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1928年,杏花樓搬遷到四馬路山東路口,並拆除民房建起一幢4層樓麵,7開間門麵的酒樓,並從廣州請來了粵菜名師李景海來當經理,掛牌經營。除擴大品種外,李景海還擅長烹製蛇筵,很快名震上海灘直至海內外,其最為興盛時,曾以同時開席百桌而名傳滬上。為適應國內外食客的不同需要,杏花樓三樓又辟設了西餐廳。那時,一班政府要員、各國駐滬領事、社會名流都是這裏的座上客。
1928年中秋節,杏花樓首次推出自產的杏花樓月餅,免費贈送給一些老客戶、老食客以聽取意見。在聽取了各方麵的意見後,便正式訂製批量生產計劃。1929年中秋節,杏花樓酒家首次向社會推出精心選料製作的杏花樓月餅,當即一炮打響。從此,每年中秋,就致力於月餅的生產。至上世紀30年代起,杏花樓月餅不論是質量還是銷售額,都在同行業中獨占鼇頭,成為上海灘月餅業的龍頭老大。將近一個世紀以來,每逢中秋佳節,品嚐杏花樓的月餅成為上海的一種時尚,延綿至今猶長盛不衰。每年中秋前後杏花樓前長長的購買月餅隊伍已成為福州路上的特殊景觀。
改革開放以來,杏花樓在原有基礎上,翻建成7層樓,設施現代化,裝潢依然保持著粵菜館的特色。