日月樓主人
上下幾千年，縱橫數萬裏；讀萬卷書，行萬裏路；是貓兒就叫春，是先生就說話！
正文
前2篇專欄文章介紹了將財產轉移給子女的幾種常見方式，如設立監護人賬戶、購買人壽保險等，今天再討論2種比較複雜的方式：信托和有限家庭合夥製。
先說第一種，設立信托。信托有多種多樣，基本可劃分為可撤銷的與不可撤銷的兩類。前者常見的有生前信托 (Living Trust) 和pension 信托等； 後者包括人壽保險信托（ILIT）、朝代信托（Dynasty Trust）等。信托（Trust）簡單地說就是設立人(Grantor)為了受益人的利益而設立的一個entity(實體)，然後把財產放到這個實體中。設立人事先規定受益人如何獲得與使用信托中的財產。一個信托一般有3個人（包括自然人和法人）：設立人（Grantor ）,受益人（beneficiary）與管理人（trustee）. 在可撤銷信托中，這3個人可以是同一個人，三位一體；而在不可撤消信托中，這3個人往往不一樣。信托一般都有一個稅號(tax id), 可撤銷的信托有時用個人的社保號作稅號，不可撤消的信托一般都會向IRS專門申請一個稅號。
很多人對trust不了解，或是一知半解，常常有客人尤其是高收入、高風險的醫生客戶跟我說要設立trust, 防止被別人告。他們最大的誤解是以為一旦設立了信托就萬事大吉了，自己的財產就固若金湯了，還有些人認為放進信托的錢我還可以自由支配，想怎麽花就怎麽花。關於信托有兩條必須明白，第一，可撤銷的信托既沒有多少省稅的功能，更沒有資產保障（asset protection）的作用。道理其實很簡單，就因為它可以隨時撤銷。第二，真正具有遺產規劃作用的是不可撤消信托，但放進去的現有財產或未來財產（如人壽保險）法律上講已經不屬於你，你沒有支配權，更沒有受益權。如果你確實擔心成為被告，怕債權人日後染指你的財產，你就要設立不可撤消的信托，把自己用不著的財產放進去，指明你的子女作受益人。這樣做有兩大好處，一是以今天的價值把財產轉移進去了，日後該財產包括升值不會算作你的遺產，因而沒有遺產稅。二是因為該財產已經不屬於你了，如果被告，別人拿不到該信托中的財產。若幹年以前，我一個客戶設立了一個不可撤消的信托，把他的部分財產放到信托中，受益人是他的幾個女兒。後來，他被判刑坐牢，名下的公司、房產、銀行賬戶被沒收，但在該信托下的資產安然無恙，保障了其子女日後的生活費用。
家庭有限合夥製（Family Limited Partnership, FLP）是一種business entity, 常常用作家族間的代際財富轉移，也具有資產保障（asset protection）的作用。在FLP中有General partner 和Limited partners之分。General partner 掌控FLP的日常運作，對FLP有完全的權力和責任(liability), 即使general partner不掌握FLP中的多數股份，他/她也有權決定FLPs的運作。家庭有限合夥製局限於家庭成員之間，外人不能加入。FLP常被高資產人士用作代際資產轉移的有效工具。舉例說，張先生想把價值200萬美元的公司股份轉給兒子，他當然可以直接轉讓，這200萬他要交贈與稅。他也可以設立一個FLP，把200萬股份轉給limited partner的兒子。但FLP中的股份不太值錢，因為limited partners 沒有話語權和決策權，所以在轉讓過程中會獲得discount, 這個discount 可能20%，也可能30% - 40%， 由獨立的評估師來決定，這個叫fair market value. 假設評估師斷定這200萬股份的fair market value隻值140萬, 即獲得了30%的折扣，在填報贈與稅表時，張某贈與隻是140萬，而不是200萬，他隻需要按140萬來交贈與稅，這是其一。而且放在兒子名下的股份日後升值了，張先生也不用交遺產稅，因為早就給出去了。你也可以利用年度贈與豁免，每年贈與子女與年度贈與豁免等值的股份。如果每年贈給小孩價值$28,000的2個shares （父母聯合贈與），則20年就送出去了40 shares. 這每年的$28000贈與沒有贈與稅，這40 shares 日後的升值也沒有遺產稅。
FLP還有資產保障的功能。舉例說，張先生吃上官司，被法官判賠100萬。在張先生名下的其它財產都有可能要拿去賠償，但張先生在FLP中的股份被告就拿不到，被告既不能成為FLP中的partner,也無權幹預FLP的運作。被告最多隻能向法庭要一個charging order, 如果FLP向張先生發放distribution, 如現金或分紅，被告有權獲得這個distribution.但前麵說過，作為general partner,張先生對FLP的運作依然有完全的決策權。張先生可以一直不發放distribution， 這樣債權人就永遠拿不到錢，charging order等於廢紙一張。當然，債權人可以向法庭要求解散該FLP, 拿FLP中的資產來賠償，但要法庭裁決解散FLP很不容易。
設立FLP是合法的，但如果IRS認為你設立FLP沒有真實的business 用意，而目的純粹是為了逃稅，則這種FLP有可能被視為非法而無效，還有可能給設立人帶來麻煩。
9/9/2014
在美國東部