期貨市場相關係數矩陣 (最近一年）

我在2009年曾計算過期貨市場一年內的相關係數矩陣，那時市場正處於金融危機之中，股市與外匯，商品期貨之間的相互關係相當清楚。今天又重新計算了一下過去一年內期貨市場之間的相關係數矩陣，發現這種關係（特別是不同市場之間）變得模糊了。一種解釋是經濟危機讓市場之間的關係變得簡單，步調趨於同步。

較強的正相關期貨市場（> 0.5）：

可以看出石油，天然氣，大豆與其它期貨基本不相關，銅與期指緊密相關。

較強的負相關期貨市場（< -0.5)：

綜合分析，強相關的期貨有：

   第一組  ES， NQ， YM， HG， ZC， ZW。

   第二組  6J， GC， SI， ZB。第一組與第二組負相關。

與第一組，第二組同相關的期貨有 6A，6E。不相關（獨立的，變化無常的）的期貨有 CL，NG，ZS。這與2009年的結果差不多。