近期，在矽穀銀行倒閉事件之後，關於“去美元化”的消息又開始多起來。此前報道稱，各國央行以九年以來最快速度減持美債，最新是巴西、東盟等新興市場開始轉用本幣結算。
本周四，環球時報援引法新社等多家媒體30日報道，巴西政府周三表示，巴西已與中國達成協議，不再使用美元作為中間貨幣，而是以本幣進行貿易。
在30日舉行的外交部例行記者會上，外交部發言人毛寧表示，中國和巴西今年初簽署了《在巴西建立人民幣清算安排的合作備忘錄》。巴西人民幣清算安排的建立，有利於中國與巴西兩國企業和金融機構使用人民幣進行跨境交易，促進雙邊貿易、投資便利化。
早些時候的一月，巴西、阿根廷在布宜諾斯艾利斯舉行的峰會上宣布展開共同貨幣的準備工作，旨在建立僅次於歐盟的世界第二大貨幣集團。
而巴西提出建立一種名為“蘇爾（SUR，意為南方）”的共同貨幣，以此降低南美地區對美元的依賴。
南美地區的一係列舉措，是世界各國探索去美元化努力中的一個縮影。而作為南美地區第二大、巴西最大貿易夥伴國，中國不僅是該地區去美元化努力中的最佳選擇，也是與其一同探索去美元化的夥伴同盟。
另據“東盟簡報”網站29日報道，3月28日周二，東盟各國財長和央行行長正式會議在印度尼西亞開幕。會議的首要議題是討論如何減少金融交易對美元、歐元、日元和英鎊的依賴，轉向以當地貨幣結算。
關於此，高盛董事總經理、宏觀交易員Bobby Molavi在最新的市場點評中表示：
“我聽到的一種說法是，美元儲備貨幣體係正在走向終結，我們正在轉向一個更加多極化的儲備體係。”
為什麽尋求替代美元？
南美尋求替代強勢美元，一方麵是出於穩定幣值考慮，而更深層次的則是出於維護其經濟和金融自主權。
華爾街見聞此前曾介紹，盡管2022年初至今巴西雷亞爾對美元的累計貶值幅度有限，在新興市場中還算具有韌性，巴西將大量外匯儲備花在了進口貿易上，其外儲規模降幅達到了294億美元。
媒體分析稱，巴西經濟今年經濟增長麵臨較大壓力，去年5月再次競選巴西總統的盧拉曾表示，希望在拉美創造一種貨幣：
我們不能繼續依賴美元。
事實上，南美地區尋求去美元化的意願由來已久。
早在1998年，時任阿根廷總統Carlos Saúl Menem建議，南方共同市場應該使用一種共同貨幣，但最後出於種種原因不了了之。
誠然，發行建立統一的貨幣並非易事，歐元區從提出構想到正式施行，也經曆了30年的時間。
但世界各國——尤其是以南美地區為代表的發展中國家——早已苦美元霸權久矣。
自第二次世界大戰以來，美元作為國際貨幣體係的主導貨幣，占據著全球貿易和金融體係的核心地位，是以稱為美元霸權。
這種權力為美國帶來了諸多好處，但也時刻影響著國際金融的穩定性（比如引發幾次世界性的金融危機），還使其他國家被削弱，甚至喪失自主性和獨立性。
委內瑞拉就是一個鮮明的例子。
長期以來，委內瑞拉一直依賴石油出口來為其經濟創造收入，其大部分石油貿易都以美元計價。
然而，美國在2017年對委內瑞拉實施金融製裁，切斷了委內瑞拉與國際金融體係的聯係。依靠石油為主的委內瑞拉在財政收入、外匯等領域受到了嚴重衝擊。委內瑞拉本國經濟也陷入了惡性通脹，2018年全年通脹率高達130060%。
正如我國外交部在今年發布的《美國霸權及其危險》中所述：
因此，包括南美地區在內的發展中國家們紛紛開始尋求減少對美元的依賴，以減少對這些風險的敞口，並尋求獲得更大的經濟和金融自主權。
帶來哪些影響？哪些行業受益？
中國是巴西最大的貿易夥伴，而兩國貨幣的直接兌換預計也將對雙邊貿易和外匯市場產生深遠影響，因為它消除了美元作為中間貨幣的需求。
首先，采取本幣直接貿易將有助於降低交易成本和風險。
在使用美元作為中間貨幣的情況下，雙方需要支付額外的匯率費用和銀行手續費，而且還要承擔匯率波動帶來的風險。通過直接使用人民幣和雷亞爾進行貿易，雙方可以避免這些成本和風險，提高貿易的效率和穩定性。
其次，這一決定也將有助於加強兩國之間的經濟合作關係。
中國是巴西的最大貿易夥伴之一，海關數據顯示，去年雙邊貿易額達到創紀錄的1714.9億美元，同比增長4.9%。中國占巴西進口總額的五分之一以上，其次是美國。中國也是巴西最大的出口市場，占巴西全部出口的三分之一以上。
巴西主要向中國出口大豆、牛肉、鐵礦石和木漿等產品，而從中國進口機械設備、電子產品和化工產品等，因此這些領域預計將從貨幣直接兌換中受益。
在傳統貿易之外，中巴雙方還在不斷嚐試基礎設施、綠色能源、數字經濟等領域方麵的合作。
其中，電力和交通基礎設施是兩國基建合作的核心方向之一。2020至2021年，中國企業在巴西新簽13份電力基礎設施合同，涉及發電、變電、輸電等多個領域，合同總金額近13億美元；新簽7份交通基礎設施合同，涉及城市軌道交通、航道疏浚等多個領域，合同總金額超過17億美元。
巴西還將數字經濟視為經濟發展新動能，出台多項戰略加快數字經濟發展，這與我國當前的發展方向之一不謀而合，預計未來兩國在此領域仍有廣闊合作空間。
最後，從外匯方麵看，兩種貨幣的直接兌換預計將對兩國的外匯儲備產生積極影響。
對巴西而言，與人民幣直接兌換預計將為外匯交易提供更大的穩定性和可預測性。巴西一直在努力應對雷亞爾疲軟和巨額經常賬戶赤字，現在可以在外匯儲備中持有人民幣，這有助於減少巴西對美元計價資產的依賴，並對衝美元波動。
對中國而言，與雷亞爾直接兌換是中國推動人民幣國際化、減少在國際貿易和金融中對美元依賴的更廣泛努力的一部分。
隨著中國經濟的崛起，人民幣逐漸成為國際貿易和投資的重要貨幣。通過促進在與巴西的貿易中使用人民幣，中國可以擴大人民幣在全球的使用，加速人民幣國際化的進程，提升人民幣的國際地位和影響力。
總體而言，人民幣與雷亞爾的直接兌換有望促進兩國之間更大的經濟合作和貿易，使兩國的一係列行業受益，並對兩國的外匯儲備和金融穩定產生積極影響。
還有哪些國家會跟進?
正如前文所提，世界各國已苦美元霸權久矣，這意味著去美元化已經成為了世界其他地區的共同主題。由於擔心美國在在全球金融體係中的主導地位以及該國將其“武器化”的能力，各國一直在測試替代方案以削弱美元的霸權地位:
阿聯酋和印度正在談判使用盧比交易非石油商品，以取代美元。
今年初，印度煉廠已經開始使用阿聯酋迪拉姆，而不是美元，支付通過迪拜貿易商購買的大部分俄羅斯石油。
沙特阿拉伯也在48年來首次表示，對美元以外的貨幣交易持開放態度。
今日早些時候，法國首次以人民幣計價完成液化天然氣（LNG）的購買。
目前，這些舉措已經初顯成效，美元在儲備貨幣中的比重在持續下降。
在可預見的未來，像俄羅斯、沙特和印度這些國家有可能更進一步降低對美元的依賴，此外歐盟和伊朗也已經開始探索在與非美國家的貿易中使用本幣，以規避美元的影響。
其中，以沙特為代表的石油生產國去美元化的姿態最為積極，原因不難理解，美元作為全球儲備貨幣意味著美元的價值對石油價格有直接影響，這可能造成石油市場的不穩定，而這些國家的經濟增長嚴重依賴石油出口，這相當於將本國的經濟與美元直接掛鉤。
OPEC通過石油出口積累了大量的美元儲備。持有這些外匯儲備使它們容易受到美元價值波動的影響，從而影響經濟穩定。
更重要的是，對於曾經局勢不穩定的石油生產國而言，將石油通過美元計價，是一種向美國妥協，換取國家安全的方式。正如瑞信明星分析師Zoltan Pozsar在其報告中所述：
現在，地緣安全關係不斷變化，Zoltan指出，隨著財富、權力和優先事項的轉移，當時“流動性和安全性”對於新興地區更為重要；今天，“公平和尊重”對於這個地區來說更為重要。
對於這些改變，Zoltan直言：
這是石油美元的黃昏。
另一方麵，與“石油美元”相對的，是“石油人民幣”的崛起。
去年年底，習近平主席受邀參加中沙、中海、中阿“三環峰會”，在中海峰會上的主旨講話談到了未來中國與海合會國家將“開展油氣貿易人民幣結算”“深化數字貨幣合作，推進多邊央行數字貨幣橋項目”。
中信證券首席經濟學家明明認為，這對於我國進一步發展“石油人民幣”體係的意義不言而喻。今年以來，中國與沙特阿拉伯的合作頻率陡升，除了投資能源產業外，沙特還在信息技術、雲服務、運輸、物流、醫療、住房和建設工廠等多個與我國企業達成合作。
這也間接說明了，美國的昔日聯盟正在逐漸衰落。
本文來自微信公眾號“華爾街見聞”（ID：wallstreetcn），作者：周曉雯，原文標題：“去美元，用本幣！”，36氪出海經授權轉載發布。
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