ZT 股市中必備知識

股市中必備知識　　Ａ、股市原理 　　 １、慣性原理：處於漲勢或者跌勢的時候，其趨勢一般將延續。 　　２、波浪原理：跌有多深則漲也將會有多高；量足則價升。 　　３、極靜思動：價窄而量縮往往預示著大行情的來臨。 　　４、物極必反：行情發展到極端狀態時將朝著它的反向運行。　　５、一致性：當長期和短期的趨勢都一致時其威力最大。 　　６、轉折交*：當短期和長期趨勢發生矛盾時可能會變盤。 　　７、成本原理：當買入的成本小於市場成本時風險較小。 　　Ｂ、主力行為 　　１、主力收集：指標在中低位，價量配合好，盤中常有大手筆買單，有間隙放量行為。 　　２、主力入場：該股處於盤整或者下跌過程中，突然放出巨量上揚，內盤明顯大於外盤，換手積極，主力入場明顯。 　　３、主力派發：經常高開走低，上衝乏力，均線時常跌破，價量配合差。 　　４、主力撤莊：股價暴跌，價量配合極差，外盤遠遠大於內盤，若成交量放出，屬主力撤莊行為。 　　５、主力拉升：主力吸足籌碼之後，開始振倉洗籌，最明顯的特征是升跌無量，並量呈逐波縮小之勢，當形態發展到均線粘合、多頭排列的時候，主力往往會拉升。 　　Ｃ、底部形態分析 　　股票的大幅上揚是從底部開始的，所謂底部當有一個築底過程，築底的目的是調整均線或者叫清洗籌碼，隻有當市場上對該股的拋盤達到了極微的程度，或者因為消息導致市場人士對股市絕望逃命，而又有新生力量介入的時候底部才有可能形成，因此從圖表看，一種形態為窄幅縮量，另一種形態則是巨量下跌，底部形成放可產生強大的上升行情。 　　實戰中本人總結七種底部形態：第一種是“平台底”，第二種是“海底月”，第三種是“陽夾陰”，第四種是“均線星”，第五種是“探底線”，第六種是“三紅兵”、第七種是“長尾線”。股票的底部一般三天形成，根據形態劃分，不管任何形態都需和均線係統成交量配合而論，均線處於粘合或者短期均線在中長期均線下方可謂底部，而成交量沒有一個遞減縮小的過程或者沒有一個放量急劇下跌的過程就談不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通過時間和形態構造出來的，下麵就分頭來論述底部的七大形態。 一、平台底：股價在５日均線附近連續平盤三天，迫使５日線和１０日均線形成金*或者５日線上翹、１０日均線下移速率變慢，具體的要求是三天中第一天收小陰線，第二天收小陽或小陰，第三天收小陽，整體看三根Ｋ線是平移的。 　　二、海底月：它的具體要求是第一天收中陰線或者大陰線，第二、第三天收上升形態的小陽或十字星，並且三天中有成交量放大趨勢的跡象。大陰線好比是一隻大船沉入海底，但在底部受到強大的支撐，並有超過其下跌的能量維持它的上升，因此假如說均線係統是往上的，中線指標看好，沒有理由認為該大陰線是行情的中止，應該考慮這是主力刻意打壓造成的，因此出現這種情況可以認為是新一輪行情的旭日東升。 　　三、陽夾陰：即二根陽線中間夾一根陰線，意思是說第一天股票上揚受到抑製，第二天被迫調整，但第三天新生力量又重新介入，因此這種上升就比較可靠，後市向好的機會多。 　　四、均線星：在底部均線係統剛修複往上的時候，往往會在均線附近收一個陰或者陽十字星，這是多空力量平衡的一種表示，但發生在底部，第二天極容易出現反彈或者往上突破，這是一種不引人注目的形態。 　　五、三紅兵：在均線附近或者下方連續出現三根低開高收的小陽線，並且量有逐步放大的趨勢，預示著有小規模的資金在逢底吸納，後市將看好。 　　六、探底線：當天開盤低開在均線的下方，而收盤在均線的上方，這是主力為了進一步做行情而刻意做出來，按照慣性原理後市理應看漲。 　　七、長尾線：當天開盤之後，股市出現放量下跌，但之後莫名其妙被多頭主力拉升，留下了一個長長的下影線，這是做反彈資金介入的信號，隻要第二天重拾上升路，上升空間就很明顯。底部是由形態構造的，但成交量起了一個關鍵性的作用，無論是縮量也好、放量也好，都必須要有個規律，比如說逐波縮量、溫和放量這都是一種向好量變過程，但假如說有放量不規則、或者說上去的時候成交量很大但沒有漲多少，無論任何形態都有成為下跌換檔的可能。比如說９７年基金的瘋跌。 　　Ｄ、股票分析的幾點經驗和看法 　　一是升的時候放量好還是縮量好。當然是放量好，但並不是說放量就可以買進，買入和放量是二回事情，放量要看性質，若是高位對倒，則是出貨信號，量小或者量極微到是一種風險相對較小的量變形態。第一、因為量小可排除對倒，第二、因為量小證明拋盤輕，第三、量小主力便於控盤，漲起來比較瘋。所以看到連續縮量而股價堅挺的股票可適量跟入做個中線。 　　二是上升或者下跌目標值的預測。股市中大部分人都聯想比較豐富，對事態的發展比較偏向於極端，分辨不出是反彈還是啟動，是回檔還是跌勢，他們隻知道每年都有翻倍的股票，但從未想過能翻倍的股票到底有多少。其實隻要按一種平常心，嚴格按股票的買賣法則去進行，那就一定能進退自如。 　　三是均線指標金*死*的研判。這種分析一定要結合長期均線進行，若日線死*而周線金*要服從於周線，證明短期有回檔，而回檔是介入的良機，因為周Ｋ線預示本周即使不漲，下周機會尤存。 四是對指標的運用。ＭＡＣＤ是一個中線指標，其對後市的判斷能力相對其它指標較強，其中ＤＩＦ與ＤＥＡ的金*有效程度相當高；ＲＳＩ為短線指標，一般５０附近金*為短線買入時機。 　　五是反對做短線。做短線其實是風險相當大的行為，大部分操作者隻看１５分種或者６０分種Ｋ線就貿然行事，根本不把周線分析當作一回事，每天忙忙碌碌，但所賺的或許還是手續費貴也說不定。 　　六是對題材的認識。股票漲無非一是績優、二是盤小、三是收購四是超跌，而實質性的主要是對其價值的重新認識，每股收益能反應該股的成長性，而每股淨資產則說明該股值多少，所以一個股市即便是熊到了頭，跌破淨資產無論如何是不會長久的，當然每股收益較小的股票也是很難有所作為的。 　　Ｅ、買賣法則 　　１、價格窄幅整理，而成交量呈逐波遞減或者溫和放大、均線形成黃金交*或者一致向上，或者均線粘合、多頭排列，且周Ｋ線也出現類似的圖形，可買入。 　　２、均線空頭排列且成交量分布不規則，量大而漲幅小，上影線長，高位震蕩劇烈，價格屢創新低，可作為賣出依據。 　　３、打壓、整理時逢底吸納，往上突破時要注意回蕩，必漲形態可適當跟風，頭部形成當堅決派發。打壓指：連續下跌趨勢變緩，且成交量遞減萎縮；或者放量下跌但下檔接盤出奇的大。整理指：股價盤整，而成交量萎縮變小。底部指：盤輕、價窄、量縮，均線走平，大眾獲利籌碼少。必漲指：放巨量上攻之後出現再度放量調整，但調整幅度明顯變小同時均線係統強烈向上，屬上升換檔態。 　　４、漲前特征：①當日收市與昨日最高比小於２％大於－２％；②除實體上移或收十字Ｋ線當天不創三日內新低；③均線距小於２％或窄幅整理。 　　５、選股原則：①震蕩小（３％）；②平底、圓底、均線上升（探底）十字星；③均線向好(金*或粘合）；④盤子輕；⑤實體從均線處冉升；⑥周Ｋ線呈突破或者調整到位勢。 　　６、下跌之前：①均線係統助跌，且有進一步加速下移之勢；②成交量分布極不規則；③上影線明顯偏長，陽線實體總體偏小；④高低點每天下移，並有加速之勢。 　　７、上漲之前：①成交量極度萎縮；天量出現在現價下麵；②股價堅挺，窄幅盤整；③中線指標由弱轉強，短線指標強勢調整；④均線走平，短期在上；有些股出現長尾Ｋ線. 　　８、股市分析次序：⑴看大盤：５分種、１分種成交明細量價是否配合？短線指標３０分種、６０分種Ｋ線有否上升空間？震蕩否？⑵尋個股：啟動時形態好，價量配合理想，有板塊效應，離阻力區較遠，均線穩步上升。⑶找題材：看個股異常波動同近期何種消息有關，可加大操作可信度。 　　９、３０次均線反翻原理（一般情況）：當股價有效跌破３０次均線，其下跌第一目標為從高位下來的區域a到現價b的差距，到位後若得不到成交量的支撐，其第二下跌目標為前次下跌的２倍..依次類推；反之，漲的時候突破３０次均線其上漲目標預測也類似。 １０、向好種種：窄幅有望變成寬幅，縮量有望變成放量，探低有望發生上行，均線升有望趨勢變好，多頭排列漲勢強烈，上影線短拋盤輕，下影線長支撐大，量比變大、小有資金介入。 　　Ｆ、盤麵分析 　　１、對大盤，大盤股（白線）上得比小盤股（黃線）快，要出現回調，而黃線上漲比白線快，則會帶動白線上。 　　２、大盤中，在昨日收盤指數水平線的上方有紅色柱狀體出現，而下方有綠色體出現，這代表漲勢個跌勢，紅色占絕對優勢，表明多方勢強，反之空方強。 　　３、成交量大的股票開始走軟，或者前期股市的熱門板塊走軟，當小心行情已接近尾聲。 　　４、股票基本走軟，市場在熱點消失還沒有出現新市場熱點的時候，不要輕易去買股票。 　　５、成交量屢創天量，而股價漲幅不大，應隨時考慮派發，反之成交量極度萎縮不要輕易拋出股票。 　　６、大盤５分種成交明細若出現價量配合理想當看好後市，反之要小心。 　　７、成交量若上午太下，則下午反彈的機會多，如上午太大，則下午下跌概率大。 　　８、操作時間最好在下午，因為下午操作有上午的盤子作依托，運用６０分種Ｋ線分析，可靠性好。 　　９、上漲的股票若壓盤出奇的大，但最終被消滅，表明仍會上漲。 　　１０、一般股票的升跌貼著均價運行，若發生背離將會出現反轉。 　　１１、盤麵經常出現大手筆買賣，買進時一下吃高幾個檔位，表明大戶在進貨。 　　１２、個股在盤整或下跌時，內盤大於外盤，且陰線實體小，成交量大，日後該股有行情的可能性大；大盤暴跌，而該股沒跌多少或者根本沒跌，下檔接盤強， 　　成交放得很大，後市有戲的可能大。 　　１３、股價上衝的尖頭絕對的多於下跌的尖頭時當看好該股。 　　１４、在下跌的勢道裏，應選逆勢股；在上漲的勢道裏，應選大手筆買賣的股票。 １５、開盤數分種就把股價往上直拉，而均線沒有跟上，往往都是以當天失敗的形式而告終。 　　１６、當日下跌放巨量，但收的陰線實體不大，而且大部分時間在昨日收盤以上運行，第二天漲的機會多。 　　17、漲幅在５－７％以上，內盤大於外盤，高點不斷創新，低點不斷抬高，說明有機構大戶在進貨。 　　18、分價表若是均勻分布說明大戶不在裏麵，否則有大戶介入。 　　Ｇ、技術分析 　　１、Ｋ線圖中若出現縮量、價窄、盤輕、指標走強，且周線也出現類似的情形，有望成為黑馬。 　　２、均量從底部往上突破有行情；均線站牢１０次均線買進。 　　３、股價連續脫離均線往上，除均線多頭排列，應拋出股票為好。 　　４、成交量呈波浪上升，但每根陽線實體不大而上影線較長，小心在拉高出貨。 　　５、股票在低位盤整連創十字星並縮量，表明後市可能會漲；反之在高位，後市看跌。 　　６、Ｋ線連續下跌，成交量連續放大，這時出現一根上升的長量價升量增，內盤大於外盤，同板塊也類似，當及時跟進，有望上行。 　　７、ＭＡＣＤ零軸突破看好，飛離紅色柱狀體當看空，貼著紅色柱狀往上看好，ＤＩＦ與ＭＡＣＤ金*當看好，ＤＩＦ平盤往上當看好；ＢＯＬＬ線窄幅平盤，突然開口往上當看好，碰上軌要回檔，觸下軌有反彈，中軌突破漲勢強烈。 　　８、１４日ＲＳＩ在８０時要拋出，在２０日以下可買進；ＫＤＪ金*向上看多，死*向下看空；ＯＢＶ平盤３０次，突然往上突破前高看多；ＡＳＩ突破前高為真突破，反之小心假突破。 　　９、盤整時ＫＤ在２０以下第一次金*不急於進貨，第二次金*可適時買入；ＫＤ在８０以上形成第一次死*不急於拋出，第二次可堅決離場；Ｗ％Ｒ指標不能連續觸頂或高位盤整，Ｗ％Ｒ指標連續觸頂４次以上當拋出。 　　Ｈ、投資方法 　　一種是投資沒有阻力的成長股，因為任何人都獲利，其上揚顯得較為輕鬆，上升目標取決於其題材的力度。 另一種方法是買進所有人都套牢的股票，因為任何人都套牢雖然還有下跌空間，但一旦股價啟穩，投資者若能逢底吸納或者回檔介入，別人解套的時候，您將獲得大利。 　　I、操作技巧 　　技巧之一：買入前期成交量極度萎縮，而今剛放量，並均線係統形成黃金*的股票。 　　技巧之二：買入均線多頭排列並周均線有反彈或突破的股票。 　　技巧之三：價格跌破昨收盤２％，並受均線（30日、60日）壓製，成交量已經放出包括溫和），屬於反彈結束，當拋出。 　　技巧之四：買入小盤股。同樣的題材，普通股漲１０％，而小盤股可漲２０％。 　　技巧之五：十日均線平台７日以上，往上有大行情。 　　技巧之六：周線為主，日線最高漲１０％，而周線為６１％。 　　技巧之七：買入站在10周線之上，並且10周線走平或往上的股票。 　　J.雜談 　　以下情況會漲 　　１、均線沒有壓力或者均線有支撐 　　２、資金量剛介入 　　３、陽線剛升起 　　投資策略（思路） 　　一、投資啟動形態的個股，盈利２％就走。 　　投資方案原理：個股升跌有其慣性決定，處於漲勢狀態，短期定有一個慣性上升，當處於啟動位置，慣性上漲概率大，但有時候巨量不漲，巨量少漲，浮碼沉重都是限製其進一步上揚的關鍵因素，但一般漲它個２％到３％是有可能的，該類投資可少額參與。 　　二、投資周線突破的個股，一般盈利１０％到２０％左右。 　　投資方案原理：股價通過長期的調整，調整到周線形成多頭排列，並處於粘合一致的位置，若成交量極度萎縮或者有逐波放出的跡象，證明大的變盤就在眼前，這時獲利盤、解套盤壓力小，浮碼輕，上漲比較瘋，該類投資可重倉介入。 三、投資成長績優小盤股，一般盈利１０％到３０％。 　　投資方案原理：一波行情的啟動，盤小股肯定會是一個熱點，一個市場無論牛熊，成長股一定會受到追捧，通過企業財務分析，以及技術形態分析是可以找出此種類型的黑馬。 　　四、投資超跌股，一般可盈利５％以上。 　　投資方案原理：有些不是熱點的股票，長期下跌，有一種跌不下去的感覺，若短期均線在３０日均線下方形成金*，並收一根啟動形態的小陽線，證明大的反彈就在眼前，一般反彈目標為１０日均線和３０日均線。 　　買賣法則 　　１、均線超買為頭，即短期均線遠離中長期均線而上為頭。 　　２、跳空均線為頭，即股價跳空均線而上，均線並不助漲。 　　３、均線死*為頭，即短期均線形成死*，股價跌破均線。 　　４、巨量不漲為頭，證明盤子重，帳戶對倒明顯。 　　５、單邊下跌，又無主動性買盤為頭。 　　６、均線空頭排列為頭。 　　７、阻力位不盤整，並且不放量突破為頭。 　　８、在陰線的１／２下方出現一個小陽線，並且均線空頭為頭。 　　９、盤整在前次平台的下方，並不明顯巨量突破為頭。 　　Ａ、縮量整理，並均線突破為底。 　　Ｂ、暴跌之尾若出現巨量下跌之後出現巨量上漲為底。 　　Ｃ、放量之後下調，若出現無量即漲，並出現受短期均線支撐的跡象，為盤輕的表現，為底。 　　Ｄ、均線金*，並收探底陽線為底。 　　Ｅ、均線多頭排列，並收在短期均線的附近為底。 目標值的預測 　　１、反彈型的個股到重要的壓力線（周線、日線的１０次２０次３０次）為其賣出點。 　　２、反轉型的個股若長期縮量整理受１０次２０次３０次均線支撐可往上突破。 　　３、反彈型的個股到重要支撐線，並出現短期均線的金*，可搶一個反彈。 　　４、支撐買進（＋－３％），壓力賣出（＋－５％） 　　１、盤麵分析的誤區 　　盤麵中出現大手筆買單的個股有主力吸籌，但並不一定好吃，也並不一定會漲，主力吸籌，若資金量不予配合，形態不予確認，大盤不予配合，隻能是主力自套。 　　均線得到支撐，量能得到保，並能持續放出，目標空間被打開，上升趨勢初成，周線獲得確認，這才是好股票。 　　２、形態分析的誤區 　　形態分析可預測個股走向，但形態每天都在變化，每天都有不同的形態，今日的形態隻能預測明日的Ｋ線，而無法預測日後的形態，股評失敗、散戶被套的因素就是因為太注重當日的形態，而忘記了形態的演變。 　　３、成交量分析的誤區 　　量能分析可預測個股是否有資金介入，但連續放量，往往會造成浮碼的增加，巨幅震蕩，Ｋ線實體變大，再配合巨量的出現是形成股價下跌的重要因素。 　　往上突破必須具備"均線走平"的特征,另外,還必須具備創平台新高而且均線多頭排列或者放量衝破均線,一般假如整理時極度縮量,而今剛放量屬有效突破。投資股市羊皮卷　一個中心兩種思維三大紀律四項原則五類集會六個原理七種原因八項注意九句名言十條心得ü 一個中心:以防範風險為中心（風險一但伴隨著機會同時出現，誰還會在乎風險哪？）從事任何投資,最好是”先苦後甜”.僥幸與猶豫：僥幸是加大風險的罪魁，猶豫則是錯失良機的禍首風險是相對而言的，對事物感知的程度高風險就小，對事物感知的程度低風險就大。你可以控製風險和投資成本，但你控製不了投資回報。那麽，為什麽投資者花在風險和成本控製上的時間少得可憐，卻把大量時間都消耗在琢磨投資回報上呢？要學會未雨綢繆，投資者要留神三個關鍵的投資風險：通貨膨脹(通貨膨脹是投資者的最大敵人)、經濟衰退和動搖投資者信心的突發事件。最後一項包括各種危機，如貨幣貶值、政治動蕩和恐怖襲擊。當我們通過放大自己的風險獲利時,是不是應該想一下,如果出現問題,自己是不是可以承受相應的損失呢?ü 兩種思維:肯定思維和否定思維基礎分析偏向肯定思維，形成這種思維模式關鍵在於基礎分析使用的價值規律。基礎分析的核心在於“底買高賣”。技術分析偏向否定思維，形成這種思維模式關鍵在於技術分析使用的供求法則。技術分析的核心在於“追漲殺跌”。喜歡使用技術分析的人,大多會形成一個思維邏輯方式由肯定向否定轉變的過程.這是因為人類在潛意識中總希望可以確定性的存在.而技術分析理論卻是一種帶有否定性的理論.它需要使用人持有”懷疑”的觀點.初期使用技術分析,很多人雖然在內心中接受了技術分析的投資模式,但並沒有接受技術分析的思維邏輯.具體的表現:不會輕易接受損失的觀點.在投資中,經常看到很多人向你介紹諸如:如何在低位補倉,降低成本的技巧.這個方法其實就是在拒絕承認自己的錯誤,這是一種”肯定”的思維邏輯ü 三大紀律:止損,倉位控製,嚴禁透支.（炒股最高行為準則和最高生存原則：止損）做交易， 最忌諱使用壓力資金。 資金一旦有了壓力， 心態就會扭曲。 你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。 你也會因為受製於資金的使用時間， 在沒有機會的時候孤注一擲， 最終滿盤皆輸。ü 四項原則:1,價格趨勢的掌握2,成交量變化的訊息3,股票箱理論的應用4,逢低即拋原則ü 五類集會:1,五字要訣:一要穩、二要準、三要等、四要狠、五要忍；2,五種忌誨：一忌貪、二忌怕、三忌急、四忌悔、五忌拖；3,五個條件：智慧(悟性)、耐性、膽識(魄力)、健康和資本。4,五個要點 :止損點,止贏點,轉折點,臨界點,破綻點.5,五個時期:a萌芽期b初興期c成長期d成熟期e衰落期(暴富,必然是在本行業萌芽期或初興期介入,並在該行業的成熟期兌現.)6,五個擁有:願望,信心,毅力,計劃,行動.（投資行為準則:忍,等,穩,準,狠)（買入靠信心，持有靠耐心，賣出靠決心）耐心是致勝的關鍵，信心是成功的保障（頻繁換股已表明信心不足）ü 六個原理:1,籌碼集中發散原理(物極必反原理)2,大勢優先原理(反饋,反射原理)3,供求關係原理(物以希為貴原理)4,心理分析原理5,價值規律原理6,慣性,能量,波浪原理(靜及思動原理)ü 七種原因:1,經營業績改善或有望改善.2, 新產品(新的的發明，新的觀念，新的市場推廣方法，新的做事方法等等，在這些“新的”背後，往往隱藏著巨大商機。) 擁有不公平的競爭優勢,擁有一個商業模型能夠充分利用不公平的競爭優勢.具有自主的知識產權，如專利權、著作權，以及一些特殊算法的公司.擁有”特許經營權”選股一定要選行業（製造業，服務業，采掘業）產業鏈終端的公司。因為隻有產業鏈終端的產品才可能盡量減小遭受外界影響，這種股票肯定是隻賺不賠的.必須是消費壟斷企業.(一生追求消費壟斷企業)3, 公司回收自身股票4,合資合作、股權轉讓、控股或收購5,增資配股或送股分紅6,擁有龐大土地資產可望升值，7,國家產業政策扶持ü 八項注意:1,價格趨勢的掌握(大勢優先原則)現在什麽東西都是假的，業績是假的，成交量可以對倒，指標會騙線，連盤麵的買賣盤也是可以造假，隻有上漲或者下跌是真的。2,成交量變化（成交量是股價的元氣）縮量與無量有著本質的區別。前者是股價健康發展的正常需要，後者則是股價疲弱的表現。均線變動的角度反映了股價變動的速度，成交量作用的力度決定了股價升跌的幅度。市場能量大小的外在表現就是市場運動的角度和速度，它每一次運動的時間和距離以及它的反向運動中市場各要素所呈現出來的相應關係。3,轉折點, 臨界點 (行動: 買入, 賣出) （選買點的最重要點是，選擇止損點）買股時勿衝動，賣股時要果斷4,籌碼 (集中, 發散) 分布在股市低迷時,股價顯現偏低的現象,浮動的籌碼才能得到真正的安定歸宿.(主力搜集)5,莊家是否已建倉完畢，洗盤是否完成,突破後回抽, 第二次確認, 再采取行動. 你不要猜股票會怎麽走，總之，他突破了你就跟上，他跌破了你就出局。至於突破什麽，跌破什麽，各人可以自己選擇。主力如果在出貨，他是絕對不會把剛套上的人解放出來的，所以總是一低接一低，反之，主力在進貨，他是不會讓你低位接貨的，所以他是一高接一高。所以你就等，突破了進去，跌破了出來。至於區間內上上下下，對不起，我是不操作的，隨他玩，不關我的事。6,注意消息麵變化。判斷消息真假的最好辦法是對照盤麵。頂部的利空和底部的利好不妨信它一回；而頂部的利好和底部的利空即使是真的，又能怎麽樣呢？7,急漲的股, 注意高峰指標(物極必反原理)我個人還是最中意MACD指標，這個指標是一個很好的動能指標， 反映的是市場的動量， 市場的趨勢， 運動方向和能量的配合程度， 它的缺點是非常的慢， 經常落後於市場， 但它的好處是非常的準，偽信號相對要少。 實際上， 這也符合辯證唯物法8,持股人的心理因素ü 九句名言:1,對或錯並不重要, 重要的是，在對的時候, 全力以赴.(假設對錯各占50%,先用小金試探買入,如果錯了止損小賠出局,如果對了加碼買進,並讓利潤奔跑）將收益盡量擴大，而不是將獲勝次數盡量擴大。埃克哈特解釋說，人的本性不是努力去擴大收益，而是努力去擴大獲得收益的機會。讓小資金犯大錯,大資金才不會輕舉妄動,把握大機會. 在對的時候, 全力以赴.2,爭做先知先覺者, 少做後知後覺者, 不做不知不覺者.先知先覺者大口吃肉，後知後覺者還可以啃點骨頭，不知不覺者則要掏錢買單了（春江水暖“鴨”先知）3,策略比預測更重要 ---- 華爾街名言不要擔心市場將出現怎樣的變化， 要擔心的是你將采取怎樣的對策回應市場的變化.無招勝有招：做技術分析最重要的是要隨機應變。分析工具可以幫助你把握股價變動的脈博，但最終還是要跳出分析工具的條條框框，去尋找一種行雲流水盤的自然和流暢。無招並非真的沒有招術，它是指忘掉固定的招術，將自我融入其中，合二為一，這才是最高境界。（以不變應萬變）智慧的核心在於應變根據個股不同的股性來決定不同的操作策略，這叫“對症下藥”心態第一，策略第二，技術隻有屈居第三。買賣都不順手的時候應立即退出來，待調整好狀態（心態） 之後再尋戰機。想要實現夢想的人，要用戰略來 取勝，而非戰術. 資金管理是戰略， 買賣股票是戰術， 具體價位是戰鬥。 在十次交易中， 即使六次交易你失敗了， 但隻要把這六次交易的虧損，控製在整個交易本金20％的損失內， 剩下的四次成功交易， 哪怕用三次小賺， 去填補整個交易本金20％的虧損， 剩下一次大賺，也會令你的收益不低。（人類行為是無法預測的，絕對不要相信任何預測未來的未卜先知。）4,光預報大雨是不夠的, 還要在大雨來臨之前建好方舟. ----- 諾亞準則5,當船開始下沉時, 不要禱告, 趕緊脫身.( 小偷的本事不在偷，而在於危急的時候怎麽逃)6,貴如糞土, 濺如珠寶; 買其所值, 賣其瘋狂；人棄我取；人取我予。巴菲特說過一句名言――我們也會有恐懼和貪婪，隻不過在別人貪婪 的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪。這說明人性的弱點是難以逾越的障礙。” 7,漲是必然的, 什麽時候漲是偶然的.不斷地吸納股性，不斷地忘卻人性，隻有這樣，才能與市場融為一體。股性是否活躍，是選股的重要標準之一。如果說長線是金，短線是銀，那麽，波段操作就是鑽石.8,市場永遠都是正確的, 既然市場總是對的, 一旦在投資過程中出現失誤,錯誤就肯定出現在投資者身上. （六個最重要的字：我承認犯錯誤）9,預期最佳狀況會發生就是樂觀, 而信心則是知道如何處觀最壞的狀況.ü 十條心得:心得一股市“三位一體”技術、原則和人性。三者密不可分，缺一不可。技術所解決的是“怎麽做”的問題，原則所解決的是如果做錯後“怎麽辦”的問題，而人性所解決的則是能否嚴格執行原則的問題。在這裏你對市場的評價及觀點，將會遇到該行業中最敏銳、最凶狠的頭腦的挑戰！你是處於一個具有高專業化的行業，其中存在許多不同的部門，它們全都是處於深入地研究之中，這些研究者在經濟上的生存依靠他們對市場最好的判斷。你當然會被各方麵的勸告、建議或幫助所包圍。除非你能夠發展起一套你自己的市場哲心得二謹以此文獻給不畏艱險、苦苦探詢股海真理的散戶朋友們我也是一名普通的散戶，還是一個比較駑鈍的人，不是什麽高手，但我相信股道的探索是沒有止境的，不存在最高境界，隻有更高境界。我們隻能在方向正確的前提下一步一個腳印地向前走，成功之路沒有任何捷徑，苦難是我們的良師。吃水不忘挖井人，我願意把自己探詢的心得拿出來奉獻給論壇的朋友們，希望對大家有所幫助並歡迎批評指正。一．我們的人生不應僅僅建立在股市賺錢的基礎上，我們應該成為對自己、對周圍的人、對社會、對國家負責任和有用的人。因為從真正意義上講，你隻是記名的財富所有者，財富是屬於整個社會的，隻是現在暫時存在你那裏而已，而財富的多寡和一個人是否幸福無關。股市是資金的獵殺場所，一個人的成功要建立在更多人失敗的基礎上。如果我們僥幸賺到了錢，希望大家這時都能想想這些錢後麵隱藏著別人的汗水、淚水甚至是生命，並在花錢豐富自己生活的同時，能夠用這些錢作一點對社會有益的事情。在這方麵我想，積點德、行點善是對自己有好處的，成為金錢的主人勝過當金錢的奴仆。二．股市有如一個魅力無比卻又凶殘成性的魔鬼（我現在越來越感到股市特別象一種有靈性的生命，嗬嗬，有點迷信了啊）。她不僅能吞掉你的金錢，甚至還能吞噬人的生命與靈魂。可悲的是，人在絕對意義上講是無法戰勝股市的，因為判斷力和想象無法戰勝事實，你的勝利與否不是由你決定而是由股市決定。我想，最終意義上的高手是那些能夠作到從容進退的人。李文斯頓之所以失敗是因為他迷信自己的力量，不能拒絕股市的誘惑。換句話說，他拿得起來卻放不下，在《股票作手回憶錄》中可以多次看到他放棄了原定的假期急急忙忙殺回到股市的例子。嗬嗬，其實拿得起來容易，放得下才是最難作到的。在股市成功，你必須全身心地關注它，必須付出相當的代價，但你又不能因此就放棄一切。股市沒有生活重要，你必須注意在兩者之間找到平衡點，否則很容易既失去了錢，又失去了生活。（象不象走鋼絲？？？可能職業高手在這方麵的體會更多吧？？？）三．要想在股市取得成功，必須正確理解股市的本質。你離真相越近，離成功也就越近。最重要的問題：股市是什麽？可能有些人沒有細想過，但任何一個股民都在自覺或不自覺地拿自己的鈔票來回答這個問題。這個問題當然沒有終極的正確答案。在現階段我的理解是：股市是財富的再分配場所，推動股價升降的背後力量是人性，股票的具體價格是通過多、空雙方競爭來實現的。我所有的思想都是圍繞著這句話而發的。在股市偶爾賺錢很容易，但想長時間笑傲股市，必須對以下這幾個問題進行持續地探討。1． 財富是什麽？它對你自己有何意義？它對別人的實際影響力如何？（真理從來不在字麵之中，但好書能幫你接近正確的答案。推薦書籍《金錢傳》）2． 你了解自己嗎？你了解別人嗎？你了解人性嗎？（當然，必須有豐富的人生閱曆是前提，推薦書籍《智慧書》）3．競爭是什麽？你了解它嗎？你在采用什麽方式競爭？結果如何？別人是怎麽競爭的？（推薦書籍《競爭優勢》、《孫子兵法》、《五輪書》、《蘭德決策》。我認為這些書籍的價值遠遠大於股票理論書籍的價值，即使不炒股，我想在現階段的激烈競爭的社會形勢下，這些書也對我們的幫助也是相當大的）。四．要正確地認識到：在股市競爭獲勝的難度要遠遠大於其它行業。原因在於：1、炒股獲利快速。2、工作不辛苦。3、進入門檻低。這些因素導致了股市裏競爭的強度比在其它行業激烈和殘酷得多。由於人性的缺陷和對競爭規律認識的不足，絕大多數人必定將成為犧牲品。我們必須正視這個嚴峻的現實：股市掙錢很不容易！！但的確著存在著一些長期以來一直比較成功的人。那麽，成功之路到底在何方呢？五．我有好長的一段時間就深陷在理論與技巧中妄圖尋找到這個問題的答案，可一直沒有找到。可自2001年僥幸逃了個大頂，離開股市後，經過不斷地學習、體會（當然不是在體會股市，而是在品嚐人生），現在回來一看，這個問題的答案已經放在我的麵前了。正所謂，不識廬山真麵目，隻緣身在此山中啊。大家可以看到，股市中有中線高手、有長線高手；有人利用技術分析獲得成功，有人用價值投資理念獲得成功，還有人竟然利用隨即漫步理論取得成功。我們自己已經投入了大量時間、金錢和感情在股海苦苦掙紮卻依然屢戰屢敗，傷痕累累，到底是什麽使他們成為那少數的幸運兒呢？我現在的觀點是：方法、理論甚至理念都不是關鍵的訣竅，高手之所以從碌碌眾生中脫穎而出是因為他們的個人本身具備與眾不同的特質，他們這些特殊的人找到了適合自己的方法、理論或理念，並善於利用時機。方法、理論甚至理念可以被人學到，但他們的特質你學不到。打個比方來說：你能作到象花崗岩一樣對股市暫時的起伏不動搖，準備捂股十年以上嗎？巴非特的核心競爭優勢就是比其它基金經理人更有耐心、更堅定，你可以學會價值投資理念，但你能作到他的耐心和堅定嗎？六．高手們成功方法不盡相同，隻有探詢他們的心路曆程，我們才能發現他們取勝的關鍵。股市是人性的競爭，在股市能夠長期生存下來的人無疑是強者，高手們真正意義上的強大是他們的心靈，所有高手的共同特點是他們能夠在心性（類似持久的精神狀態）層次上建立起自己獨特的核心競爭力進而在市場上持續獲得競爭優勢，就是說，高手都有屬於他自己的心之刀。但提取他們共同的素質，我們就會發現：1． 他們都有達觀、積極麵對困難的心境和心態。這屬於人生觀和世界觀的層次。2． 他們都是有堅定信仰、不盲從的人。3． 他們勤奮學習，勇於實踐，喜歡麵對挑戰。4． 他們善於從自己和他人的經驗中學習，從我作起。5． 他們冷靜、耐心與堅韌。6． 他們有大局觀、遠見卓識。7． 他們非常了解自己的缺陷並有有效的製約方法。8． 他們熱愛股市，願意為自己的事業獻身。你在巴非特、索羅絲、林奇等高手身上看到這些素質的影子了嗎？你看到這些才是高手真正實力的精華嗎？七、以上就是高手們所具備的共同素質，這是成功之路的必要條件，也是打造高手之刀的必要材料。股市成功之路絕對是因人而異的，每個人都不同，但又有共通的規律可尋。如果認識到股市的競爭是在人性層次的全麵競爭的話，那你必須在心性層次上建立起自己獨特的核心競爭力進而在市場上持續獲得競爭優勢才有可能成功，也就是說，你必須為自己量身定做一把屬於自己的心性之刀，這也是使你能夠在殘酷的金錢殺場裏長期活下去的唯一指望。你現在費時費力研究的所有的方法、理論與理念無非刀招而已。沒有任何一招可以在不同的情況下取不同的敵人的性命，招數的迷信者往往死在他們自認為最了解的招數上。招數的威力在於使用者的實力、對手的實力再加上環境等其它諸條件的配合，事實上天下無敵的招數根本不存在。再普通的招數由高手使出也會倍添神奇，再精巧的招數低手使出來也會破綻百出。長期的競爭靠實力說話，傑出的心性是股市中真實實力的體現，內心是否擁有多重真正長久而且強大的力量是成敗的關鍵。在人性層次上的競爭如果你在心態與性格上沒有優勢並且漏洞百出的話，光靠點花拳繡腿那不是白給嗎？如果你整日沉醉在研究不同的方法、理論與理念中，迷惑在妄圖找到天下無敵的招數以橫掃股市的境地而沒有切實加強你的心性層次修養的話，舍本逐末，焉能不敗？八、如果你想成為股林高手的話必須注重培養這些傑出的素質，欠缺一條都會功敗垂成！這些素質對大部分人來說必須經過大風大浪才能養成，這需要漫長的時間和種種磨練，有時你甚至要放棄自己內心最根本的一些信仰才能得到，宛如一個人的曆死重生、脫胎換骨，其痛苦的滋味旁人難以想象。人性的光輝是在苦難中孕育出來的，逆境往往是培養傑出心性最好的老師。這就是股諺所說沒有五到八年的時間、不經曆過大起大落就不可能培養出成熟的股民的真正原因。成熟的真義在於他們心性的成熟，而不是因為他們讀了本天書，或是突然間發現了一些對付股市的絕招。競爭從來不相信眼淚，隻有心性層麵的強者才能在股市裏長期生存下去！在其它行業中還存在著技能、知識等其它方麵的競爭，但股市完全是赤裸裸的人性競爭，也就是人的全麵內在素質的競爭，一個人的發財致富就要建立在他人人性的弱點上麵，所以坑蒙拐騙、巧取豪奪，種種手段無所不用其極，你在其它地方見過這麽多隨時隨地玩出種種花樣想算計你錢的騙子和強盜嗎？你看到的欺騙與謊言在哪裏有股市這樣多呢？最簡單的低買高賣為啥你就是作不到呢？靠聰明靠運氣隻能幫你贏得一時，想這麽一直贏下去你說要靠什麽？九．嗬嗬，說了這麽多，實際上可以用一句話來概括：就是股市的成功在於能否突破人性的藩籬，超越自我，在心性層次為自己打造出一把剛柔並濟的好刀。這是所有的高手的共同點，如果你沒有自己的刀，即使你花費了再多的時間研究那些高級的刀招，也隻有落得等死或投降的結局。你花盡心思絞盡腦汁想成為與90%輸家不同的幸運兒但最終隻會事與願違，因為這不是能夠在依靠方法、理論、理念等以招數取勝這個層麵上能夠解決的問題，解決的層麵在於心性。在股道探索上想走捷徑是沒有可能的。哈哈，現在你能明白為什麽彼得林奇會說把他的方法教給別人沒用了吧？因為那是他自己的刀法，你沒有一把刀卻妄想用這些刀法要敵人的命豈不是等同於自殺？價值投資理念必須加上巴非特式的信仰和忍耐再加上美國經濟的增長才能換來巴非特式的成功。在任何情況下，成功都源自於天時、地利、人和的完美配合。你唯一可以作的就是培養人和，最大限度地利用地利，耐心等待天時。你可以走上投機的道路，但必須根絕任何投機的心理！十、高手的刀，其實就是傑出的心性。對我們低手來說，這需要長時間相當痛苦的積累過程才能達到，和一個人智商的高低、理論知識掌握的多寡無關。我相信，隻有你到了擁有高手之心的那一天，你自然同時擁有了高手的眼界。K線雖然還是那些K線，波浪雖然還是那些波浪，但從這一刻起才會真正變得鮮活、生動起來；招數雖然還是那些招數，也隻有從這一刻起才能對你有實際意義。在質變的臨界點沒有達到之前，即便你滿腹經綸、絕頂聰明，被人性弱點蒙蔽的雙眼又怎能看見遍地的黃金呢？“當財富來到的時候，它將來得如此急，如此快，使人奇怪在那艱難的歲月，這些財富都躲到哪裏去了？”這句話現在明白了嗎？一將功成萬骨枯，古來征戰幾人還？隻有戰場才能成就英雄，隻有苦難才能造就傑出的心性。股海無情，要走上投機之路卻沒有一條可以投機的捷徑，我希望有緣人能領會這事實上很簡單的道理，不要緣木求魚、舍本逐末，免得越努力，反而離成功越遙遠，最終落得個聰明反被聰明誤的下場！心性偏頗的人，一心隻想靠投機取巧拿走別人錢財的人，他自己存在股市裏的銀子或遲或早注定要被別人拿去！正所謂六根不淨，何以股為？股道精華，實在股外！十一、有了自己的刀，你才真正踏上了屬於自己的成功路，但鍛造這把刀卻是任何大師和前輩都無法教你的事情，就好比想學會遊泳，你必須親自下水了解水性，精通流體力學和運動生理學對你不會有太大幫助一樣！通往高手之路是一條漫長而痛苦的蛻變之路，孤獨是你唯一的夥伴，失敗是你最好的老師！百忍成鋼，當心性修煉得有如鏡子般明徹，如流水般圓韌時；當你切切實實生活在不以物喜、不以己悲的寧靜中時；當你發覺胸中不斷流動著“雖千萬人而吾往矣”般的勇氣時，曆經千錘百煉，你的刀就練成了。拔刀四顧、縱橫天下的那一天還會遠嗎？你是否願意馬上從絢麗夢境中醒來從此決然踏上一條時時以自己的心結為敵的刀客之路？天涯獨行的浪子們，縱然你已身在江湖，可你的刀又在何處？心得一股市“三位一體”技術、原則和人性。三者密不可分，缺一不可。技術所解決的是“怎麽做”的問題，原則所解決的是如果做錯後“怎麽辦”的問題，而人性所解決的則是能否嚴格執行原則的問題。在這裏你對市場的評價及觀點，將會遇到該行業中最敏銳、最凶狠的頭腦的挑戰！你是處於一個具有高專業化的行業，其中存在許多不同的部門，它們全都是處於深入地研究之中，這些研究者在經濟上的生存依靠他們對市場最好的判斷。你當然會被各方麵的勸告、建議或幫助所包圍。除非你能夠發展起一套你自己的市場哲學，否則你是不能夠分清好與壞，真實與虛假的。上個世紀美國著名炒家朱爾有句名言：“股票市場是有經驗的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經驗的地方”。坦率的說，除了你自己必勝的信念之外，其他的一切幾乎都反對你在股市成功，就算你的親朋好友，有多少人會鼓勵你靠炒股為生？對那些帶著隻想在股市賺幾個零花錢的股友來說，股市在開始時或許很慷慨，隨著時間的推移，你就會明白他向你討債時是何等凶惡。你在和一位巨人搏鬥，蠻幹是不成的。你要學習技巧，永不和他正麵衝突。你要了解這位巨人，熟悉他的習性，在適當的時機（選時比選股更重要），攻擊它的要害。隻有這樣你才有勝利的機會。股市這位巨人很笨重，作為獨立炒手的你很靈巧，一旦發現你的攻擊無效，你就必須逃開，防備巨人的報複。每日股價行情是每個投資者各自不同的“遊戲’ 行為的疊加作用的結果，每個參與者都揣摩著其他人可能的投資心理，股市總處在這種遊戲者相互測度心理氛圍中；你隻有準確地分析出遊戲者絕大多數的心態及欲采取的投資行為。你才會獲得最大的贏利契機。你麵對著的是你個人與股民群體的鬥智，唯務實切種眾人智力要害著永勝。投資大眾及他們對未來的看法是影響股價的唯一力量。他們用交易證明自己的信念。你的看法可能影響一部分投資人，但在他們用自己的現金來認同你的看法之前，你所說的一切一錢不值。在準備玩全世界最刺激的遊戲並成為專家時，我要給你這樣的忠告：不要怕，也不要誨；玩遊戲之前，先搞清遊戲的規則，麵對認為操樅的賭局，一定要摸清對方的心理；最後提醒你，小偷的本事不在偷，而在於危急的時候怎麽逃。炒股成功的關鍵是沉著的心態。心態是看不見摸不著的，好貪小便宜，不肯吃小虧是心態；不貪小便宜，不怕吃小虧也是心態。但人性是好貪小便宜，不肯吃小虧，隻有不斷地因為貪了小便宜卻失去大便宜，不肯吃小虧最終卻吃大虧，你才能最終學會不貪小便宜，不怕吃小虧。可以這麽說，學股的過程就是克服“貪”等與生俱來的人性，養成“不貪”等後天的經驗的過程。要實現這種心態的轉變，你要戰勝自己。由於人性相近，在相同的外部條件下，人們通常有相近的反應。這一切都會在圖中表現出來。炒手們可以通過研究過去股價運動規律來推測未來的走向。技術分析的心理基礎是建立在人性相近這一假設之上的，這個假設成立，但並不完美。人是極其複雜的，股價變動雖然反映了投資大眾集體思想和行動的結果，但它不可能完全地重複。所以說炒股是一門藝術，不是科學。你能知道一般投資人為何買賣股票嗎？華爾街有過調查，使一般投資人入場買股票的原因最主要的就是因為股票在升。現在你能體會到為什麽股票升時常常升得離譜，跌時跌到慘不忍睹的原因了吧？記住股民買賣股票的真正原因。你買的股票都是別人賣你的，你賣的股票都被別人買去了，想想你的對手是誰！