股市中衝浪 - 衝浪手gutu
哪裏有浪，哪裏就是我該去的地方。
正文
trend following是以在豬市中不停blooding為成本的，其必然結果就是成功率低，比如虧2.5次賺一次大的。如果你討厭多次虧損，試圖避免這種小虧損，那麽你必然會在一些時候miss掉一兩次大波，然後你會非常懊惱自己沒有抓住大波，於是變得aggressive，開始增加trade的次數去抓波，因為大波和小波的比例總是1：3，不會因為你更勇敢地trade就增加勝率，於是你的虧損次數慢慢又增加，你開始又受不了，又縮爪了，又miss大波，如此往複，中間會有那麽一些時候你會懷疑自己的水平不夠，開始四處學習更高明的方法，可是用處不大。。。endless loop。。。。
最後你就變成雞跑那樣的老手（注意：不是高手！），什麽市麵都見過了，可是還沒穩定賺錢。
最後你就變成雞跑那樣的老手（注意：不是高手！），什麽市麵都見過了，可是還沒穩定賺錢。
阿土仔 wrote:
你說的沒錯，trade有很多種，trend following隻是其一.
BeeGee wrote:
咖喱粥寫了這麽長的文章，真是不容易，以前隻看到他每次寫幾個字就走了。我來說兩句，不過看法和咖喱粥很不一樣，正好形成百家爭鳴，百花齊放的局麵。
第一，一定要順勢嗎？
我經常看到有人說要順勢而為，要抓20點50點的大波，2點3點的硬幣不要撿，撿多了就被火車撞到什麽的。我對此是不以為然的。不是說順勢不行，隻是覺得趨勢追隨隻是trading的萬千法門之一，甚至對於做交易係統的人來說，並不是最重要的一個法門。做過backtest的人都知道，趨勢追蹤類的係統，總是在一個穩定的趨勢中賺到大錢，卻在豬市中不停虧小錢，最後結算下來，有可能連手續費和slippage都不夠支付。所以，如果你有能力撿100次2點的硬幣，才被火車撞一兩次，虧20個點，那麽你總歸還是賺的。我這麽說的意思不是說trade噪音，撿硬幣是最厲害的方法，而是說，有edge的方法，是法無定法的，趨勢追蹤並非王道。
第二，守株待兔不好嗎？
如果你撿到一隻撞到樹上死掉的兔子，很顯然這是一個小概率事件，你守在這棵樹下等下一個兔子純粹是浪費時間。可是，想深一層：如果我在樹林裏的每個樹下都守著一個機器人，專門撿兔子，行不行？要知道0.01%的概率如果乘以8000就等於80%了！？當然，人是做不到這一點的，因為人會困會乏，還不能分身，但是這種體力活兒機器很擅長，所以，如果你看到一個現象，換位思考，以一個機器人的角度來分析問題，一些不是很make sense的機會可能就會變得interesting了！
我覺得從交易係統的角度出發來考慮問題，我們不試圖模擬天才trader的style，相反地，我們利用機器的優勢，把最笨的trading idea（比如守株待兔這樣的笨方法）用最大量的重複計算和搜索來強化它，可能我們就找到我們的edge了。
好了，隨便侃侃，閃人。
第一，一定要順勢嗎？
我經常看到有人說要順勢而為，要抓20點50點的大波，2點3點的硬幣不要撿，撿多了就被火車撞到什麽的。我對此是不以為然的。不是說順勢不行，隻是覺得趨勢追隨隻是trading的萬千法門之一，甚至對於做交易係統的人來說，並不是最重要的一個法門。做過backtest的人都知道，趨勢追蹤類的係統，總是在一個穩定的趨勢中賺到大錢，卻在豬市中不停虧小錢，最後結算下來，有可能連手續費和slippage都不夠支付。所以，如果你有能力撿100次2點的硬幣，才被火車撞一兩次，虧20個點，那麽你總歸還是賺的。我這麽說的意思不是說trade噪音，撿硬幣是最厲害的方法，而是說，有edge的方法，是法無定法的，趨勢追蹤並非王道。
第二，守株待兔不好嗎？
如果你撿到一隻撞到樹上死掉的兔子，很顯然這是一個小概率事件，你守在這棵樹下等下一個兔子純粹是浪費時間。可是，想深一層：如果我在樹林裏的每個樹下都守著一個機器人，專門撿兔子，行不行？要知道0.01%的概率如果乘以8000就等於80%了！？當然，人是做不到這一點的，因為人會困會乏，還不能分身，但是這種體力活兒機器很擅長，所以，如果你看到一個現象，換位思考，以一個機器人的角度來分析問題，一些不是很make sense的機會可能就會變得interesting了！
我覺得從交易係統的角度出發來考慮問題，我們不試圖模擬天才trader的style，相反地，我們利用機器的優勢，把最笨的trading idea（比如守株待兔這樣的笨方法）用最大量的重複計算和搜索來強化它，可能我們就找到我們的edge了。
好了，隨便侃侃，閃人。
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