Timing markets 是很難的，風險控製尤其重要。對於高頻

及超高頻交易，stop target/loss 的良好控製可以彌補對市場走向預測的缺陷。

本人對期貨市場實時數據的模擬顯示，當隨機選擇買入/賣空點，選用合適的stop strategy (based on average true range),可以得到接近於零的return, 當忽略slippage的時候，可以得到正的return. sharpe ratio 也不錯。

這個例子不是鼓勵隨幾交易的策略，而是顯示風險控製更易於掌握。

事實上，我的研究顯示，當對於價格走向的預測準確率高於50%的時候(我用machine learning)，即可利用合適的風險控製獲利。

長話短說，歡迎同行交流。