華爾街之鷹

萬事互相效力,為叫愛神的人得益處. 羅8:28
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正確理論 1 2 3

(2010-09-03 21:08:44) 下一個

股市被證明是正確的理論也不多,但隨著研究的深入,成熟的股市投資/投機理論會不斷被總結出來。本章僅介紹指南針投資實踐中常用的理論基礎。

一、趨勢理論

趨勢理論認為,股市的趨勢一旦形成,就將延續。趨勢理論的一個通俗的說法是有風使盡裏,賺錢賺到底。順勢而為是炒股的基本原則。

但廣大公眾投資者的操作常常是反趨勢操作。股票漲了拿不住,尤其是獲利10%以上常常是先獲利了結再說。而一旦被套牢,又常常一套到底,在漫長的下跌趨勢中一路持股。

識別趨勢的技術方法很多,從簡單的趨勢線及趨勢通道,到成本均線,再到更複雜的牛馬熊智能分類,以及正在開發的神經網絡市場激活係數。

順勢操作的電腦自動操盤模型是指南針獵豹係統。經嚴格的測試,對96到99的三年半的股市,其贏利在每年100%以上,這是對趨勢理論的首次科學評測。

趨勢發展到一定時候,最終總要反轉的。把握趨勢的形成及趨勢的反轉是投資者必備的基本功。

二、相反理論

相反理論的哲學術語叫物極必反。市場熱到極處就會樂極生悲。市場絕望之時也就是見底之日。大家也常常遇到這樣的故事:一旦絕大多數的股評在探討股市能最終漲到幾千幾萬點的時候,現在就是頂!反過來,大家都在討論股市能慘跌到什麽位置時,股市離底不遠了。

相反理論的困難在於,什麽是股市過熱,什麽過冷。這個長期困擾理論界的問題被指南針一定程度的解決。指南針技術方法中的瘋牛、瘋熊判據是一種市場過熱或過冷的標誌。指南針獵鷹法則在技術上實現了電腦自動捕捉物極必反的超跌股。

相反理論告訴投資者,您在進行證券投資時要用兩隻眼睛看股市,一隻是牛眼,一隻是熊眼。

三、莊家理論

莊家理論是認為,市場主力的狀態和利益,影響者市場的發展方向。

主力進場,如果股票不漲,那麽主力就賠了。如果是散戶,則隻好聽天由命。但主力可以自己把股票拉起來,做一次莊。主力做莊的結果常常是股價遠高於其合理價位,那麽一旦主力出貨,股價就沒有不跌的道理了。

由於主力的行為是他們自己的商業秘密,試圖通過消息獲知主力的進出是天真的。主力的如此大資金運做不可能不在圖線上流下痕跡,這就是技術分析。某種意義上講,技術分析的目的就兩個,一是研判趨勢,二是分析市場中人的行為,尤其是莊家行為。

主力不可能每次做莊都贏。莊家理論的操作思路是莊進我進,莊出我出,莊逃我逃。
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