我很納悶，金融市場到底怎麽賺錢？

比如存$10,000到退休金，或401K，
agent commission 先去掉4%，agent的老板得1%，基金管理者還要抽1～2%，就算1.5%吧，雖然這些剛開始賬麵上不是從你存的$10,000減去，但是基金實際用於投資的錢隻剩下93.5%了。也就是$9,350。

以後每年，agent可能還能拿1%你的賬麵總值，agent的老板就算0.5%，基金管理者照樣抽1.5%，這樣以後的年份3%就沒了。

假設：I=Prt, I:利息，P：初始存款，r：利率，t：時間（年）

在理想情況下（無任何費用），r=10%，10年後翻番到$20,000

在agent，agent的老板，基金管理者的層層盤剝下，10年從$9,350到$20,000需要多高的增長率呢？

20000-9350=9350（r-3%）10，

r=14.4%。

另外，如果頭一年增長100%，第二年隻要跌50%，兩年的平均增長率就是0啊。可見年平均10%是很難達到的，更何況14.4%。

反正我十年前1996-1998所存下的401K沒有漲，當時如果存銀行死利率現在肯定比存基金多。所以我覺得投資很像旁氏騙局。經過那麽多層的抽頭，還怎麽掙錢呢？股市泡沫虛漲終究不會持久的，大家也都經曆了。所以正常情況下，平均增長率能有8%就很不錯了，抽掉3%養肥那些金融蠹蟲，比存固定利率也沒有強啥，還不保險。要再算上通貨膨脹，整個就是拆東牆補西牆，直到窟窿越來越大。


自從2002年以後，我的退休金就隻存在EIA賬戶了。對EIA Equity-Indexed Annuities我也同樣存疑。EIA據稱是不會負增長。 你看，存時，我可以得到10%bonus，等於我存進去1000，馬上變成1100，agent拿4.5%，broker拿1%，沒有管理費。那麽這些錢從哪裏來？如果沒有盈利，不還得靠拆東牆補西牆？