小概率事件與投資風險管理

小概率事件與投資風險管理

11/23/2024

 

N年前在某公司做化工廠A的安全項目，目標是防止操作出現異常情況時發生化學品泄漏。一位叫Lance的有十年經驗的工程師在化工廠B做了一個方案並已實施。因為工廠A生產技術與工廠B相同，我們考慮在工廠A采用Lance的方案，但發現在特定操作情況X發生時，Lance 的方案無法防止化學品泄漏事故發生。我們向Lance 提出這一問題，Lance 爭辯說：＂你們說的情況X每年發生的時間低於1%，我的方案99% 的情況是安全的。我說：＂Lance, 你一年開車365天，有一天你撞車而死，剩餘364天安全行車有意義嗎？＂

 

投壇有人主張重倉QQQ及TQQQ, 他們認為QQQ 大跌80% 是小概率事件，這與上麵Lance 是同一思想。上世紀初股神Jesse Livermore因為小概率事件的出現破產三次。小概率事件不等於不會發生。你必須事先籌劃，保證小概率事件發生時，你的損失是可以承受的。