2018 (115)
2019 (79)
這裏講的財務自由，取最簡單的說法，即每年的被動收入可以滿足消費需求。
被動收入的模型取最最最簡單的定投複利模型，公式如下:
定投複利公式：
M=a(1+i)[-1+(1+i)^n]/i M：預期收益；a：每期定投金額；i：收益率；n：定投期數(公式中為n次方)
模型中假定收益率恒定，也不考慮你的portfolio中各部分的收益率，更不考慮各種稅務賬戶等等，就很簡單，隻用收益率 i 作為你portfolio的唯一參數，所以是極簡模型嘛。
其次，模型假定你每年的工資收入，有一個固定的儲蓄率y，1-y的部分即為你每年的消費部分。
設你的工資收入為N，那麽根據定投複利公式，n期（可以是年或月）之後，你的總資產達到： yN(1+i)[-1+(1+i)^n]/i，你每期的消費: (1-y)N 使得你的被動收入等於消費（即財務自由）：yN(1+i)[-1+(1+i)^n]=(1-y)N 約去N，也就是說在這個達到財務自由的時間其實跟你的收入量無關，隻跟你的儲蓄率有關。 y(1+i)[-1+(1+i)^n]=(1-y)，以時間n為x軸, 儲蓄率y為y軸作圖。
下圖是i=0.1時的曲線。 可以看到，如果儲蓄率是50%的話，大概需要7年就可以達到財務自由，而如果隻存10%的話，大概需要23年的時間。
下麵是desmos的鏈接，你可以把收益率i改成你自己portfolio的收益率，看看自己還有多久可以達到財務自由。
其實說到底，財務自由的可行路徑，對大部分中不了yotta大獎的，同時也沒有龐大的家產可以繼承的，更不想做登門贅婿的普通人來說隻有一個，那就是開源節流。節流很直觀，提高儲蓄率，而開源，可以使你保持儲蓄率一定的情況下，提高生活品質。畢竟，財務自由那麽遠，還是眼前的苟且更為現實。
我認為，辛苦打工來的錢，隻有兩種流向：投資和消費，比如，你買了一台ipad pro，如果你拿來愛奇藝，那就是消費；如果你拿來cousera，甚至刷uscreditcardguide，擼擼卡，搬搬磚，那就是投資。當然像我這種買了之後大部分時間都在吃灰的，那就是徹底的浪費了，把自己的閑置物品賣掉，空房間租出去，其實也是一種提高儲蓄率的手段哦，畢竟你把消費的部分，變成了投資。加油諸位，祝君早日財務自由！
短文選自網友2b-bro，由康賽歐整理編輯。
有個網友回複如下：
指數定投是靠長時間持有取勝。
長時間持有有兩個好處：
- 中心極限定律抹平fluctuation
- 穩定的指數增長
S&P 500 過去90年的數據
annulized return = 9.8%
standard deviation = 15%
假設每年的漲幅是獨立隨機變量，那麽30年持有後 standard deviation = 15% / sqrt(30) = 2.73%。annualized return ~ (9.8 ± 2.73) %，在7%, 12.5%之間。
7年的時間應該不夠，除非債券比例非常高，那收益又不行了。
個股在初期資金少的時候也許能大幅跑贏大盤
資金量上去以後會影響投資者心態，好的股票要麽投的少，要麽全倉或加杠杆後心驚膽戰。大盤指數基金，特別是加入了interaction sector以後不存在這個問題，隻要你相信全球的經濟總體是持續發展的。
股票收益是risk premium，好的股票有高的return per risk。
股債平衡能提高return per risk，所以加杠杆以後同樣的risk (standard deviation)就能拿到更高的annualized return，這等於指數增長的指數，效果非常可觀。
