在美國退休，錢從哪來？（2）

寫了《在美國退休，錢從哪裏來？》後，童鞋們看了，有些疑問，多數認為我太樂觀、太理想主義、assumption 太多、甚至是吹牛。那我就再多羅嗦幾句吧。

大家主要質疑的有以下幾點：
1. 誰能保證30年不被雷？一旦失去工作，生活尚無保障，談什麽積累。

我的看法：是的，30年從來不失業的人很少很少。但是，如果夫妻倆都工作，倆人一起失業的可能性也不大。隻要夫妻倆有一人有工作，就可以維持基本生活，另一個幾個月後找到工作，又可以恢複積累。

2. 當房東遇到無賴租戶,拖欠房租還毀壞你的房子.你告他,法庭需6個月才能合法的驅逐他們,而你的法庭費用和耗工耗時.收上來的租金都不夠修房子的!

我的看法：當房東是不容易，人稱“掏糞工”。很多時候要跟社會下層打交道。但是，和任何投資一樣，如果你做足功課，買在好區，挑好房客，也可以每月坐等收租。

3. 401K經過“失去的10年”縮水成201K

我的看法：過去的10年是災難性的10年。可是記住我們有30年來積累，堅持就是勝利（discipiline, persistent)。我們的401K在2009年也曾縮水一半，但是在市場最低時，我們不但沒有停止投資，還增加了投資量。結果趕上市場回調加上 Dollar cost average 的威力，將失去的一半，全部贏回來。

4. 前幾年買的房子還在水下，哪來的100萬？

我的看法：是的，這次金融房市危機前所未有。但是如果你在15、20年前買的房，你仍有可觀的equity在房子上，將來的10、15年，房市不會永遠低靡。如果你不幸在最高點（2008）買的房，那麽你還年輕，才3年，還有27年，來日方長。而且現在正是投資房地產的好時機，機不可失時不再來。

5. 哪有回報6%的年金（annuity)?

According to Malkiel's book page 382:
"For example, during late 2010 a $1,000,000 premium for a fixed lifetime annuity would purchase an average annual income stream of about 75000 for a 65 year-old individual."

因為我們計劃60歲退休而不是65歲，1米可以買60歲人的終生年金6萬而不是75000。看來很多人對年金（Annuity)不熟悉。年金不是投資，而是買保險（收入保險）。政府部門大公司的養老金（pension)，也是年金的一種，不同的是由工作單位而不是你自己買單。

大家算算，1米/6萬=16.666年，也就是說即使這1米放在床墊底下，每年拿6萬出來用，也可以用16年。投資（保險）公司拿了你這1米，隻要每年能做到2%的投資回報，本金加回報發給你，這1米就可以用30多年，到你90多歲時才用完。這是最保守的估計，根據曆史資料，30年平均下來，最低的投資回報都可以有5%~6%，而人的平均壽命是85。哈哈，現在大家明白了，天下沒有免費的午餐，投資（保險）公司不會做虧本的買賣。

既然投資公司賣年金是穩賺不賠的買賣，為啥咱不能自己投資，自己給自己發年金呢？可以啊，如果你認為自己可以做得更好，不願surrender 自己辛辛苦苦掙的錢給保險公司，那就自己投資吧。這樣的好處是，到頭來如果有錢剩，可以留給子女。否則，你人一走，茶就涼。即使你剛花1米買了終身年金，不幸第二天意外身亡，那1米可是人家投資公司的財產了，子女這兒一分錢也木有。但是，如果你不買年金，卻流年不利，投資碰上個百年不遇的熊市，1米資金不到16年就用完了，上演一場人在錢完的人生悲劇。所以呢，像我們這樣比較保守的人，就會乖乖地將一部分錢交給保險公司，買個終身年金，起碼人在錢在，花錢買個心安。即使命苦早走，也認了。

說到底，買不買年金，買多少年金，因人而異，是個人理財的選擇之一。年金和保險一樣，花樣繁多，有興趣的童鞋，自己多做功課吧。