-猴王智庫
致力於做地緣政治、經濟、軍事和政治層麵的研究，目標是成為中國的蘭德機構。
技術分析的三種境界（組內討論稿）
很多做經濟分析和操盤的高手都有自己一套技術分析的獨門絕活，這裏起一個拋磚引玉的作用。2007年A股指數從5000點到6000點進軍的時候，指數上升和成交量減少形成明顯的背離，技術分析工具，本質的道理還是比較容易理解的，成交量少，說明主力參與程度下降，指數繼續往上，典型的散戶追漲，散戶是最後接棒的人，所以後麵的下跌就是自然規律了。
很多人對纏中說禪的技術分析推崇備至，據說這位高人是國內創立定性交易係統的鼻祖。而大部分國外的專業操盤係統，都是有著複雜程序的定量化交易係統。相對來說，定性的交易係統有更多的靈活性和實用性，可以說上了一大個檔次。如果將纏論中這個定性係統能夠理解透徹，熟練應用，方法得當，穩定獲利估計還是問題不大的。我還是半年前看過纏得幾篇博文，大多是宏觀方麵的分析，從現在的理解來看，纏的真正高明之處並不在於股市的獨到分析，而是她已經站在了哲學的思維角度來看待這個世界和理解資本市場。可以說屬於最高境界，這也是為什麽很多人天天學纏論，但無人能夠超越的根源。
還是回到背離這個話題，最基本的理解，無非是從百度上搜索專有名詞的解說，然後結合一堆K線圖，來驗證背離在實際操作中比較靈驗的一麵。當然不靈驗的地方可能更多，但既然要作為知識傳播，必須要用固化的模式來確立其權威性。絕大多數人的思維模式和分析能力也就是止於這個層麵了。解說的並不會比百度高明多少，在實際應用中。大多也是照本宣科，如果出問題，那就可以找各種手段來驗證其正確性，比如把小時線改成日線，再改成周線，或者把兩個點之間的距離拉長，上上下下的曲線，總可以找到跟現在聯係起來的一條背離線。總之，在這類人看來，背離理論屬於權威，你不會用隻能說明你沒有理解透徹。這可以算作技術分析的第一重境界，那就是掌握知識的階段。就像老師教了幾句唐詩，現在處於倒背如流的狀態。但對於這首詩的真實含義，並無多少理解。
還是有相當一部分有悟性的技術高手能夠跨越第一個層麵的，進入到實際應用的領域。背離不僅僅在K線圖上能夠體現，其實經濟的基本麵和一些數據指標，經常會出現背離。比如目前人民幣的估值已經偏離了經濟基礎，日元的估值也偏離日本的經濟基本麵，這些背離本身就是一個很好的切入點，也是資本市場利潤和風險的來源點。或者再打個淺顯的比喻，很多沒有多少知識的暴發戶坐擁巨額財物，每天都在過奢華的生活，很多人很羨慕，但其實你簡單思考下，就明白這些暴發戶擁有的財富和他所擁有的能力知識正在產生巨大的背離，這個背離或許時間很長，但這個背離最終會逆轉的，富不過三代這句老話就是對這類人最好的背離解釋。能夠熟練應用背離這個技術名詞，那說明你從掌握知識的階段進入了掌握方法的階段。
大部分天天處於資本市場戰鬥第一線的朋友，並能夠獲得穩定盈利，也就是能夠生存下來，基本上都有一套自已的交易方法。我想這也是大部分學習宏觀經濟的同學的終極目標，從學習知識到靈活應用知識，掌握了這個技巧，那就不用每天看老板的臉色行事了。在資本市場上自在的投資，好比網絡遊戲，既好玩又賺錢，這輩子就不用發愁了。但對於掌握方法論的同學來說，資本市場還是一個複雜體係。並不是說你能夠熟練應用一種技術，就能確保你賺錢的。基本麵的分析是更困難的技術活，很難量化或者定性化，也沒法畫圖，於是大部分研究技術的就止於製圖層麵了。你會CAD製圖可以確保找到一份製圖員的工作，但你畫幾條趨勢線，黃金分割線和背離線，離在資本市場生存還是有相當大一段距離。大部分的高手，在傳統的技術層麵上，會研究經濟基本麵，畢竟基本麵的研究算一門技術，隻是沒有標準課本，需要靠自己思考和積累，能夠將基本麵和技術麵結合起來，可以說是一個巨大的超越，這時候就可以用一些自然規律來解釋經濟周期和資本市場的運作機製，已經算過了資本市場這個坎了，做自在的投資就能生活得很好。大概80%的高手也就止於這個層麵了，從知識論到方法論，從朗誦唐詩到理解唐詩，水平的高低在於經驗的積累。
最後一個層麵是從方法論到認識論的進階。也就是能夠從哲學的思維來考慮問題，在這個階段，很多事情會從複雜逐漸變得簡單。哲學這個東西虛無縹緲，但又切實存在於每個人的生活當中。以前經常有長輩教導我，為人處事，是需要要學一輩子的，其實背後的意思是處事的哲學，你永遠學不完，雖然有些誇張，但確實如此。哲學大師出現的概率非常低，很多人以為學了點周易，看了點佛學，就離哲學層麵比較近了，實質上哲學是一個思想創造的過程，學來的和自己創造的完全是兩碼事，你可以寫幾首比較有意境的唐詩，但你不會成為老子和王陽明，這屬於人類智慧的結晶。
這個世界很多人看起來很複雜，主要是因為停留在知識層麵和方法層麵，這個是學不完的，應用也是千變萬化的，但哲學道理一般就不多的幾句話，很少有人能夠去真正領會。而且是仁者見仁，智者見智，探討哲學的話題可以說永遠是一個無底洞。還是那背離作為例子，打個比方，人類不可能無止境的破壞自己的生存環境，最後自然的報複會讓世界重新回歸平衡，背離會在自然界中產生，但最後還是會回歸平衡。而人性的力量會使各種背離隨時發生，並且大部分人的不理智會將背離繼續推高，即使在回歸的過程中，也會將背離推向另外一個極端，簡單的解釋，就是價值和價格之間永遠是會有背離的，隻是背離程度的高低不同。索羅斯的反身性理論同樣也可以用來解釋這一現象，索大師應該是看透這個世界了，所以一直夢想著去當哲學大師，但他的水平離真正的哲學大師應該還是有距離的。其實西方的具體思維模式並不適合於做哲學研究，大部分是止於方法論的。這也是為何中國人在外都是一條龍，因為中國的處世哲學已經賦予了大部分人基礎的哲學思維體係。從技術麵應用到基本麵應用，再從基本麵應用擴展到用對人性和自然規律的理解來看待市場，就算是完成三重境界的超越了。對於有悟性的同學來說，不盲從任何觀點和知識，用自己的思考來看待市場，應該算是提升自己的一條捷徑。
