亂議當前經濟形勢

天下大亂，天下大亂！現在的外匯市場是一團糟，各種各樣的猜測，各種各樣的預測。說到底，外匯仍然是依靠基本麵。現奉上拙見，拋磚引玉：

1.中國-保8是政治任務，不是經濟任務：
中國的報8能完成嗎？3極度的GDP發布以後，統計局頭頭拍胸脯說沒問題。他有這麽大的把握，愚見3極度的數據有保留。
問題是中國的經濟發展模式是怎樣的，適合當前的形式嗎？為什麽全球經濟一片低迷，中國這邊風景獨好？為什麽全球房地產價格落九天，中國是地王不斷出現？
政府在這其中扮演了重要的角色。單靠政府刷卡，中國今年的保8任務是政治性的。時值60年國慶，這個任務的完成，帶有濃重的共產黨色彩。但是這樣的模式健康嗎？靠基礎建設拉動的產業是不是造成了這些產能的嚴重過剩，造成了現在類似鐵礦石價格事件的不斷發生？中國在占經濟大頭的出口嚴重萎縮的情況下，沒有把救市的資金投向企業，而是投向了基礎建設，投向了國企，是否恰當？
愚見不恰當。可以預見的是當全球經濟向上，各國央行開始加息的時候，中國的經濟不一定經得起匯率的波動。

2.美國-失業率是當前最後需要解決的任務
我不是外國的月亮圓，但是不得不說美國在救市上比中國冷靜，也經驗豐富。資金直接投向發生問題的部門-虛擬經濟，這樣政府大賺了一筆，各大銀行穩定了，經濟也穩定了。
最近看了一篇文章，說的是在經濟危機期間，各個銀行暗算俄羅斯經濟的故事。可怕，陰險的可怕，但是精彩之極。試想如此的事情要是發生在中國的身上，我們的決策者能夠發現，並且提前預防嗎？但願答案是好的。

3.歐洲-層次不齊
歐盟的經濟層次不齊，這是老毛病，是一隻存在的。當年索羅斯也是通過這個，擊垮英鎊，一夜成名。德國一枝獨秀，法國勉勉強強，南歐維持著，東歐一塌糊塗，新加入的前蘇聯國家是想來蹭的。這樣的局麵能把歐元撐到1.5，唯一能夠解釋的就是亞洲國家需要改變外匯儲備結構，持續買入，從而造成歐元的上行。
問題是歐洲的央行行長，部長們並沒有急。最新消息是他們宣稱1.5並沒有到要讓他們緊張的地步。他們反而要求中國放開人民幣。這樣的動作明顯是在圍魏救趙。中國對歐盟有最大的貿易逆差，人民幣升值會抵消掉一部分這樣的逆差，從而消除內部壓力。
愚以為歐元的1.5是不可靠的，沒有基礎麵支撐的。

4. 日本-小道消息滿天飛，融資貨幣地位減弱
前些日子讀了一篇報道，說日本的赤字已經超過了歐盟3強的GDP。日本換政府以後，財相發表的都是正麵的言論。總之基本麵不明。
但是有一點可以肯定，日元的融資貨幣地位已經減弱。隨著美國長期將利率保持在低位，錢些時候，LIBOR美元已經低於日元。雖然這隻是曇花一現，但是曆史性的時刻提醒了這樣的可能性，就是美元有可能成為新的利差交易的融資方。當然這是美國樂於見到的。

5.英國-掙紮
沒什麽好多說的，在量化寬鬆了這麽久，甚至領導發表言論說量化寬鬆已經起作用的情況下，GDP跌的口水一地，英國的經濟用掙紮來形容已經很好了。
但是，這個但是很重要，即將進行的利率會議會不會維持量化寬鬆的規模？對於英鎊，應該有前車之鑒，就是央行的動作出乎意料。各位不得不察。
愚以為BOE不一定會增加量化寬鬆。前一段時間的量化寬鬆並沒有給GDP帶來很大的影響，應該考慮是不是用其他的方法。所以市場上用來打壓英鎊的借口隨著這次利率會議會不會結束？
我已經輕倉進多GBP，以驗證我的想法-沒有量化寬鬆的增加，市場預期落空，GBP上揚。


總之，現在的經濟複蘇，愚一味是美國》中國》歐盟》日本》英國。

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