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外貿訂單仿佛“一夜蒸發”，產業鏈轉移或已成定局
近期，關於港口集裝箱堆積如山、不少出口企業停止招聘的消息受到熱議。數據顯示，今年以來我國貿易景氣度持續低迷，訂單數量下降較快，與去年上半年較為火熱的貿易市場落差較大。具體情況分析如下：
中國訂單仿佛“一夜蒸發”，出口萎縮速度為何遠超預期？
（1）深圳鹽田港碼頭冷清，空箱堆積空卡停運；上海港、寧波港、廣州南沙港均爆集裝箱空置情況。
有數據顯示，中國2023年春季外貿訂單總體下降40%，其中傳統產品訂單下降超過50%。
從網友發布的視頻看，大量空箱和空卡車整整齊齊地擺放在道路兩旁，附近也沒有了以往匆匆忙忙、熱火朝天裝箱裝車的司機和工人。
深圳鹽田港集裝箱碼頭空箱堆積如山
此外，據網友爆料，出現“空港”現象的不隻深圳鹽田港，上海港、寧波港、廣州南沙港都出現了這種情況。2月14日，據財新網報導，一名上海港碼頭操作人員表示，“碼頭的空箱都堆滿了，現在很多都堆到太倉去了，這種景象很多年都沒見過了。”報道稱，不僅是上海，空貨櫃堆積如山的現象正在廣州等各大港口、港外堆場及貨櫃製造廠上演。
（2）長三角外貿加工和電子製造等行業出口企業減少甚至停止招聘
梳理網友上傳的信息和視頻後可以發現，2023年元宵節後，很多企業並沒有出現往年外貿加工行業恢複正常運轉的情況，而是減少甚至停止招聘、縮小規模，放慢運轉。
例如，有深圳網民上傳的一段視頻顯示，一工廠正在按年齡招聘員工，等候麵試的都是些年輕男女。一位招聘人員對著站立的應聘者，大聲吆喝著“隻招1986年以後出生的人”：“86年以上的可以走了，可以離開了。”
另有網民說，在另一個經濟活躍的“長三角”地區，九成以上的出口加工企業在今年的元宵節後，已經停止招工，即使企業有空缺，十個職位有上百人應征。而在江蘇、長沙等地，多家企業甚至不再招聘日結工資的臨時工。在西南地區重慶、雲南，大部分企業正在縮小生產規模，以維持運作。
此外，有網民在抖音平台列出10大電子廠暫停招聘的列表，其中包括長沙比亞迪、蘋果昌碩科技、蘇州立訊等。2月23日消息，一位女士致電成都富士康谘詢招聘信息，對方說隻招高中剛畢業的年輕人，但沒有住房補貼：“高中畢業，兩千元底薪加上加班工資，加夜班補貼，然後加小時補貼。一個月多的時候有五到六千元，沒有津貼房租。”
一位在蘇州從事外貿加工女士反映，受到中美貿易戰和疫情封控影響，企業加速了供應鏈外移的步伐，國內出口商接到的訂單同比下降百分之九十左右。她說：“這次（美國）肯定是要（跟中國）脫鉤了，對業內衝擊蠻大的。”許多老板因虧損原因，已經停止讚助大學的科研或學術項目。”
其實，加工製造業的不景氣，從去年下半年就顯露出來了，數據上卻是有滯後的。
2022年9月消息稱，東莞和深圳兩家公司下轄的四家企業，近期先後宣布解散和停業，倒閉原因均與訂單縮減有關，其中深圳威利馬電器是一家三十多年的老牌港資企業。業內人士認為，因訂單縮減造成企業關停的現象，將進一步向珠三角甚至江浙一帶蔓延。
（3）更多新聞顯示外資企業持續撤離中國，轉移到印度等東南亞、歐洲國家。
隨著美國為首的聯盟國家將中國排除在全球產業鏈分工“朋友圈”之外，越來越多的外資企業陸續撤離中國，將產能轉移至印度、越南等東南亞國家。
天津的電視廠是三星在國內唯一的電視生產廠。2018年底，三星就將自己的智能手機工廠轉移到越南、印度等國家，並於2019年年底關閉了惠州的智能手機廠，2020年7月關閉最後的電腦生產廠。
2019年歐盟投資東南亞61億歐元，2021年，歐盟投資東南亞265億元。
2021年，87家日企從我國撤離，包括已入華20年的東芝。2021年，日本東芝集團表示將於9月底關閉位於中國大連市的工業馬達生產基地，並將工廠轉向越南和日本。此外，日本東芝將在中國的24個城市33家工廠與研發機構都將會在今年的12月底關閉，其中，研發機構與精密零部件生產將會返回日本，電器業務全部轉往越南。索尼將把在中國的產能的90%移往泰國。
2021年開始，瑞典時尚品牌Marc O’Polo，便將中國供應商轉換成土耳其、葡萄牙的工廠；西班牙時裝品牌Mango也減少在中國市場的占比。
2022年3月以來，印尼出口同比增速超過了40%；越南超過30%，菲律賓、泰國、馬來西亞都超過20%，訂單正在快速向東南亞轉移。
越南2022年GDP增長8.02%，製造業增長8.1%，服務業增長9.9%
2022年四季度開始，美國向中國進口大幅度下跌，跌幅超過20%，同期從加拿大和東盟等國進口大幅增長，不過2022年美國進口總量並未下降。
2022年，中國再次經曆了一大波外資撤離潮，包括蘋果、三星、索尼等公司逐漸把產業鏈外遷。
2022年，蘋果公司宣布Apple Watch將在越南量產。Apple Watch的主要組裝商立訊精密在中國和越南都有生產線，並且從Apple Watch 7就開始就從越南出貨。預計Apple Watch 8從越南出貨的比重會大幅提升到60-70%。2022年6月，蘋果公司又首度將部分平板計算機iPad生產移出中國，轉移至越南，且比亞迪協助蘋果在越南建立產線。另外，有消息人士透露，除了比亞迪外，富士康現在也打算在越南為蘋果代工生產更多的iPad。
此外，印度成為蘋果生產和營收的新增長點，產能將由現在的5%~7%增長到25%，東盟和印度以勞動密集型為主的配套供應鏈成型。
2023年2月，日本軟銀集團旗下的中國企業近期裁員了近百人。據路透社2月12日報道援引三位知情人士稱，日本軟銀集團旗下的半導體IP技術廠商安謀科技（Arm中國，又稱安謀科技）上周裁員了90至95人，以應對今年充滿挑戰的業務前景與情況。報道稱，此次Arm中國被裁員的大多數是研發工程師，主要涉及SoC、HPC兩個團隊，並且這兩個團隊的業務負責人也在被裁範圍內，其餘的研發團隊也將有小範圍的裁員。
戴爾公司宣布將在2024年棄用中國產芯片，並準備再2025年把一半的產能移到印度和越南。
今年2月14日，中國歐盟商會發布2023/2024年度《上海建議書》。報告顯示，受去年疫情管控衝擊，高達92%歐商因供應鏈中斷而出現營收虧損，間接重創上海的營商環境。該商會去年的發布《商業信心民調》顯示，隻有12%的受訪歐商會員企業願意在上海設立總部，已有500家歐企轉往新加坡設立總部。報告中，歐盟商會預估上海封城結束後，有25%的德國人離開上海，法國人和意大利人數量也各減少了20%，上海多所國際學校的跨國師資去年都出現40%的流動，遠高於2021年約30%的流動率及新冠疫情爆發前約15%相對偏低的流動率。
值得注意的是，在上海經濟中，外企占有舉足輕重的地位。據商會副主席Bettina Schoen-Behanzin說，外企占上海經濟增長的25%，所繳交的稅賦占全市的33%，製造的工作機會也占全市的20%，內外銷量和工業產值更分別占全市的66%和30%。
中國的訂單都去哪裏了？東南亞和歐洲已經逐步承接來中國訂單，產業鏈轉移或已成定局。
那麽，這些從中國突然消失的訂單，究竟去哪裏了呢？我們先從數據上看，反映貿易景氣度的BDI等指數顯示，全球需求都在滑坡，中國並非特例。
由於全球主要經濟體出口增速均下行，中國對美出口降幅已超2009 年；美國從中國進口下滑幅度遠超其從全球進口，這是近30 年來除了中美貿易戰時期罕見的。自去年四季度以來，對美歐出口的下降是中國出口增速下行的重要拖累。
不過，服裝等低端消費品和電子產品出口大幅下滑，是體現我國低端消費品產業鏈外遷的佐證。數據顯示，去年四季度以來的出口增速下滑，主要是由紡服、機械和電子出口的下行所拖累，而這些細分行業卻構成中國出口產品的主力，對中國出口打擊之大可想而知。
長時間以來，美國從中國的進口依賴度高，是我國第一大出口對象國，但疫情後伴隨中美貿易戰的爆發，中國對美國出口金額占比有所下滑，但仍保持高位。2022年，我國對美國出口總額為5368億美元，占總出口額比重仍達到16.2%，位居各國首位。
不過，去年四季度美國對我國進口出現的大幅下滑，去年12月中國對美國出口額同比下降至曆史低位-19.5%，成為拖累我國出口增速的主要因素。
那麽，美國究竟是哪些商品對中國進口少了呢？如果拆分中國對美出口商品種類來看，近3個月來，紡織服裝、鞋帽、家具、玩具、皮革箱包等成為了美國從中國進口增速的最大拖累。而眾所周知，上述出口產品均屬於中低端消費商品，屬於中國製造和出口的強項，但美國偏偏就這些品類大幅減少對進口數量，可見對中國出口打擊之大，這也與前述的全國各地工廠出現關閉潮、訂單似乎一夜之間蒸發的情況是相互印證的，這是其一。
其二，當前中美貿易戰的焦點是圍繞遏製中國進行芯片、高端製造等與美國形成正麵競爭的產業升級展開的，但從目前美國與中國貿易情況看，美國連中低端普通消費品也與中國“脫鉤”，說明美國即使繼續忍受可能加劇的高通脹，也要全方麵大幅度切斷與中國的外貿聯係，這對中國出口的打擊不能不說是“釜底抽薪”式的，對中國出口全方位的圍堵。
從數據上看，自2020年以來，美國從中國以外的亞洲地區（如東南亞、日韓等）和加拿大進口占比持續攀升，而從中國進口占比呈現下滑趨勢，而從歐盟進口占比從2022年末開始回升，說明美國已經逐步擺脫對中國出口的依賴。
歐洲方麵，紡織時尚品牌歐企轉移生產線的情況比較明顯。如英國皮靴製造商馬汀大夫持續降低在中國的生產製造。越來越多歐洲時尚品牌陸續將中國供應商，轉換成葡萄牙、土耳其等距離歐洲市場較近的國家。部分歐盟投資者更為青睞東南亞國家，部分供應鏈還會到了東歐，如波蘭、克羅地亞等國家，這對我國的出口強項紡織服裝業也會形成較大壓力。
總之，中國製造業的外遷趨勢，其背後是歐美“印太經濟框架”戰略的落地。2022年5月，拜登啟動“亞太經濟框架”，有包括日韓澳在內的13國加入。這是造成我國外貿訂單“一夜蒸發”的根本原因，而且這很有可能隻是序幕而已。
2022年外貿順差很可能被高估，引發市場對萬億美元外匯儲備“不翼而飛”的熱議
值得注意的是，我國逐漸被排除在全球主流國家的產業鏈體係之外後，不僅損害了我國加工製造業在全球貿易分工體係的低位，而且也對我國外匯儲備也形成了較大的壓力。
根據國家外匯管理局公布數據，從2022年全年來看，由於我國的出口貿易表現較好，全年經常項目順差達到4175 億美元，僅次於2008 年的4205 億美元。其中，貨物貿易順差6856 億美元，創下曆史新高。2022年底，我國儲備資產累計增加1000 億美元，其中，貨幣黃金儲備增加35 億美元，外匯儲備增加982 億美元。截至2022年12月末，我國外匯儲備規模為31277億美元，較11月末上升102億美元，升幅為0.33%。
不過，令人費解的是，根據我國海關總署統計口徑，2022年中國外貿進出口順差8776 億美元，同比增長31%。而根據央行統計口徑，2022年我國外匯儲備餘額下降1225億美元。如果將央行口徑下的外匯儲備與海關總署口徑進行比較，2022年我國在貿易巨額順差情況下，外匯儲備規模不但沒有增加，反而減少1225 億美元，二者負缺口近萬億美元。
那麽這萬億美元是如何“不翼而飛”的呢？事件引發市場熱議。對此，有機構（中銀國際）解釋，可能是以下原因導致數據結論的誤差：
（1）外貿進出口並非一國對外經貿交往的全部，可能有統計漏項；
（2）海關口徑和商務部口徑的數據，與國際收支口徑的相關數據都存在較大差異，不能拿來直接用；
（3）貿易投資跨境資金進出也不直接對應外匯儲備規模變動；
（4）淨誤差與遺漏負值不等於非法資本外逃。淨誤差與遺漏負值既可能是經常項目順差高估，也可能是資本項目外流低估，現實中無法對此進行區分。
不管統計口徑存在何種計算誤差，萬億美元的誤差值占我國全部外匯儲備的比例高達32%，誤差比例如此之高，僅僅從統計口徑去解釋，不但缺乏信服力，可能使得市場對不同部門的統計指標信度可能也會產生質疑。因此，對於真實的外貿情況，可能反映外貿活動的高頻指標，如出口集裝箱運價指數(CDFI)、波羅的海幹散貨指數(Baltic Dry Index，縮寫BDI)等更能準確體現外貿景氣度。
截至2月17日，外貿高頻指數顯示，我國出口方麵整體需求表現不佳。各類數據的進出口同環比均為負值，中國出口集裝箱運價指數（CCFI）、上海出口集裝箱運價指數（SCFI）均延續下跌趨勢，同比跌幅達到70%~80%，指向我國出口狀況不佳。
另據德迅 (Kuehne + Nagel)物流人士稱，2022年第4季貨櫃海運形勢已非常不樂觀，2023年1月的出口形勢可類比2020年2月疫情剛剛爆發的時期。
