約翰的歌
介紹一些自己和朋友們的原創歌曲
說到壽險，關於這方麵的文章資料非常多，但是發現還是有很多用戶甚至從業人士不是很清楚一些細節，的確這是一種比較複雜的金融衍生品。當您需要考慮保險的時候，首先要考慮的是Income Replacement, 就是用合適的麵值（DEATH BENEFIT/FACE AMOUNT）來保護因為失去生命而帶來的經濟困難。那麽保險與稅務有什麽聯係呢？第一，賠償金不用交稅INCOME TAX FREE， 其次，內部有投資升值功效的現金值這個部分是沒有增值稅的，最後，如果有需要支取現金值也無需報稅因為那是“借”, 因此常常被理解成一種投資。先簡單談談定期保險 TERM LIFE，固定保費比較便宜，有三個選擇，10年，20年和30年，時間越長保費越高，有事理賠，過期作廢。
今天主要介紹終生保險基本概念，保險產品經過上百年的演變已經變得很成熟，但是仍然是非常多變的，時常推出新的產品，目前市麵上大致有四種選擇，WHOLE LIFE，No-Lapse Guaranteed UL， VARIABLE UL & INDEX UL。 第一個問題要問的是誰來承擔風險， 如果由保險公司來承擔，那就是WL&UL， 固定保費，有最低保證的現金值和理賠額. 那麽如果由投保人承擔風險呢，那就是VUL&IUL。 就是說投資回報率是個未知數，高的時候自然不用多說，如果不好那就意味著現金值打折扣。下麵分別介紹一下每個險種的基本特點。
1. Whole Life， 這是一種非常穩妥而傳統的終生保險，曆史最悠久，它的投資是由保險公司拿去投資以產生紅利發還給投保人， 由於公司投資數額大，可以將投資形式多樣化，但是公司基本不投高風險的產品包括股市，一般投資在低風險的債卷市場。 它的保費是固定的，賠償也是有保障的，甚至現金值也是有保障的。客戶自己選擇如何處理紅利，拿收入，降低未來的保費或者再投資，一般基本都會選擇最後一種方式，因為這樣做有二個好處，第一有可能在未來現金值足夠多的時候不用繼續支付保費，通常沒有固定時間，一般大約20年，第二可以增加保險數額，理賠的時候除了最初的理賠數額還要加上投資回報。甚至當“付清”的時候還繼續供養，最終可能演變成一個很大的數子，如果經濟能力允許，這是一個不錯的資產傳承的方式，它的缺點是保費看上去有點高。為何說看上去？是因為保險公司為了這些承諾必須收取足夠的保費，否則如何GUANRANTEE？ 有的產品允許投入基本保費以外更多的數額，為何這麽做？因為回報非常穩定（一般5-7%）且沒有投資稅，可以用它來做投資。有沒有限製呢？有，就是稅務局規定的上限，原因你應該懂。：-）由於回報率並不固定，以前的WL沒有固定付清的年限，導致一些問題的存在甚至吃官司, 現在的WL都增設有承諾的選擇，比如投保人可以選擇10年付清。 當然要多付一些費用。記住剛才上限這個概念，後麵還會提到。
2. No Lapse Guarantee Universal Life, 故名思議，保證不會LAPSE，一般就到120歲吧，如果您說隻保證到90歲可以省點銀子，但是到時候您可一定得走人啊，哈哈哈。這是一個非常直觀的險種，可以說是TERM LIFE 的一種延伸，有時我就說，這是個“PERMENANT TERM” 或 “100 年TERM”。投保人可以自己決定如何交保費，比如一次性，N年，終生付， 保費由高到低依次類推，有保證的付出，有保證的理賠，一目了然！可以說這個是用最少的保費來支付終生保險的一種產品。當然獨立的經濟人會替客戶尋找最劃算的產品，因為這是個比價錢的產品。必須提一下的是有些產品可以多付一些銀子加LTC RIDER-長期護理保險。 這是一個非常聰明的創舉，因為當人生活不能自理了（吃飯穿衣如廁等），通常要去請CARE GIVER，甚至進駐“機構”要知道這些都是一些可觀的開支，許多人不懂或者不願額外買LTC保險，那麽用壽險達到一箭雙雕是個不錯的主意。 如何應用呢， 就是如果投保人需要護理的時候，提前支出死亡理賠，每個月可以支取總麵額的2%， 比如，保單50萬，每月最多可以領取500K*2%=10000，直到用完為止，50個月用盡。說到LTC理賠，有二個理賠方式REIMBURSEMENT 和 INDEMNITY，最好選INDEMNITY， 這裏不多說了，太高深。。。 如果沒用完咋辦，剩下的一分不少陪給家人。
3. Variable Universal Life, 一種有投資功能的險種，將保金扣除費用後投入到SEPARATE ACCOUNT進行投資，裏麵的選擇是基金類型的風險從高到低都有，有點像各位401K裏麵的選擇， 如果選擇配搭的合理還是會有不錯收益的，但是投資本身沒有任何保證。DEATH BENEFIT 可以選擇增值或固定，增加意思是現金值兌現在死亡理賠裏，比如買50萬，過世時有10萬現金值，家屬拿到60萬。固定的隻有50萬。 就是 DEATH BENEFIT OPTION 1 or 2. 這個保險很有意思，保費有高度的靈活性，從MINIMUM 到 MAXIMUM，還有TARGET PREMIUM。 什麽是MINIMUM，最低保費用來支付保險成本，基本沒有希望“付清”， 活一天付一天。TARGET Premium， 一般公司建議的額度，就是在扣除開支以外，有足夠的錢做投資從而達到投資的效果，這種保險因為投資回報沒有底，最重要的就是管理內部的基金，降低風險。MAXIMUM就是剛剛在WL中提到的上限，IRS不傻！保費沒有什麽付清不付清這一說，任何時候你都可以不付，但是別忘了有支出，如果有一天入不敷出，那麽保險就會LAPSE。 可以說買這種保險就最好付MAXIMUM，因為除去開支剩下的用來最最大化投資，將來的增長無需繳稅。如果日後用錢也是采取“LOAN”的方式以達到免稅。 必須提一下的是OVERLOAN Protection，就是如果我們以後大量提款，影響到保險理賠的時候，保險公司會提醒您，不能再取了，否則就沒有DEATH BENEFIT了，這是最終理賠是一個比最初保單小的數字，因為您把現金提前支取了。大家對這種產品理解的不夠，又缺乏投資管理，因此搞砸了的不少，尤其是經濟危機帶來的影響印象深刻，所以通常都有些負麵的感覺。但如果管理好了這個應該是回報最高的一個選擇。 就如同您的其他投資賬戶。 值得一提的是，某些公司也推出有保證的VUL，去應對上麵所說的變數，但是那將意味著必須繳納相應的保費。
4. IUL是用一個或者幾個比較單一的INDEXES進行投資，當INDEX的回報是負數時, 你的回報是0%，即所謂的“保證”， 當INDEX回報正數時，投保人也得到相應回報率，但是有個封頂（CAP）的限製，目前一般在12-13%，就是說最多隻有比如12%。 但是保險公司預留權力調整這個CAP rate， 如果日後調整，投保人沒有爭論的餘地，因為合同是這樣說的所以“保證”也不是沒有代價的。其他功能與VUL非常相似，有MINIMUM， TARGET， MAXIMUM premium，可以取錢出來用不交稅, 有OVELOAN PROTECTION, 這種保險越來越流行，就是能讓人感覺比較放心，因為有“保證”，投資差的時候不虧本很吸引人。但是保險的開支還是不論回報好壞概收不誤的。一般來說即使投資回報有“保證”，理賠額也是沒有保證的，如果回報太低一樣會有風險，訣竅也是最大化支付保費從而達到免稅投資的效果。
那麽如何從眾多的保險品種裏選擇適合自己的產品和相應的保額呢？根據自己的風險承擔能力和經濟能力來選擇，不錯壽險現金值的部分增長是沒有增值稅的，但是最終是在買一種產品，也就會有支出，那麽下麵幾個CONPONENTS就是開支， Cost of insurance, Mortality & Expense Charge, Admin charge, Surrender Charge, State Taxes. 當然這些開支也是必須的否則公司豈不虧本？最後就是產品如何設計的問題啦，有經驗的規劃師會根據您的財務稅務狀況進行規劃，將您的利益最大化，這裏有些技術層麵的產品設計問題，還有各家保險公司的內部開支是有差距的，沒有一個公司在任何情況下都最便宜，所以最好選擇獨立的理財師，沒有偏向的幫您尋找最劃算的產品。所以上述產品都必須有相應的ILLUSTRATION輔助說明，很多細節都應該搞清楚。 希望大家有這些基本概念，再進行選擇就不會被誤導。還有個話題與保險無關但是提醒大家小心，用壽險去規劃大學基金，二個理由，合法藏錢，投資增值，還能拿到助學金，這個說法恐怕有漏洞，申請助學金要看父母收入和資產，如果收入已經太高，再怎麽隱藏都是有限的。還有公立私立又不一樣，太複雜了，不說了。
