一個成功交易員的秘密公式

閑著沒事，推導出了一個有趣的概率計算公式。這個概率計算公式是在試圖回答EliteTrader上Neke所提出的概率問題而推導出來的。很多人對Neke在交易中所暴露的風險感到吃驚，認為他很快就會見外婆，無人敢模仿他的交易。然而Neke認為他知道他在幹嘛，並提出幾個概率問題為自己辯解。他拿到 800% in 2005，93% in 2006，187% in 2007，447% in 2008。2009年他出師不利，目前的收益是+80%。而原本他2009年收益目標是要達到+1，000%！但是Neke所提出的收益目標是有一定根據的，那就是根據以下概率模型：

假設每個交易的勝率是 W
假設每次交易的風險/收益是當時總資本的 R
那麽在進行 N 次交易後最終獲勝的概率 P 是：

P = P（W，R，N）

獲勝時的平均最終收益 G 是：

G = G(R, N) （和風險 R，交易次數 N 有關，和勝率 W 無關！）

例如，交易100次，不同的勝率，風險下的最終獲勝的概率P為：

1.  P (45%, 1%, 100) = 13.46%
2.  P (50%, 1%, 100) = 46.02%
3.  P (50%, 50%, 100) = 0.33%
4.  P (55%, 10%, 100) = 69.31%
5.  P (55%, 25%, 100) = 38.28%
6.  P (65%, 10%, 100) = 99.50%
7.  P (65,% 25%, 100) = 96.11%

可以看出，每次交易的勝率高，風險小，最終的獲勝的概率就高（但報酬也會降低）。勝率即使大於50%， 如果所冒風險大，長期下來也會輸(例5)！

又例如，如果希望最終獲勝的概率 P 為50%, 交易100次，則每次交易所能承受的風險 R 與勝率 W 相關：

W = 55%   R = 20%
W = 60%   R = 38%
W = 65%   R = 55%
W = 70%   R = 72%
W = 75%   R = 84%
W = 80%   R = 92%

也就是說，如果勝率為80%，交易100次，你每次可用92%的資金去打賭，最終輸贏的概率為50%！風險超過這些臨界值，最終獲勝的概率將小於50%。

報酬和風險是成正比的，如果風險，交易次數為已知，用此公式能算出達到獲勝預期時的概率和平均報酬（以55%的勝率為例）：

1. P (55%, 2.5%,100) = 81.73%, G(2.5%, 100) = 21.67%
2. P (55%, 5.0%,100) = 75.06%, G(5.0%, 100) = 51.74%
3. P (55%, 10%, 100) = 69.31%, G(10%,  100) = 124.57%
4. P (55%, 15%, 100) = 61.96%, G(15%,  100) = 226.87%
5. P (55%, 20%, 100) = 46.13%, G(20%,  100) = 505.41%
6. P (55%, 25%, 100) = 38.28%, G(25%,  100) = 822.36%
7. P (55,% 30%, 100) = 30.87%, G(30%,  100) = 1312.15%

可見如果所冒風險越高，獲勝時的報酬越高，但獲勝的概率同時降低。

我想Neke正是用這樣一個概率計算公式決定了自己的交易風險和預期報酬。運用此公式，如果交易的風險和次數是可以控製的，那麽交易成功的關鍵在於提高勝率！