為什麽有強莊的股票不能隨便空?
(2009-04-01 16:47:29)
下一個
為什麽有強莊的股票不能隨便空?
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今天心情好多說幾句。
1。怎麽看有沒有莊?
可能很多高手不用讀了,直接跳過。
“莊”是什麽呢? 是我們技術分析簡單的概念化抽象,
把有成交量支持的趨勢運動慣性的股票現象,定義為
“莊”。
比如說,用MACD, 或 ADX, 隨機振蕩,RSI 等等
技術分析指標,發現基本上沒有失效的現象,小小的偷步,
並不影響大的判斷。
股票變化周期明顯,阻力位,支撐位,一眼就看得明白。
股票很慢,很笨,很能用我們的技術分析指標判斷方向。
“趨勢特征” 或 “周期特征”。
2。怎樣看莊的周期特征?
我們把莊在一段時間裏的運動,分解成兩個周期
“熊的周期” “牛的周期”。
“熊的周期”特征就是主力資金輕倉,而且看跌股票。
沒有出貨的壓力。所以可以在高位做空,在低位平倉。
“牛的周期”特征就是主力資金重倉,而且看漲股票。
沒有踏空的壓力,所以就必須在股票下跌時候補倉,
既可以是認為攤低平均價,也可以是護盤。
另外,創新高可能會出現熊牛周期的翻轉(向上突破,有獲利回吐可能),破支撐位也可能出現熊牛周期的翻轉(向下突破)。
到支撐位不破,就是“牛的周期” 特征。可能會下移動支撐位,
但基本特征沒有改變。
3。為什麽有強莊的股票不能隨便空?
這是股票的構成決定的,
注意到做裸空的風險:股票漲多少,就要賠多少差價。
而做多的風險不過是被套部分資金,最多虧到零。
可能很多熊熊說,可以止損啊。可以買期權啊。
是的,對散戶來說是這樣。
但是,對於有龐大資金的機構,如果在底部收集了大量的
便宜股票做長線的投資,是不可能在短時間裏全部清掉,
全部持有現金做空。大量資金做空的成本非常高,
購買期權不用說,就是操作人員也要多請幾個。
而且虛擬“莊”是指廣大的投資者產生的慣性運動特征,
這時候要求每個人熟悉期權和止損的高難度操作,還要同步,
是非常困難的。
結論就是:強莊不願意做股票意義上的空。
但是,股票短期跌強莊怎麽獲利呢? 那就是銷售期權。
小小跌的時候,銷售Put。
大大漲的時候,銷售Call.
在快到期的時候就玩翻轉, 讓賣出的期權多的一方全作廢。
注意到,銷售期權是莊在股票價格高位的贏利手段,
因為股票太貴了,很多散戶買不起,或回報率太低了,
操作期權就成為必須。
換句話說,如果大市開始轉暖的時候,沒有大動蕩的外在因素,
股票的緩慢攀升不是小概率現象,因為這是有利於莊的
運動方式。
那麽打壓股票價格的做空是否就是違背莊的利益呢?
有強莊的股票不能隨便空。