未來一個月debt ceiling對股市的影響

當一把劍懸在頭上的時候, 每個人都在做準備. 即使你不認為會掉下來, 花兒街也會忽悠成隨時都會掉下來的樣子,更何況政客們一定會玩到懸崖絕壁上, 以追求自己集團利益的最大化. 不久前的財政年度預算已經作了一次精彩的預演.
我的觀點是, 最終debt ceiling 會提高, 但他們會鬥到最後一刻, 甚至打加時賽. 而且中間的故事情節會迭蕩起伏, 精彩紛呈. 股市則會隨之起舞.
從5月開始, 民主黨就開始恐嚇共和黨, 如果不提高ceiling, 就會有二次危機. 共和黨則針鋒相對, 寧願看到短時default. 他們在各種場合互相恐嚇, 直到今天沒有任何緩解. 目的隻有一個, 就是向自己的選民表示自己的強硬立場, 為明年的大選做準備. 而在這場大戲裏, 民主黨處於極端的守勢. 最新的進展是, 大家基本達成一致, 減4T的deficit, 3T來自spending cut, 1T來自income rise. 數字很好拿到,但問題是cut whose spending and increasing whose tax. 4T是一個很大的數字, 3T的spending cut, 很大一部分會來自medicare and medicaid, 民主黨誓必拚死抵抗, 不然的話明年大選沒戲. 而如果不cut這些, 共和黨, 特別是tea party, 則根本不會賣帳, 因為這是他們上台的根本原因. 所以最終的結果總是民主黨的失敗, 共和黨不會損失什麽. 這就是為什麽昨天Obama說他的家庭對隻有一任總統任期沒有意見.
回到股市, 在這個問題沒有解決前, 別寄希望什麽大漲, 誰都害怕一天跌700點的日子, 尤其是經曆了08-09年大跌的mutual fund經理們. 這就是這一段時間大盤不放量, 但快速下調的原因, MM們在勻速減倉. 我不是說沒有反彈, 但必須保持清醒的頭腦, 不可重倉, 應快速進出. 會有那麽幾天, 在華爾街的鼓動下, VIX超過30, 那才是我們慢慢建長倉的時機, 到時候你不要害怕. 因為那些混蛋的政客們也不蠢, 他們知道什麽時候該讓步, 協議終會達成.