周簡報20110724

周簡報20110724

第一部分：每周一觀點

第二部分：本周全球地緣政治局勢和大宗走勢分析

第三部分：本周新聞解讀匯總

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第一部分：每周一觀點：別人一個觀點裏麵邏輯關係的分析

有人提出一個邏輯，就是假如美債違約後美國國債收益率上升（也就是美國的實際利率就上升），引導全球利率上升，造成大量美元回流。這個邏輯不對，是有很大問題的。美債違約會導致大量資金離開美元市場，推高大宗，壓低美元指數。這個違約會造成很大的政治責任，這個又會快速推動美國通過減赤和提高債務上限的提案，這個才會造成真正意義上麵的美元回流，不是因為債務違約，而是因為減赤通過，減赤是所有問題的核心，直接影響美國的長期的資產負債表。那人為何會提出這個邏輯，因為他不理解什麽叫做套利模式，就像美國的QE（量化寬鬆）一樣，按理應該是讓美國提高流動性的，結果導致美元大幅度貶值，大量流動性離開美國，並且推高大宗價格。這個就是套利模式起到的作用，假如不理解這個裏麵的套利模式就無法理解經濟運行規律。

整體來看整個走勢符合我前期的推理，美國債務違約風險將導致美國國債收益率上升，拋售國債的資金一部分進入美國股市，一部分流出美國進入新興經濟體，所以美元下跌，美國股市上漲，一些大宗也成為避風港，也支撐了黃金的價格。

 

第二部分：本周全球地緣政治局勢和大宗走勢分析：

1、地緣政治部分

前兩天已經多篇文章分析過了。

 

2、大宗分析部分

上周美元指數下跌、日元英鎊港幣加元澳元升值，人民幣繼續兌美元升值，NDF繼續震蕩（形成很大反差），人民幣兌歐元日元英鎊貶值（你說歐盟不生氣才怪）。

道瓊斯指數、納斯達克、恒生指數上升。

原油小幅度拉升、黃金高位震蕩、農產品小麥玉米大豆震蕩。

美國3個月、2年和10年國債收益率都拉升，美元銀行拆借利率方麵以月為單位的大幅度拉升。

人民幣銀行拆借利率出了3個月以外的都是拉升。

我國通脹豬肉見頂，食用油開始發力，食用油發力結束後就是糧食了，這個完全符合我原來係統中講的豬肉－食用油－糧食這個過程。

 

     整體來看整體走勢符合我前期的推理，美國債務違約風險將導致美國國債收益率上升，拋售國債的資金一部分進入美國股市，一部分流出美國進入新興經濟體，所以美元下跌，美國股市上漲，一些大宗也成為避風港，也支撐了黃金的價格。

   

第三部分：本周新聞匯總（因為周一到周五的都是每天都公布最新資訊內容分析的，所以這邊就公布周末的內容）

重點：

1、7月21日上午，我國第一座由快中子引起核裂變反應的中國實驗快堆成功並網發電，這意味著我國在第四代核電技術研究中取得重要突破：這個是好事，我國的第四代核電技術其實已經成熟了，而引進美國的三代核電等於直接在中國的土地上麵安裝了定時核彈，美國隨時可以讓他發生致命的問題，並以此來要挾當局政府。

2、6月份中國和土耳其簽訂《中國國家宗教事務局和土耳其宗教事務局合作備忘錄》：據說這個條款中規定我國派遣留學生到土耳其的宗教大學裏麵進修，土耳其掏錢。我這邊描述一下，臧獨背後支撐的是印度和美國，疆獨背後支撐的是土耳其和美國，土耳其是疆獨恐怖分子培訓的大本營，我們怎麽可以讓土耳其插手我國的新疆問題呢？前一陣子的新疆恐怖事件已經證明了這個事情的威脅性。

大中華區

1、外交部對加拿大否決賴昌星暫緩遣返申請表歡迎：預示著中國的反貪反腐將進入高潮，這個是好事。

2、中國紅十字會擬建捐贈款物公示製度重塑形象：這個是好事，不過在沒有完善這個製度之前，偶絕對不給他們捐錢，另外等他們公示了，我還要看看偶在汶川地震時全家捐的1萬多去哪邊了。

3、海關總署三公預算超5億暫高居榜首：三公預算公開，大方向是好事，越來越透明，這個是曆史的必然。在我原來做項目的時候，公檢法、財稅、電信、金融、煙草、海關這些部門屬於有錢的部門，有錢呀，是真的有錢。

4、日本檢方審查會要求就撞船強製起訴中國船長：對於現在的日本，我們絕對不要用懷柔戰略，從日本的財閥政治來看，日本是無法成為中國的盟友的。

5、楊潔篪會見越南外長：避免將南海問題國際化：假如普京是我國外長的話：“南海就是我們的，我們不怕南海問題國際化，我們有足夠的軍事實力來維護我國的主權和領土完整”。什麽時候我們的外交部能夠說出這句話，那才真是中華人民共和國的外交部。

6、人民日報：唱空中國股是一場利益合謀：要聯合歐盟一起製約美國評級機構的作用，弱化他在流動性方麵對於我們的影響。

7、IMF：料中國經濟今年增速達9.6%：他們老是胡說八道的，言不由衷，今天和昨天說的話完全可以是180度大轉彎。

8、香港金管局陳德霖：下半年全球投資環境仍相當複雜：這個判斷是對的，而且下半年不能用複雜來形容了，應該是凶險。

9、港媒：蓋特納表態打破美債僵局中國“動作”引關注：這個已經不是經濟問題了，已經上升到地緣政治和政治層麵，假如我國的外儲受到嚴重損失，國內經濟決策層需要承擔所有責任，包括央行等。

10、全球去庫存或增中國經濟硬著陸風險：美國是希望達到全球經濟二次探底的目的，來把美國市場塑造成全球資本的避風港從而引導潛伏在海外市場的套利資本回流美國，支持美國經濟建設。中國應該做好最壞的打算

11、中國海外炒房團犯眾怒有華人處必有高房價：就像溫州炒房團，就像朝鮮輸出革命，我們現在輸出高房價，嗬嗬，牛。

12、銀監會主席劉明康：高度警惕民間借貸風險：不僅僅是高度警惕，要做好資金鏈斷裂的準備了，沒有幾個月時間了。

13、希拉裏稱美國對南海主權爭議不持立場：這個是屁話，立場是很明顯的。

14、日華媒：中國破解產業結構難題可借鏡日本：日本模式是無法複製的，就像當年美國並沒有對日本進行高科技產品禁運一樣，日本不夠成對於美國的直接威脅，但是中國和俄羅斯是美國這個帝國最直接的威脅。

15、港媒：省部高官調整結構優化紀檢履新護航換屆：國內後麵一段時間會加大各方麵的人事調動，一切都是為了能夠在後麵遭受巨大經濟打擊的時候穩定政局，這個思路是正確的。

 

國際部分

1、英副首相要求清理媒體與政客警方地下關係：有沒有發覺很奇怪，就像美國一樣，副總統一般很少發言的，隻有總統死了才大量拋頭露麵的，看來英國最近政局很微妙呀，跟默多克關係好的估計下場不好。

2、俄軍工原計劃售印度40架蘇30MK戰機將轉售俄軍：這個是俄羅斯對於中國的表態。

3、美日將在蒙古國儲存核廢料 蒙古官方沉默民眾反對：這個問題我國一定要對於蒙古進行施壓，這個會嚴重影響到中俄的一些關聯性問題，看看蒙古的位置就明白了。

4、挪威警方23日稱，於特島槍擊事件中的遇難者人數升至84人。加上之前在奧斯陸市中心爆炸事件中喪生的7人，挪威22日發生的爆炸槍擊事件死亡人數達到91人：實在是太牛了，這個對於歐元和歐盟打擊會很大。

5、收入增幅趕不上物價美國人開始刷卡購買日用品：通脹壓力已經開始侵蝕美國消費者的消費能力，而低迷的消費數據又會是資本猶豫進入實體經濟，因為需求沒有改善

6、巴西利率五連揚新興經濟體難解通脹心病：巴西後麵也會比較慘。

7、日本經濟財政白皮書呼籲重塑發展模式，日本政府22日發表2011年度經濟財政白皮書，提出要在震後複興過程中重塑日本經濟，打造能強有力應對危機的經濟模式：日本的最後一根救命稻草，是在中國市場身上。歐美的貿易保護主義越演越烈，一定是同時針對日本出口下刀子。中國要合理利用這個機會，最大限度獲得我們的利益，不能為了日本說幾句話（比如承認一個中國之類的屁話，因為這個是隨時可以改口的）就給他們利益，我們一定要換得實實在在的利益。

8、希拉裏促印爭當亞洲領頭羊：通過印度來製約中國的意圖很明顯，我國的做法就是通過巴基斯坦和緬甸來夾擊印度，同時增加在臧南和另外一出和印度接壤的地方的兵力。形成強大的軍事威懾。

9、法德統一戰線緊急峰會有戲：法德是不會輕易讓歐元這個貨幣聯盟解體的，統一的歐洲來之不易。現在隻能咬緊牙關熬過這一關，下血本，冒著美元資本的攻擊，完成財權統一的進程。這時候，法德同心協力是關鍵

10、美聯儲將推係統重要性機構監管規則：加強金融監管，保護美國本土的金融機構，為將來的金融博弈熱身

11、美國上周首次申請失業救濟人數重新上升：實體經濟急需資本流入來恢複，疲軟的就業數據對美元形成壓力，奧巴馬必須出台政策，扭轉美國經濟的頹勢。不然民主黨的2012大選將會遭遇慘敗

12、通用雪佛蘭銷量創新高：新興市場的銷售數據非常給力，讓美國的汽車行業看到了複蘇的曙光，但是這個是強弩之末。新型經濟體後麵會遭受前所未有的重創。

13、法國外長稱允許卡紮菲下台後留在利比亞國內：利比亞問題隨著法國立場的軟化進入尾聲，法國也意識到了自己在整個過程中的角色了，看來德法之間的關係在進入微妙的變化。

14、伊朗央行將啟動貨幣改革計劃增強本幣信心：為新設立的石油交易中心鋪路。伊朗的金融雄心小露一手，這個肯定是受到了中國和俄羅斯和歐盟的強大支撐，這個將直接威脅到美國美元的戰略地位，這個要看美國後麵如何出牌了。