。

對於泰國的事情，其實是在我國巨大壓力和相關特種人員的幹預下得出的這個結果（證明我國對外開始使用一些手段了，上次菲律賓人質事件我們就放棄了這個權力），這個結果從地緣政治來說對我國相當有利（當然付出這麽多中國人的生命是相當慘烈的），泰國是東盟中的大國，可以以此壓製泰國，隨時可以拿出來敲打。但是現在網絡上麵出現要軍事打擊泰國的言論，這個思路是錯誤的，我們的對外戰爭需要合適的時機找合適的對象，泰國不是我們合適的對象，我們合適的對象首選越南、印度次之，以陸戰為主，經濟蕭條後是最好的時機。所以這兩天鼓吹要軍事打擊泰國的要麽是憤青瞎說說的，要麽是有目的的。泰國現在上台的總理是他信的親戚，是傾向於普通民眾的，這個總理是美國人的障礙和眼中釘，所以假如中國打泰國，美國最開心，明白了這層意思就明白了這條新聞的含義。

 

第二部分：核心組金融經濟形勢周分析匯總：

本周，主要國家國債收益率上揚，資金從債市流出，流向股指和大宗商品。

 

 

在歐盟峰會達成初步協議以及中國救助傳聞的影響下，歐債國家國債收益率從高位回落。

 

 

歐洲美元走高，歐洲市場流動性狀況得到一定的緩解。

 

 

美元3月期LIBOR仍在走高。

 

 

美元指數本周先揚後抑，周初曾有些許的小反彈。周四在歐盟峰會達成一致協議，市場情緒大為改善後，出現了較大的跌幅，這與上周我們預期美指可能會跌向73附近構築一個雙底的判斷是相符的。

 

 

歐元指數走高，但在前期平台區域存在一定的阻力。

 

 

日元指數雖有衝高，但走的較勉強，一些指標出現了背離。

 

 

瑞郎指數由於前期跌幅較大，目前仍在反彈。

 

 

黃金本周又獲得避險資金的青睞，其金融屬性獲得一定程度上的回歸。預計在目前價位金價會震蕩一段時間，關注下周美聯儲政策以及非農等基本麵是否有改變。

 

 

原油期貨突破壓製線後繼續走高，但目前已觸及日線布林上軌，周五的“錘子線”也顯示出衝高意願不強，下周市場情緒將左右原油以及大宗商品的走勢。

 

 

道指的走勢比原油還要樂觀，但已經接近前期阻力區域，若經濟基本麵上的利好消息難以為繼，道指將回吐一部分的漲幅。

下周需關注的事件

周一澳洲聯儲利率決議

周三美聯儲利率決議

周四歐洲央行利率決議

 

下周需關注的經濟數據

周一

英國 9月消費信貸

歐元區 9月失業率

加拿大 8月GDP

美國 10月芝加哥采購經理人指數

美國 10月達拉斯聯儲製造業產出指數

 

周二

日本央行公布10月6-7日會議記錄

中國 10月匯豐製造業采購經理人指數

英國第三季度GDP初值

美國 10月ISM製造業采購經理人指數

 

周三

歐元區 10月Markit製造業采購經理人指數終值

美國 10月ADP就業人數變動

 

周四

美國上周初請失業金人數

美國 10月ISM非製造業指數

 

周五

加拿大 10月失業率

美國 10月季調後非農就業人口變動

美國 10月失業率

 

本周的焦點是歐盟峰會，歐元區達成了對於債務國的初步救助協議，中國也承諾出資援助，市場受到利好消息影響，樂觀情緒彌漫，股指、大宗商品均出現了報複性反彈。周五，美國密歇根大學消費者信心指數好於預期，但股指和商品卻出現了滯漲，不少品種在布林上軌收出了陰十字星。下周若市場情緒轉淡，這些品種都將出現回調。

下周，澳、美、歐三大央行都將公布利率決議。澳洲聯儲在10月份貨幣政策會議紀要中稱，存在最早11月降息的可能性，但本周三公布的澳大利亞三季度CPI未發生有效回落，預計澳聯儲降息的時間將延後。美聯儲將於下周四淩晨公布利率決議，由於目前聯儲內部對於貨幣政策的鬆緊也存在較大的分歧，且目前經濟基本麵並未實質性惡化，預計貨幣政策變動的幾率不大。歐元區目前調整貨幣政策的幾率也不大，市場目前更為關注歐洲金融穩定基金（EFSF）擴容以及杠杆設置的情況。

下周五美國勞工部將公布10月美國非農就業數據，這一數據將左右未來一段時間市場對於經濟基本麵的看法。近期市場的反彈源於一些企業良好業績的支撐，若經濟數據上的利好不能有效跟進，則市場的反彈將走向夭折。

 

 

第三部分：周末資訊解讀

大中華區：

1. 人民日報刊文：樓市調控麵對降價風波不能夠動搖：宏觀麵是不能動搖的，包括千萬不能放水，因為這個是政府執政的基礎。

2. 央行就《支付機構預付卡業務管理辦法》征求意見：中國的預付卡市場早已超過萬億元的規模，由於很多卡沒有記名，給反貪和監管帶來了困難。另外不少發行預付卡的企業倒閉時溜之大吉，會帶來很負麵的影響。在預付卡問題上國家已經頒布了不少法規，應該繼續加強管理

3、國土部：宅地70年續期不影響以房養老尚無一例交錢：我發覺鳳凰網的輿論引導確實很有技巧，這篇新聞的內容看了給人的感覺和標題正好相反（內容是讓人一種很不確定性的感覺，反而加劇了觀眾的疑問和疑心）。我國政府可以通過鳳凰網去研究一下美國的輿論引導模式，確實很有一套。

4、歐洲金融穩定基金CEO：中國已購買EFSF債券：這個新聞還沒有被證實，我的觀點是拿點小錢去影響一下問題不大，但是規模千萬不能大。就像有1萬億的身價的，拿個10億塊錢去探探路然後看看局勢變化是沒有問題的，假如拿個幾百億過去就太大了。

5、中國銀監會：將盡快審批4家台灣銀行設立大陸分行的申請：向中華區的重要經濟體台灣開放銀行業務，是整合台灣經濟的步驟之一，是一個不錯的舉措。

6、院士稱鐵道部拖欠千億工程款 9成鐵路項目停工：我們要看到問題，同時也要看到方向，高鐵係統我們是一定要建設的，而且將來還要延伸到其他上合組織，甚至可以延伸到東歐、中東國家，這個具有很大的戰略意義，同時將來也是一個很好的項目（從經濟效益來說）。

7、武漢市公安局：網傳"武漢迷魂的士"純屬謠言：最近各種謠言四起，政府必須重拳出擊，亂世用重典，因為現在很多謠言大家看看就知道都是具有政治目的的，主要打擊兩塊：一個是政府的公信力一個就是直接影響社會穩定。這個背後美國資本起了很大的作用，美國的福特基金就是專門幹這個事情的，每年投入在大中華區的資金相當大，香港是他們的中轉站之一。香港的民眾遊行也是完全商業化的，有很多組織和機構專門吃這碗飯，他們手上有很多馬仔（就是遊行的人，就像中國的群眾演員），你隻要給錢，他們就可以按照你們的要求組織一定規模的遊行，什麽時候喊什麽口號舉什麽牌，有人暈倒製造衝突等等都是另外加錢的。

8、人大自主招收農村生源要求家中三代內無大學生：正如招生方案的名字——“圓夢計劃”，最近10年的房醫教三大改革使得年輕人的圓夢變得艱難，而社會的穩定需要給年輕人，特別是農村裏的年輕人向上晉升的通道。而他們中的很多人恰恰是通過大學這個起點從麻雀變成了鳳凰。人大的招生要求特別照顧到了特別弱勢群體

9、統一企業1-9月淨利潤較上年同期下降21.7%：銷售收入增加而贏利下降，如果不是經營不善，那麽意味成本支出增加，在發改委限價的背景下，方便麵的利潤越來越少。但是現在是兩難了，兩難就在於現在又不能一下子馬上放開限價，一下子放開的結果相當不好。所以我去年11月份寫過一篇文章叫做發改委限價的後果，是必然把自然的經濟價格波動通過人為手段最終變成由於供需而引起的劇烈的價格波動（食用油就是一個很好的例子，前麵限價導致大量生產企業停工，這個直接會造成嚴重的供需問題，導致最終價格管控體係崩塌）。

10、中信證券第三季度淨利潤下降，因經紀業務收入減少：無論是淨利潤還是收入的腰斬，都反映了金融企業慢慢日子不好過了。證券經紀業務收入下降是股市低迷的直接結果

11、寶鋼股份第三季度淨利潤下降51%，至人民幣12.4億元：由於增長周期末端原料價格最高而需求卻開始下降，導致鋼企利潤大幅下降，也預示著中國工業投資規模開始收縮，增長前景則不容樂觀。統計數據表明10月PPI環比15個月來首轉負，也驗證了這一點

12、兵役法修改案恢複拒服役兩年內不得出國規定：維持原來的兵役法規定，使得國家在必要時可以依法防止有兵役義務的可用預備役人員出國而逃脫公民應盡的義務

 

國際部分：

1、法總統稱歐元區避免了一場“災難”： 這是法國公開承認允許希臘加入歐元區是一個“錯誤”。值得注意的是，並沒有承認引入歐元是一個錯誤。而在當前情況下，歐元早已無法滿足當初成立時對赤字，負債率等的條件，如果繼續目前的協調機製，劫富濟貧，那麽當前的挽救隻是延緩下一次債務危機的爆發，到時所有的歐元區國家都無法幸免。

2. 俄羅斯維持基準利率不變：存款利率和回購利率將分別維持在3.75%和5.25%不變。再融資利率則維持在8.25%不變，俄羅斯在短期內不太適合加息，中國在現在這種局麵下也不太適合加息，我國的加息窗口已經過了，我國比較合適的加息窗口是2－6月份，直接通過加息在美國沒有準備好的情況下刺破泡沫，現在我國必須維持現有利率，然後熬過這兩個月，希望經濟泡沫能夠在台灣大選後破裂。

3、被德國政府救助的Bad Bank HRE賬務發現債務多記近560億歐元：此前已經調整過一次，前次調整幅度為245億歐元。前次調整使得國家負債率從84%降為83%，經此次調整負債率年底有望降至81%，這麽一來政府財政赤字頓時大幅減少，多好的事情呀，簡直讓人不敢相信，做做賬有時就是那麽美好（假賬其實就是這樣出來的）。上有評級機構的評級政策，下有被評國家的對策

4、8月國際兩艙客運量增幅放緩：最近國際貿易增速驟減，如果最終絕對值變為負增長，也將會極大影響航空業收入

5、全球肉價飛漲美國爆發偷豬潮養豬戶羨慕中國高肉價：美國開始在豬肉現貨上也大舉進入中國，大豆市場已經淪陷，豬肉保衛戰前景不容樂觀

6、埃克森美孚在中越爭議海域發現油氣已獲越南勘探許可：真是合適的時機出現合適的事情，不知道越南的老大是真沒腦子還是假沒腦子，就像30年前評估下來人為中國不會打他一樣。

7、德國西北部養雞場被指大量用抗生素促雞生長：歐美都是這樣做的，中國現在很多集中的養雞場也是這麽做的，現在報道出來這個事情其實對於德國執政政黨有很大壓力。

8、環球瞭望：逼死卡紮菲美國擴大世界核安全風險又一例證：這個是必然的，這樣會導致大量小國看到沒有核武器的後果。

9、美國各州政策開路力挺光伏到底：這條新聞說美國開始補貼光伏產業，我覺得可能性很小，首先光伏產業不是美國的主業，高耗能的低端生產在中國，高端的生產和技術在德國，我不知道這條新聞出來是什麽意思，難道要壓製光伏的價格，假如是這個想法，那麽對於中國的光伏產業是致命的。

10、德關閉國防軍多個駐地：歐元危機，德國也不得不壓縮財政。此為軍隊改革措施的延續

11、美國兩城市打擊“占領”運動：看來效果已經達到了，再下去就要起到負麵作用了。唉，真的為美國的資本家控製輿論控製媒體控製民眾的方法和手段感到佩服，太牛了。

12、絕密文件曝光：卡紮菲曾參與伊拉克政變陰謀：據《悉尼先驅晨報》10月28日報道，當利比亞首都的黎波裏於今年8月被攻陷後，利比亞執政當局發現許多絕密文件，其中一份顯示卡紮菲曾參與伊拉克前總統薩達姆的支持者和阿拉伯複興社會黨陰謀推翻伊拉克政府的政變。文件曝光後，伊拉克政府已經逮捕了200多名相關人員。我發覺他們的做法太及時了，在美國撤離伊拉克的時候又讓伊拉克境內幾方勢力出現巨大的衝突，這個必然導致原來的平衡被打破。

13、美國駐波黑使館前發生槍擊事件造成數人受傷：巴爾幹半島不知道後麵局勢會如何演變，這個地方是牽製俄歐關係的利益點。

14、德國電視一台谘詢描述：布魯塞爾的歐盟峰會設置了新的“變軌措施”，以達到克服債務危機的目的。為了讓希臘能夠在財政上重新站起來，私人債權人必須承擔更多的義務。多家銀行聲明，他們已經做好準備，放棄擁有債權的一半金額。此外歐盟各國首腦達成協議：為希臘製定新的援助計劃；並已經著手加強歐元援救基金的效力。她（默克爾）感覺到了世界目光的關注，整個世界想要知道，歐盟如何應對嚴重的債務危機。而在她自己的眼裏，前一天整個通宵的工作取得了成效。默克爾在新聞發布會上說到：“昨天夜裏，歐盟向全世界證明了，歐洲找到了正確的鑰匙。我們找出了導致問題的原因，予以定性，並針對性地采取了下一步的解決方案 …… ” 采取了下一步措施，並不意味著還有後續的措施。給希臘的 1000 億債務的豁免，政治家們強迫銀行和私人債權人深度參與。這需要有足夠的銀行和其他債權人的參與。但是後者會不會真的去做，還是一個未知數。“我們製訂了一個指針性的法規，確定（私人，銀行）參與減免的份額”默克爾說到，“當然，這個份額的具體大小還要進一步商討。”新的希臘援助計劃包括：一許諾減免希臘 50% 的稅收，這個還有待真正兌現。二 同樣有待兌現的還有通過杠杆效應賦予援救基金（ EFSF ）更大的資金注入效果。法國總統薩科奇在記者會上談到第二點時說到：“我不想說得很具體，但是你們可以以 14000 億美元的資金為出發點。” 其中五分之一可以由歐盟來承擔，其餘的則需要第三方的支持，但是第三方是否會支持，則隻能是歐盟各國政要的希望了。這次會議的重點是，歐元區的各國政要會竭盡全力避免歐元區成員的掉出。隻是能使用的方法卻很有限，因此需要另一方也能做出努力。問題的真正症結在於，惡劣的各自為政的經濟發展惡化了危機，要整合經濟則需要更加長久的時間。問題是，歐洲還有足夠的時間嗎？今天在雅典各大報紙沒有如期出版，都等待著布魯塞爾的最終決定。而當報紙終於出版的時候，並沒有在希臘民眾中試圖傳播欣喜若狂的心情。塔尼亞報表達了一方麵鬆一口氣，另一方麵則是沉甸甸的責任，另一家大報伊來特洛皮伽亞則擔憂隨後而來的更多的財政緊縮要求。今天下午財長維尼伽洛斯打消了後一種顧慮：“希臘人民已經旅行了他們的義務，實施了最後可能的節儉的措施。對此也沒有任何異議了。我們必須接受這一現實。現在重要的是切實遵行結構性改革，完成已定指標。”希臘平均每家銀行將損失大約 150 億歐元。政府或許需要短期內或臨時成立一個監管機構，以具體監督銀行的具體執行情況和運營情況。不過當一家銀行破產的時候（畫麵是希臘的 Citybank ），政府沒有做出任何反應。

15、德國電視一台谘詢描述：在德國聯邦議會，不論是執政黨還是反對黨，對於布魯塞爾的歐盟峰會結果，基本上是持讚成的態度。綠黨和社民黨歡迎對希臘的債務減免，但是要求更進一步地對金融產業進行規範。左派黨則完全持批評態度，他們認為，這次峰會僅僅是保護了銀行的利益。歐盟峰會結束後的第一天，總理臉上寫滿了無眠的疲倦，但是她指出，歐洲將不得不麵對更多的不眠之夜。“我們必須進一步有條理地繼續努力，首先就是經濟和財政政策的整合問題，說白了就是應對財政方麵的所犯的原罪，這在過去的幾年中沒有得到足夠的認知。”相反，財政部的官員 Jörg Asmussen 則被允許休假，因為他前一陣子一直努力製定計劃，如何擴大歐元援救傘的資金效果。也就是杠杆效應，為此歐元援救傘不需購買債務國債券，而是為其提供一部分的擔保。“至於杠杆效應到底精確到何種程度發揮作用，這必須在資本市場中進行測試，為此今晨前部長克勞斯瑞格靈專程飛往亞洲，與那裏的潛在投資人對話。” Jörg Asmussen 在接受采訪時說到。這個方案是否能夠說服投資人，對此德國聯邦銀行主席 Jens Weidmann 表示懷疑。聯邦政府可以繼續擴大歐元救助傘，“但是也等於和高損失風險捆綁在了一起，而且這一風險的擴大化，普遍化（擴展到整個經濟領域）的幾率也會增加”。國會的有議員擔心，如果歐元援救傘的杠杆效應沒有發揮作用，那麽歐洲央行將不得不購買債務國債券，這會導致通貨膨脹。一台柏林現場評論員：“國會對於布魯塞爾的決議的反應是可以預見得到的，總的來說是正麵的。金融市場可以相對鬆一口氣。但是反對黨對於減免希臘債務，歐元援救傘的杠杆效應是否能真正對經濟發生作用，則抱有懷疑態度。綠黨更是要求默克爾在下個星期的 G20 峰會上繼續努力嚐試金融交易稅的引入。人們對於市場上是否有足夠的投資者購買國債持懷疑態度，比如中國對於債券的購買，肯定是要歐盟在政治上做出回報的。 11 月 1 號，人們必須在各自的資產負債表（比喻，政治的經濟的籌碼）上好好算算。有一點是肯定的：這個危機夠我們今後十年忙的了。”

16、德國電視一台谘詢描述：聯合國安理會決定，聯合國在利比亞的軍事行動將在本月底結束。安理會這一決議是自行做出的，並沒有收到利比亞過渡政府的請求。這一軍事行動是在 7 個月前批準的，目的是保護平民的安全，劃定一個禁飛區。德國當時投了棄權票。

17、德國電視一台谘詢描述：德國國防部規定關閉的國防駐地，涉及被關閉基地的各州的反應都是憂心忡忡。呂貝克（石勒施威格 - 荷爾斯泰因州府 —— 簡稱石荷州）要求聯邦給與當地的社區（這個也可以說是選區，中國以前還叫公社）更多的幫助。哥律斯博格市（石荷州）的海軍基地就在關閉之列。這個海軍基地 51 年來指揮協調了德國海軍的全球行動。近幾年也投資上千萬歐元進行了現代化改造。石荷州是國防改革的失落者， 8 個基地關閉， 11000 個工作崗位裁撤。所在選區將會損失一大筆收入。州長 Peter Harry Carstensen （基民盟）要求柏林給與石荷州大量的經濟支持，以抵消改革的負麵影響。 “我不管其他的，聯邦決定改革國防，而石荷州受到傷害最大，柏林必須在經濟上予以支持。”他在接受采訪時說到。下薩克森州州長 David McAllister （基民盟）要求聯邦將廢棄不用的軍營不動產盡快地，沒有任何官僚拖延地，以最優惠的價格交到所在選區政府的手裏。北威州州長 Kraft （社民黨）要求聯邦在交通設施建設上支援基地所在地區，作為對關閉軍事基地的補償。明天所有基地關閉州的州長們將舉行會議，討論一個共同的綱領，從而牽涉到的城市能夠有希望得到聯邦的補償。

18、德國電視一台谘詢描述：根據退休金保險機構的預測，明年的退休人員比例將會極大地提高。原西德地區上升幅度為 2.3% ， 原東德地區上升幅度為 3.2% 。而繳納的保險費金額與工資比例則從原來的 19.9% 下降到了現在的 19.6% 。