北伐戰爭
該軍前身是粵軍第157師、第158師。1926年7 月，粵係第4、第5軍主力參加北伐時，各留一部堅守廣東，由李濟深統一指揮。1928年春，國民黨軍使用路軍編製體製後，將留守在廣東的粵軍改編為國民革命軍第8路軍，李濟深任總指揮。1929年3月，蔣桂戰爭爆發後，李濟深被蔣介石扣留在南京後，第8路軍由陳濟棠任總指揮。陳上任後對第8路軍進行整編，將原來所屬部隊合編為第1、第2、第3軍。1932年6月，陳濟棠與桂係李宗仁、白崇禧聯合發動反蔣的“兩廣事變”時，由於陳濟棠部下餘漢謀被蔣收買，倒戈擁蔣，迫使陳濟棠下台出逃，餘漢謀篡奪粵係領導權後遵照蔣介石的命令，於1935年將粵係第8路軍第1、第2、第3軍，按國民黨軍統一番號改編為第 151至第160師。
抗日戰爭
1937 年7月，抗日戰爭全麵爆發後，國民黨政府對全國軍隊進行改編，以第157師、第158師合編組成第65軍，隸屬第12集團軍。李振球任軍長，下轄：
第 157師，黃濤任師長；
第158師，曾友仁任師長。
該軍組成後，奉命在廣東沿海擔任守備任務。1938年10月，日軍在廣東實施大規模登陸作戰時，該軍奉命參加廣東方向抗登陸作戰。1939年初，國民黨軍進行整編時，該軍第157師改隸第62軍，另將第64軍第187師改隸該軍。1939年4月，該軍隸屬第9集團軍時，軍長李振球離職，原第12集團軍參謀長繆培南繼任軍長。下轄：
第158師，曾友仁任師長；
第187師，孔可權任師長。
5月，繆培南升任第9 集團軍副總司令兼第65軍軍長，曾友仁任副軍長。同年11月，繆培南免去兼職，黃國梁接任軍長。同年12月該軍在參加冬季攻勢作戰後，進至曲江地區掙訓。 1940年春，該軍改隸第12集團軍時，將第66軍第160師列入該軍序列。此時，該軍下轄：
第158師，林延華任師長；
第160師，宋士台任師長；
第 187師，張光瓊任師長。
1943年。國民黨軍進行編製調整時，該軍第158師與第62軍第154師對調。此時，該軍下轄：
第154師，張浩東任師長；
第 160師，莫福如任師長；
第187師，張光瓊任師長。
1945年1月，該軍參加汀粵贛邊區作戰時，在韶關城南與日軍連續激戰55小時，後因兵力不足，撤出韶關。此次作戰後，該軍移防浙江餘華地區。1945年8月，抗日戰爭勝利後，軍長黃國良調離，李振繼任軍長。在此期間，該軍下轄第154師、第160師、第187師編製不變。
解放戰爭
1946 年5月，國民黨軍隊進行整編時，該軍改稱整編第65師，隸屬陸軍總司令部臨沂指揮部。李振改任師長，何群生任參謀長。原轄第154師改編為第154旅，郭永鐮任旅長；原第160師改編為整編第160旅，溫叔海任旅長；原第187師改編為整編第187旅。梁彩林任旅長。此次整編後，該師由浙江移防蘇北，參加了蘇中戰役。在此次戰役的海安戰鬥和黃公路遭遇戰鬥中，該師整編第160旅被人民解放軍殲滅一部；整編第187旅被人民解放軍全殲。此次戰役後，國民黨軍又重建第187旅先後參加了進攻江蘇東台、鹽城和鹽淮地區作戰。1947年，該師在山東戰場上多次與人民解放軍作戰，先後參加了萊蕪戰役、泰蒙戰役、孟良崮戰役、津浦路戰役、阻止人民解放軍挺進大別山戰役等。同年9月，人民解放軍發起豫西作戰，直逼潼關，威脅西安。該師奉命退出大列山，將第160旅、第 187旅由武漢空運西安，改隸西安綏靖公署。將第154旅調回廣東接收和編練新兵，脫離該師建製。1948年4月，該師參加了西府隴東戰役。
1948年10月，該整編師恢複第65軍的番號，隸屬西安綏靖公署。李振任軍長，原整編第160旅恢複第160師的番號，黃植虞任師長；原整編第187旅恢複第187師的番號，李明倫任師長。該軍恢複番號後，先後參加了荔北戰役和1948年西北冬季戰役。1949年春，胡宗南集團新建第18兵團，李振任兵團司令長官職兼軍長，李明任副軍長，下轄第160、第187師，先後參加了西北春季戰役、陝中戰役、扶眉戰役、隴陝戰役和西南戰役等。在西南戰役中，該軍軍部和第160師被解放軍全殲。1949年12月25日，第187師在軍長李振率領下通電起義，接受解放軍的改編。
