XIV揭秘

關於XIV的計數， Google一下可得， 不作贅述。這裏談談XIV是不是可以穩賺？

滄海將260周可用數據收集一處。為簡單（懶人）， 僅以周收盤價為準。按對稱性原則，如買進信號為x%， 則賣出信號為（1-x）%。以下是六對買賣信值：

Buy Percentile	VIX	Sell Percentile	VIX
95%	30.2	5%	12.1
90%	24.3	10%	12.4
85%	21.1	15%	12.8
80%	19.5	20%	13.1
75%	18.0	25%	13.5
70%	17.6	30%	13.9

買入：VIX初次進入某買進信值（為簡單見， 使用周收盤價， 下同），且無開倉；

賣出：VIX初次進入某賣出信值， 且有開倉。

以下是260周的理論交易小結：

Buy Percentile	VIX	Sell Percentile	VIX	Buy total	Sell total	P&L	P&L%	# Occurances
95%	30.2	5%	12.1	(11.71)	23.22	11.51	98.3%	1
90%	24.3	10%	12.4	(11.74)	23.22	11.48	97.8%	1
85%	21.1	15%	12.8	(43.60)	61.56	17.96	41.2%	2
80%	19.5	20%	13.1	(75.72)	94.02	18.30	24.2%	3
75%	18.0	25%	13.5	(136.58)	160.21	23.63	17.3%	6
70%	17.6	30%	13.9	(169.50)	190.73	21.23	12.5%	7

 

可見XIV本身對於SPX並無先天優勢。賺錢還是因人而已。

滄海概不薦股， YMYD

 

 

[taylor3]

謝謝分享，很有啟發性