如何看盤口: 觀察Island和Nasdaq Level2

      偶爾在股飛論壇上發現一篇文章,與我走的路相同,他還差2步就是我今天的成果了,看他貼的時間,己一年多了,未找到他的近期貼.現全文轉貼在此.

借花獻佛,供有心人士參考.....

 ---  james  --- 

 

曾經有人提到如何看level 2.

一點野路子, 不寫下來自己也忘了. 如果誤導了就當灌水吧.

看實盤不僅做momentum需要, 做swing trade 甚至對 long term 找個好的入場點也有幫助.

Level2 看起來就象下麵的link:
http://daytrading.about.com/library/weekly/aa092099a.htm#LevelII

左邊是bid, 右邊是ask. 每行是一個order. 包括MM的代碼, 價位, 和手數. 同一價位的單子用同一顏色來表示. 哪邊同樣的顏色靠下, 哪邊的單子下得多, 一目了然.

Island的數據類似. 但是沒有MM的代碼, 卻有數字在左右欄下麵, 說明除了列表內的單子, 還有多少下單.

我總是也隻能用最苯的方法來觀察, 但還是要綜合起來考慮:

1. 如果哪一邊的單子多, 說明哪一邊的力量大. 這是self explain的.

2. 但是要看每一筆的手數. 單筆單子數額大, 更有可能是大戶或莊稼在出貨或吃貨. 狼少有一篇關於觀察單筆成交的貼子, 請誰找到了帖在這裏.

3. 還要看單子數目的變化. 如果一邊單子多, 但另一邊在增加, 說明看多或看空的人逐漸在增多.

4. 如果賣單多於買單, 不論單筆手數多少, 但價格並不下降, 而且緩慢攀升, 說明有人在吃貨, 後市看好. 反過來則看跌.

5. 如果下降緩慢, 但有迅速拉高, 特別是在幾秒鍾內在某一價位(比如$30的股票, $30~$30.50)的單子全部被吃掉, 即便今天不漲, 轉天必定跳空高開.

6. 如果成交緩慢, 而且bid/ask之間價差(spread)較大, 要等. MM還沒決定何去何從.

7. 騙線. 如果賣單裏有一筆超級大單, 賣單也很多, 但股價下跌並不多, 而且當買盤逼近這個賣單的時候, 這個單子突然被撤掉了. 往往是莊稼的"蓋板". 貨還沒吃夠. 往往這時候股價會上一台階, 然後再照此辦理.

8. 但小心如果這個大單是被逐漸吃掉的, 買力很強而股價變化不大, 是莊稼出貨.

9. 如果大單被一口吞掉, 則情況如 5.

10. 結合實時圖表, 可以互相輔助判斷是騙線還是真實形態.

11. 通過MM代碼可以觀察從某一MM的進出情況. 但肉眼不容易判斷. 從同一個MM出來的單子不一定都是機構自己的, 如果MM是broker, 會有其客戶的單子. 但機構的單子往往會比較大, 要結合單筆成交來判斷. 最好是有程序.

請指正.
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量大福大.
TRADER的第一原則就是遵守原則. 不要多做, 要穩做, 耐心等待機會, 機會來了就絕不手軟.
來之慎,去之慎,來去有命忌喜恨. 富也平,貴也平,富貴在天何輸贏.

上一次由老道於星期三 十二月 24, 2003 3:54 下午修改，總共修改了1次