也未必能看清本質，但是一直在探索本質的路上。作為個人投資者，水平有限，YMYD。
現在女神已經是獨孤求敗了，雖然她已經把四把劍譜open source了，ARKG就是玄鐵重劍，但是拿到劍譜的能不能練成還要看內功，悟性和運氣。
玄鐵劍法 - 重劍無峰。ARKG的投資風格已經將一級市場的風險投資策略帶到了二級市場。細看ARKG裏麵的公司都是小市值，完全沒有FAANG的一絲影子。那ARKG到底練的是什麽？其實一級市場風險投資的一個策略就是投賽道。不在乎投錯，但怕沒投。ARK Genomics實際是撒網Healthcare這個賽道。從個股的倉位來看，生物技術的比重非常大。技術本身就是最上遊，其次是技術延展下來的產業。
這裏隻分析倉位比較大的個股：CRSP，PACB和NVTA。CRSP基因編輯技術之前討論過，拿了諾貝爾獎的當然是好技術。但在臨床人身上上使用的一個屏障就是脫靶問題，而且還有很多policy的製約。在其他領域像農作物動物基因的改良是有市場的。目前來看女神還是想占領臨床這個賽道。後麵講PACB。NVTA，做基因檢測服務。這個我以前也分析過，護城河不高，要拚價格，成本受製於檢測成本和CAC。類似像Labcorp也有此類服務。但是VC不就是占賽道和資本推動做市場麽。所以ARKG裏隻要有一個公司脫穎而出，那它就是成功的。VC手裏的多少startup都死了，上市一個就成功。它作為一個ETF，風險都集中在這裏，但是收益隻能分散。
如果你索性也想練一練玄鐵重劍，那就要做到心中有譜。女神在基因領域的布局不是沒有風險的。女神效應導致很多資金去追捧ARKG，股價漲了就吹噓這是獨門絕技，股價跌了就牆倒眾人推。尤其散戶，判斷生物領域公司基本麵的能力很差，而且決策和判斷也是股價導向。一個好好的公司就容易被打成垃圾股。
PACB，個人覺得是ETF裏麵並且是在同一時間段裏最有可能成功的一個公司。不過目前的漲勢很讓我擔心。因為很多去追的是沒有清楚的基本麵判斷的。資本先行於公司發展太多。下個財報可能會經曆大幅回調。這個時候是最考驗散戶的時候 -考驗你的判斷是基於基本麵的還是股價的！拿住一隻股一方麵是有清晰的判斷，另外一方麵也要憑感覺和簡單的信仰。
另外最近女神買入了蘋果。我倒覺得和造車關係不太大。EV這個領域女神已經門清，不太可能輕易去投icar。更多的是避險，減少她ETF的波動。現在股市風險越來越大了。
”縱橫江湖三十餘載，殺盡仇寇，敗盡英雄，天下更無抗手，無可柰何，惟隱居深穀，以雕為友。嗚呼，生平求一敵手而不可得，誠寂寥難堪也。”
