滄海實倉更新第 59周及下周猜測

滄海實倉更新第 59周及下周猜測

09/03/2021

牛經滄海 

滄海組合表現

 

 

當前累計盈虧如圖。    

 

注意到風險走低， 經過5個月爬坡，總算快要爬到2月的前高了。

療傷的過程小結：三月啟動十萬杠杆資金交易QQQ calls。Q2 開始減少交易，並減低風險。Q2 基本虧光餘下的杠杆資金，此後基本隻做減倉。

 

 

當前持倉

上期持倉 + 本周買入/賣出 = 當前持倉。

  

 

本周買入/賣出

【短抄】None 

【波段】Sold SE covered calls

【長投】None.

繼續執行逢高減倉的計劃。

 

下周猜測

本周SPY, QQQ高位震蕩，下周繼續震蕩行情，風險加大。

【07/30/2021首發, 周更】由於QQQ、SPY雙雙超出我的階段預期高點，一時沒有比較確定的短期判據。

後市概況：

（1） 市場背離嚴重，但過去幾個季報焦慮之後均有一波上揚（如Aug20, Nov20, Feb21, 但May21相反先揚後抑）。

（2） Taper提上日程。以往Taper正式公布前數周市場開始回調。不過，短暫回調後在創新高。

（3） 七月馬金回撤。Margin 見頂往往與大市見頂同步. FINRA margin debt fell 4.3% m/m in July. 需要觀察。

（4） 市場仍然存在諸多正麵因素。

（i） GDP低於預期，就業低於預期，PCE開始見頂，Delta來襲。這些因素會製約美聯儲鷹派，市場上繼續獲得流動性支持。

（ii） 私募剛剛從上半年做空SPX轉向做多（見圖），會不會還有慣性？

（iii） 市場仍有巨量流動性無處可去。美聯儲repo超過1T，達到曆史新高。

（iv） 貨幣流通速度達到曆史低位（見圖），因此美聯儲並不擔心通貨膨脹。

（v） AAII統計看多少於看空。看多期權相當廉價。

（vi） 諸多博主與散戶一致認為8月要跌。

 

周線級別全麵大幅修正的可能性仍然存在，主要取決於疫情、通脹、財政刺激力度與Tapping話題。如果大市繼續走強，會適當減倉。

【07/02/2021】一年內NDX有望達到16500至17000區間。去年五月以來，我一直有一句長期牛市不改。有很多的影響因子，主要有以下幾條：美元貶值多少？通貨膨脹多少？市場資金多少？公司成長多少？支付能力增加多少？股票作為一個抗通脹的投資產品，其價格是綜合以上因子以及其他要素的產物。有人說一天會跌40%，純粹博眼球。會不會跌？當然會，但熊市影響力還沒有出現，因此我覺得長期還在牛市。待到我上邊所列正麵影響因子變了，再談熊市不遲。

【背景】組合操作策略：精選成長型大市值股票為核心，持倉股票或其LEAPS，輔以適當的波段交易與對衝，期望實現超越大市的表現（大於組合β乘以Δ乘以SPY同期表現）。

7月19日推出滄海2020AlphaBeta股票池。為保持倉位長期穩定性，不選題材股，小盤股。

7月22日按計劃建倉，投入本金60萬。迄今為止，每一筆交易均在每周更新中貼出。

滄海分享真實完整交易，遵循FINRA規定，不薦股，不建群，不帶學員，不作任何投資建議，不承擔任何投資責任，敬希見諒。

[牛經滄海]

回複 '希望我還有點兒用' 的評論 : 這兩支票波動率大，本股就是LEAPS。買深靠通常市值比較大，節省資金但付出premium 作為代價。

[希望我還有點兒用]

另外SQ，SE為什麽直接買股而不是買深度call？ 在買股和深度call之間怎麽選擇？ 謝謝

[希望我還有點兒用]

請問本周SE $350左右，為什麽賣$300的covered call？ 怎麽考慮的，我想學習一下，謝謝了

[牛經滄海]

回複 'buy&hold' 的評論 : 成長性更強

[buy&hold]

SE有什麽特別的嗎， 比起其他的大型科技股MSFT GOOGL AMZN?

[陽光下的藍莓]

回複 '牛經滄海' 的評論 :其實是個好股票，3.7那裏猶豫半天不敢進。這個波段差不多了，下次有機會打算低點進，小倉位。

[牛經滄海]

回複 '陽光下的藍莓' 的評論 : 在，但微不足道

[陽光下的藍莓]

九月也是一致看空.博主的RLX還有嗎?謝謝!