2009 元旦隨筆

時間過得真快，又到了那個時候了。 在展望2009以前，先回顧一下2008。

（1） 我在2008元旦隨筆時給2008已經定調 - RECESSION ALREADY IN THE BAG.
原文在此：
http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=tzlc&MsgID=80620
（2） 在如火如荼的石油瘋狂中，我發出了狂言 “不到年底，油和油正相關的東西全部死光光”。
http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200806&postID=33590
其實(2) 和(1)是同一個問題的兩個方麵。
並準確地預測了石油瘋狂的頂點。 原文如下：
http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200807&postID=42001

（3）股市狂瀉之前的警告： http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200806&postID=24970

（4）準確無誤地判斷了一個波段 （精確到1-2天）。
http://blog.wenxuecity.com/blogview.php?date=200806&postID=24982

當然有很多錯的，就不提了。

三個詞可以概括2008： YEAR OF DENIAL。很多東西都寫在牆上了，大家就是不看。一些莫名其妙的情節，崇拜，還有所謂的，好笑的 ”POSITIVE THINKING" 等等讓自己迷糊。

那2009會帶給我們什麽呢？還是3個詞概括一下： YEAR OF FACTS. 政府的手段都用的差不多了。千瘡百孔都出是補丁。政府早就沒錢了。以後所有的“錢”不是借的就是印的。市場原型必露的時期大概就是在OBAMA就職之後的1-2quaters。也就是2009年8月左右。現在大家都把希望寄托在新總統身上。 其實沒有多大意義。美國政府的手段其實很明確：能借錢就借， 能蒙就蒙（炫外之音:反正是不準備還了）。實在是借不到了，那就隻有印了。 不管是借還是印，最後的結局是一樣： 美元貶值 （部分目的是抵消龐大的國債）。借錢隻是可以延緩通脹而已。 再來一個類似“PLAZZA ACCORD"的事是很可能的（不知道這個曆史的人可以GOOGLE 或者WIKI 一下）。吸取了上次PLAZZA ACCORD 中日本的教訓，中國這次應該不會重蹈複測。協議讓美元大貶值的可能不大。最後的結局可能是老美紅眼了，自己瘋印鈔票單方麵迫使美元貶值。然後投機者順水退舟。
總結一下：
（1）美元在2009不可能強勢。
（2）股市和房市可能在2009中期見底。至於見底前是否有狂瀉，那就要看人們對OBAMA的期望和現實的距離了。我的估計是狂瀉是會有的。

我們都是華人，胡思亂想一下2009或以後中國行情：
(1)中國龐大的外匯儲備就可以保證RBM在相當長時間內不可能失控 （除非國家領導人都叛徒了）。
(2)中國國內買房一般是30-40%首付，也沒有什麽花招LEVERAGE， 所以大麵積銀行垮台的可能性不大。
(3)失業，就業， RECESSION 和社會騷亂是難免的。看誰倒黴了。

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