一個職業操盤手的真實經曆

亦喜大師:定慧初修一至十九

定慧初修之一：談談最小阻力線

一個博士、一個小學畢業的、還有一隻猩猩一起炒股，最後誰會成為贏家?

還真不好說。反正有人做過試驗，黑猩猩是戰勝了華爾街的頂尖操盤手了。這個故事有兩層意思：
1、 我們每一個人都有機會戰勝黑猩猩。
2、 如果我們輸給黑猩猩，絕對不會是因為我們知道的比黑猩猩少。

在 股市中沒有贏家，也沒有輸家，就好象在賭局，隻要你仍然身處其中，談輸贏為時過早，隻有你離開了股市，而且還是麵帶微笑，你才是真正的大贏家。回觀中國股 市，多少風雲人物被大浪淘沙，黯然離去，而我們至少現在還存在，這是每一個朋友應該感到高興的。但是如果有朋友因為炒股失去了家庭、失去了朋友、失去了生 命，那就非常不值。家人，永遠是最珍貴的。

基本上我談的東西，並不會比你知道的更多，在證券這個狂亂的世界裏，充斥了各種理論和知識，我隻 不過將我過去接近7位數的損失所換回來的思考加在其中，現在我至少能分清什麽是對的，什麽是錯的。我相信很多朋友也應該會象小弟過去一樣，缺的不是知識， 而是思考。我看到跟貼中有些朋友比較著急，想知道我有什麽新的操盤手法，很抱歉，沒有，我講的東西就好象生活中的平常東西：吃飯、睡覺，成佛本來就這麽簡 單，真理和大道全在你眼皮底下，隻不過你視而不見。

炒股的功夫，一多半在股票之外。散戶炒股，持什麽心態很重要；莊家炒股，去哪裏搞錢很重要；谘詢機構炒股，去哪裏攀附機構很重要；所以，都不是K線圖上的事。

咱們談談最小阻力線的事吧。說得不對的地方，請大家指出。

“市 場的河流,沿著河床的結構,順著最小阻力的方向流淌。”這句話的出處，應該是國外一個專家所說的，我讀過此書，但他在書中的論述，不知是不是翻譯的原因， 總是辭不達意，但這句話本身的意思還是清楚的。公主貼中的回貼，我也看了一下，大部分在講籌碼與阻力線之類的東西，說得精辟的不少。

籌碼是指過去買賣的成交情況。已知籌碼的變化隻有一個方向：賣出。所以，基本上籌碼代表的意思是在什麽位置，咱們可以合理估計會出現賣盤。但是什麽造成河流的流動呢?股價上漲下跌，除了賣盤的因素，還有買盤。

買盤咱們看不見，我們不知道場外有多少資金準備隨時衝進來。有人按照銀行居民存款來計算，那太笑話了。(大家注意，我說的不止是委買盤)

比如說現在的上證指數到了一個千點關頭，上還是下?這條河要往哪裏流?

我先跟大家分享小弟的兩條經驗：
1、 炒股是一個推理的過程；
2、 對於你不理解的東西，就盡量用你能理解的方法去簡化他，實在不能理解，就別去管他了。

回頭還說上證指數。小弟曾經在上周末千點關頭，做過一個投票，問如果跌破千點，你會輕倉抄底、重倉抄底還是觀望，結果2/3的人選擇觀望，1/6選擇輕倉抄底，1/6選擇重倉抄底。這個就是買盤的力量了。這個結果表示，願意去買的力量相當有限。

如果這個股市我們設想隻有主力與參加調查的人參予，我們對未來走勢的判定就可以用推理的辦法了：
1、 如果這個主力想往上拉抬，他在底部區需要的是籌碼，他應該往下打壓，把指數打穿1000點，因為他不用擔心在下麵有人和他爭奪籌碼，他反而有機會再把恐慌盤打出來；
2、 如果這個主力是想出貨，那他反而要在1000點以上盤住，因為現在市場已經沒什麽人買了，往下打也沒有接盤，所以他要想辦法盤住1000點，造成一個1000點是鐵底的假象，才會有人參予，然後1000點之下會慢慢積聚起大量的買盤。

這好象一個獵人去打鳥，他已經捕了不少鳥了，現在餘下的鳥全飛了，他怎麽辦?他得把槍收起來，假裝不打了，然後等鳥慢慢一隻一隻的飛回來。

當然，真實的情況沒這麽簡單。因為現在是主力博奕的時代，我們還不了解機構的想法，而且政策的出台也是沒法預測，上麵這個例子隻是想告訴大家，小弟是如何去尋找河流的方向的。

定慧初修之二：玩陰的?反誤了卿卿性命

市場昨天如我在定慧初修之一中所言，快速打穿1000點關口後，重新拉回了1000點，並大步向上。小弟並不是預測，隻是推理，看來原來的推理還是靠得住的。

但 是小弟並不太看好後市。原因很簡單，成交量並沒有放大，說明場外的資金並沒有參予進來，場內的資金由於股市連續下跌，賣的人實在不願意再賣了，所以少量的 買盤就能把盤子拉起來。好象兩軍交戰，空方的部隊連續進攻，追擊了10公裏，實在是跑不動了，這時多方找一些民兵、地方武裝出來，也能把空方打退幾裏地。

市場現在進入了一個博奕的時代。散戶被消滅了一批、大戶被消滅了一批、機構被消滅了一批、券商被消滅了一批、我看基金也快扛不住了。為什麽會這樣呢?

以前小弟初涉股市時，剛買了股票，就盯著屏幕看，發現才沒漲多少，上方總會掛出一個巨大的委賣盤，常常還有大筆的賣單持續在往下賣股票，小弟心裏那一個恨哪，也不明白，股票往上漲，他不也得利嗎，用得著這麽跳出來和市場作對嗎?不知是哪個SB，笨蛋幹得好事。

現在大家都明白了，股票其實是沒人要的，大家要的是錢，當一些熱血衝上腦門的有錢人衝進股市買股票時，正好是一些有股票的人賣出股票的好時機。

這 樣的事情不斷重複，大家也開始慢慢明白了，現在你隻要拉到高位，大家就小心了，不買，或者買了以後跑得比你還快，主力消滅散戶的同時，也教育了散戶，主力 就覺得越玩越吃力了。主力進貨相對容易，出貨卻難了。更有一些企業和券商，自以為有幾個錢就能做一把莊，技術能力卻相當差，結果進去了出不來，就死在裏麵 了。你可以查一下F10裏的內容，我記得我看過的券商持倉最重的超過流通盤70%，這個奸商本想囤積居奇，結果賣不出去，反而把自己套進去了。

所謂博奕，就是參予各方都在謀取自己利益的最大化，結果卻造成總體利益的最小化。

在 一個沒有投資價值的股市上，所有人的利益都來自股價二級市場的波動，換言之，就是你死我活的鬥爭，你賺到的錢總是別人賠掉的。這樣的結果，使每個人都想逢 高獲利了結，所以上漲的高度就會一次比一次小，因為每個人都想先跑出來。股市不斷下跌就不可避免。有人說股權分置是造成這次市場下跌的原因，說得不錯，但 股權分置隻是一個導火索，博奕的結果必然造成股市的下跌。

現在很多媒體在拿市盈率說事，把我們國家的市盈率與外國的比，以此證明我們的股市有投資價值。對我們流通股東而言，我不關心你公司會不會賺錢，我關心的是你公司賺的錢會不會分給我，分多少。不要比市盈率，比比分紅率吧。哈哈，沒話說了吧。

在國外，如果上市公司的股價下跌，大股東的利益受到的損失最大，所以最著急的是大股東。而在我們國家，股價下跌，大股東卻毫發未傷。有些上市公司的老總甚至敢在電視媒體對全國觀眾說：我的股票下跌嗎?我不知道，我從來不看股票。

要讓上市公司對股價著急，當然要解決股權分置的問題，這本來不錯，問題是，流通股東想的是把大股東一起綁住了，而大股東想的卻是：怎麽利用這個天賜良機，再狠撈一票，公司怎麽辦?唉，別人不清楚我還不清楚嗎，拿了錢，這公司誰想要誰拿走。

博奕就是這樣了，人人想著自己，沒有人想過團結就是力量，每個人想得都是怎麽樣從別人那裏撈到好處，互相設套，處處玩陰的，小心啊，玩陰的，反誤了卿卿性命。

定慧初修之三：為什麽總在十字路口?

不 斷有朋友以正麵的態度(懇求)或負麵的態度(譏諷)，希望小弟講一些實戰性、速成的東西，看小弟行文，可能有些朋友會不習慣，覺得簡直全是廢話，因為你希 望看到的是炒股密籍、不敗戰法之類的東西，你希望看到有一個指標性的東西，明確告訴你什麽時候買，什麽時候賣，或者希望我說1、2、3、4、5，把條件都 列出來，然後你就去根據這個尋找股票，賺他個缽滿盆溢的。

實話實說，我也想知道這些。如果有誰找到了這樣的東東，麻煩告訴小弟一聲，小弟必有重謝。

小弟的理解是：其實技術類的東西，要學習掌握是比較容易的，但怎麽靈活運用就是個問題。炒股象是在打戰，不是你賺我的錢就是我賺你的錢，兵法大家都讀過，可是兩軍交戰誰勝誰負呢?並不是兵書讀得多的人，而是會靈活運用的人。所以股市常常發生亂拳打死老師傅的事情。

炒股如作詩，功夫在詩外。

以前小弟心法10篇，第1篇就說：炒的是股，煎的是心。當你心態不好的時候，股票大漲，你覺得哈哈，龍頭！！迫不及待地追進去，可一追進去，股票又天天不動了，你著急啊，不知道該不該賣出。賣出吧，怕他明天就漲，不賣吧，又怕他明天會跌。

接著，第二天股票一跌，你又慌裏慌張敢快賣掉了。可是從賣掉的那一刻起，你又恨股票不跌了，心裏就盼著股票趕快跌，如果這時候股票一小漲，你又該罵自己了。

這種情況很多，不管你買了股票還是賣了股票，你總是覺得自已站在一個十字路口，不知道何去何從。回頭看看過去的K線圖，其實一根根走得很清楚嘛，可是事到臨頭就糊塗了呢?

這叫關心則亂。

人 生的路很長，但是關鍵的地方隻有幾步。股票也如此，關鍵的K線隻有幾處而已，其他時候都是順風順水的。不要總覺得自己時時刻刻都麵臨選擇。象這幾天，股票 漲了，大家又慌了，小弟卻隻忙著四處灌水，因為我給自己訂的目標是1096點，大盤不衝過去站穩了，區區幾十點的漲幅我沒打算參加。

當你要參加一隻股票時，先做好下麵幾件事(這是小弟對自己要求的，供大家參考一下)：

1、 你已經反複觀察過他了，而不是因為他今天出現在漲幅榜前列或者量比榜前列。不要一見鍾情，一見鍾情以統計的概率而言，結果都不太好。
2、 先設定自己的止損線。不要讓自己一把輸幹淨。留得青山在，不怕沒柴燒吧。
3、 對股票走勢想好對策：漲的時候怎麽辦，跌的時候怎麽辦。前輩總告訴我，凡事予則立不予則廢。

有的時候你會說，兵貴神速啊，股價馬上就要漲了，來不及想這麽多。那是因為你違反了第1條，這隻股票隻是你一見鍾情的新歡而已。

有 的說，可是等我看清楚的時候，股價已經漲得很高了，我不敢買啊。這又是心法的問題不是戰法的問題了：這是因為你心裏的恐懼，你即怕追高被套，又怕不追會踏 空，你又覺得自己站在十字路口，老兄，現實一點，沒有那麽多的十字路口。就算是十字路口，你想好了第2、3兩條，你也不會吃大虧。

炒股技術大家都差不多，關鍵是在鬥法。機構和散戶鬥，機構和機構鬥，機構和上市公司鬥，機構和政府鬥。我們要做的，就是站在旁邊，看誰鬥贏誰，看清誰是勝利者，然後跟著他走。

象600403 欣網視訊,從去年4月橫盤，我認定他是在出貨，可是他出不來啊，到今年4月，他開始狂拉，再漲50%，因為沒人肯買嘛，他幹脆往上拉拉，把股性激活，讓大 家興奮一下，然後再掉頭向下。其實不管他漲也好跌也好，隻是想出貨。是漲是跌，取決於他能不能出貨，有沒有買盤。所以你如果看技術指標，高手進去能賺一 把，低手進去，基本上是暈的。(昨天好象該股又漲停了吧，妖怪！！)

明白了吧，敵軍進攻，有的時候是為了撒退。這些不是技術能幫助你的。你明明看到KDJ金叉了，殺進去買，可到尾盤的時候他又跌下來，再一看，剛才的金叉不見了，KDJ的沒來得及金叉又回來了。指標隻是工具，你不能完全依賴他。

炒股，功夫在詩外。K線圖很多，關鍵的地方隻有幾根。

定慧初修之四：買股應如父嫁女

昨天大家都很高興吧?定慧初修，講得就是一個定字，畢竟道行不夠，小弟還是忍不住高興了。不過昨天我也沒有買股票，因為我昨天沒有買入的計劃(好象很教條，不管怎麽說，這種教條救了小弟很多次，偶還是繼續這麽辦吧)。

定慧初修之三說，K線圖很多，關鍵的地方隻有幾根，昨天的長陽K線明顯是一個關鍵的地方。咱們分析看看。

昨 天的長陽，出乎小弟意料，因為在前一天的調查，雖然成交量也有所放大，但大盤卻收了一根綠線，有操作的朋友占的比例50%左右，而且買賣各半，所以我想介 入的主力應該也是有分歧的，後市怎麽走，小弟作為滑頭派掌門，第一步先觀察大盤在1096點的表現，並不急於介入。不料1096點昨天被一氣突破了。

對昨天的盤麵，滑頭派經開會研究，作出如下會議紀要：

1、 兩市放量300億，場外資金介入很明顯；
2、 通過對漲幅的綜合分析，大盤權重股的漲幅比普通股漲得大，還是有通過指標股拉動指數之嫌，藍籌股的大漲，有效激發了人氣。(會議又補充：不管他用什麽手段，隻要能漲，都是好同誌)
3、 市場傳聞中，主要還是關於股權分置和資金麵的，所以券商股有可能產生持續行情。
4、 成交量的放大，有人買，同時就有人賣。誰在買?不知道，看起來很有錢。誰在賣?當然是有股票的人。誰有股票呢?散戶中的短線客和作為長線的主力。所以很多長線主力在混水摸魚往外溜。不過現在的主旋律是進場資金在唱，他們隻是跑龍套的。

為什麽不是長線的散戶在割肉呢?當然也可能，但散戶更普遍的心態是等股價再漲漲，因為長線散戶套得太深了。隻有主力，因為他的資金量太大，所以一旦有接盤，他要抓住機會出貨。

現在以進場資金進場的手段和急迫性，合理地估計，他應該看好後市。我們站在進場資金的角度想一下：他要獲利，就算短線，也最少還要10%的空間。所以1148點是下一個觀察的重點。

如 果這個進場的資金想做長線一點，反彈的幅度高一點，他沒必要帶著一堆隨時玩小算盤的短線獲利盤，所以必然會調整一下；反之，他如果隻是想做短線，他可能會 采取連續逼空的手法，把人氣激活起來，讓散戶都殺進來，借力使力，混水摸魚。有股票的人看高一線，沒股票的人深怕踏空。

所以，是不是有一波令人鼓舞的行情，要看調整時大盤的表現。

下一個關鍵位置在1148點。

買股票就要象乃父嫁女一樣，要先慎重考慮清楚然後才下手。大家都有很多這種慘痛的教訓，一時激動就被套住了。我預測的點位並不重要，也不一定準確，但是考慮問題的方法可以向大家推薦一下。所以小弟的心得是：

1、 買入的計劃一定是在頭一天製定的，盡量減少拍腦袋就買的情況。
2、 買入之前，不要隻想著股價會漲，還應該想到如果跌了怎麽辦。
3、 跌到什麽地方你認為是合理的調整，超過了就說明你看錯了。
4、 止損線。

定慧初修之五：主力速成培訓班

以前小弟曾有個玩笑話，如果證監會人員以後的工資都改成發股票了，那就是最大的利好，股市必然大漲。為什麽呢?因為如果證監會的同誌認為股票比錢強，那說明中國的股市大有投資前景了。不過現在，其實股票隻是大家賺錢的工具，象賭場裏用的籌碼，本身毫無價值。

沒有人真心想要股票。因為現行特殊的股權結構，你不可能通過股票來控股上市公司，就算你出800元，別人出200元，但卻是你占20%的股份，而另一個人占80%的股份。這太讓泄氣了。

基金雖然是必定持股的一個群體，但那是他們的工作，從本質上他也是希望不斷地通過買賣來把股票換成錢。這是一個思考的基點：所有人想要的是錢，而不是股票。差別是有人做得到，有人做不到，炒股炒成了股東，成了人生三大不幸之一。

好了，假如我作莊，小弟第一個需要考慮的問題是：什麽樣的股票當他價格高的時候還會有人願意買?
現在的散戶越來越精明了，1997年偶們靠編浦東的故事，消滅了第一代股民；1998年靠編長虹的故事，消滅了第二代股民；2000年靠編網絡的故事，第三代股民也駕鶴歸西了；2003年靠編藍籌股的故事，又滅了第四代股民；現在，編什麽故事才有人相信呢?

編故事需要與時俱進，比如說網絡普及了，上網的人多了，就編IPV6的故事；國際油價漲了，就編新能源的故事。所以，這故事得有點真實，聽著不僅要讓你相信，還得讓你熱血澎湃，覺得前途遠大，不買不行。

故 事準備好了，就開始吸貨了。你以為身為主力的偶們要控盤才肯拉升嗎?笨！如果我想做短莊，隻要考慮上方10%內有多少籌碼就行了，而且，要出貨一定要逆勢 拉漲停，為什麽呢?你看看現在野山的書賣得多好啊，全靠他教育了廣大散戶，我隻要一拉漲停，而且早上拉，爭取做第一個漲停板，封單越大越好，如果再配上點 什麽扭虧啊、重組啊之類的故事，持股的同誌就不會賣了，沒股票的呢，一定會爭先恐後地排隊買啊，到時偶悄悄把單一撒，貨不就全出了嗎?什麽，你說隻賺5% 嫌少?同誌，看來你還不是一個合格的主力啊，你也不看看現在的世道，多艱難，有5%你知足吧。再說了，如果散戶不認定我一定要有30%才有出貨空間，這個 遊戲我怎麽玩啊。你看，現在大盤是漫漫熊途，可是每天都有亮麗拉漲停，看來想到一塊去的主力還真不少。

出貨是最重要的，如果偶把股票拉上100%，沒人肯買了，象思達高科的那個哥們，就算拉上800%也是紙上富貴啊，那叫一個惱啊。

如 果真的找到一個好故事了，那就可以做長莊了，這時一定要吸夠籌碼。吸籌怎麽吸?高吸低吸都可，現在有些個散戶，死活不肯割肉，這最讓偶頭疼了，好在這種 SB經教育已經改正了不少。有的時候不拉高吧，籌碼不出來，一拉高吧，一群散戶就象嗎蝗一樣撲上來，真不好辦。後來偶知道了，先拉高，把人氣激活起來，然 後再往下打，把那幫嗎蝗放在那，他們一止損貨就有了。什麽5日均線，30日均線，偶怕什麽，越低越好，你怕哪個偶砸那個，要是又碰到不止損的SB，沒事， 偶再慢慢漲回去，漲到他那個價位，停一下，看他出不出，還不出，往下再來一個回合，這下有人就會看出來了，箱體震蕩嘛，這是箱頂啊，紛紛出貨，想等箱底再 接回來。哈哈，不好意思，老孫走也。

當然，事情不能做太絕，你一個人把貨都吸完了，沒散戶參加這不行。回頭你要出貨找誰去啊?讓散戶參加的 辦法首先要吸引散戶和股評家的注意，最好的辦法就是成交量了。現在的書也是，狗屁不通，明明偶已經有那麽籌碼，要漲起來輕輕鬆鬆的，非說要放量上漲，害得 偶隻好對倒一下。本來一天成交1000萬股，就是1000股買，1000萬股賣，現在偶不得已，先在上頭掛1000萬股滿足要買的同誌，再在下麵托 1000萬股，接下要賣的股，象作個中間人，好在低買高賣，拉高了股價，又整頓了隊伍(提升了大家的成本)，又放大了成交量(吸引更多的人參予)，得大於 失。

有的時候實在找不著什麽好故事，就去玩基金的重倉股。基金倉位30%就當是鎖倉，偶算準了他們什麽價值投資理念，應該不好意思減倉，再 說了，他那麽痛苦才琢磨出來的股票，賣了讓他去買那一隻呢?所以偶就隻要再買30%的籌碼，相當於控盤60%，真是事半功倍啊，而且往上一拉，基金重倉的 故事多好啊，我自己上電視吹沒人信，基金說的大家還會不信嗎?出貨也容易。這辦法還是做長安汽車那哥們想出來的。不過現在好象也不太好使。有時我一拉，基 金就往下拍，死活不讓偶漲上去。唉，都是這熊市給鬧的，基金也是不得已，銀行門口那些排隊贖回的人等著他拿錢呢。

現在總結一下作為一個主力的技巧：

1、 調動群眾的積極性是最重要的。要聽毛主席的話，人民的力量是無窮的。
2、 漲多少要見機行事。看你手上有多少錢，故事怎麽樣，當時的市場環境怎麽樣。一定不能以為自己有錢就亂來，與人民為敵沒有好下場。
3、 指標是供散戶看的，偶們主要看散戶的反應。
4、 炒股書籍要常買常看，不能以為老子天下第一而不屑一顧，孫子說：知已知彼，這是了解散戶最好的辦法。散戶喜歡聽什麽歌，咱們就唱什麽，現在流行什麽，咱們就唱什麽。

定慧初修之六：炒股是一個推理的過程

小 弟說說笑笑，灌水灌到了第6貼。很多人都認為自己炒股虧損，是因為沒有找到真正的要領。其實，我相信大部分人知道的已經夠多了，相反，是因為學得太多，想 得太少，反而把自己搞暈了。我的貼子為什麽有朋友喜歡看，難道我有講出什麽新的東西嗎?沒有。所有東西你都知道，隻是你沒有把他們聯係起來想一想。

老夫子說：學而不思則殆。

小 弟是絕對的技術派，不太看基本麵，有時連上市公司是做什麽的都會搞錯。但是小弟又很少用指標。隻看K線。隻做分析。指標與股價，當然是股價在先，指標在 後，指標總是如影隨形地跟在股價之後的。比如說早盤的時候你看見KDJ金叉發出信號了，可是尾盤股價回落，你發現原來的金叉又不見了，指標沒有騙你，但你 卻暈了。

有人說，指標是建立在概率的基礎上的，此話不假，可是比如說布林線吧，他是一個典型的概率指標，股價在此範圍內運動的概率為 70%，如果你再調整一下參數，可以達到90%，所以你可以在每一個觸頂時賣出，在每一個觸底時買進。真是這樣嗎?有的時候股價衝破了布林線的頂，你賣出 了，他走的卻是千載難逢的一次大牛行情；股價觸底時你買進了，可是股價並不回升，而是橫盤，等布林線自己走下來，然後再繼續跌。所以統計的概率並沒有錯， 可是我們還是賺不到錢。

現在介紹指標的文章或書籍，常用一張大牛圖來證明自己的指標如何正確，而對指標發出錯誤信號的卻避口不談，更少見大家在討論指標為什麽會失敗。其實，指標就是幫助你快速總結曆史K線的工具。他說的是以前的事。

思考，是定慧的第一步。

現 在流行的技術，大體上都很過時，有些還似是而非，比如說底部放量，很多人以為是反轉的信號，其實根本就是偽科學。你隻要想一下，股票經過漫漫熊途，成交量 不斷縮小，大家早就失去信心了，套牢的已經不打算割肉，甚至連營業部都不來了，如果有人進來掃盤，一定是股價縮量拉高，因為想賣股票的人根本不知道今天有 人會來買。所以底部放量根本是有人在表演節目而已。

6月6日的行情，底部放量近300億，大家會怎麽看?

你如果用剛才我說的那一套來分析，那又錯了。個股底部放量不可靠，是因為有主力操縱，他可以對倒。而大盤，有哪一個主力可以操縱?所以，大盤的放量不能簡單地說是對倒。可是我不是說想賣股票的人來不及來嗎?大盤不同，很多主力是每天上班的，他吃得就是這碗飯。

放這麽大的量，有人買，就有人賣。買的人堅決看多後市，而賣的人正好堅決看空。這是兩群主力在決鬥。不用懷疑，那天大盤如此生動，散戶基本上在做多或觀望，誰在賣?誰是空頭的主力?一定是前期的大小機構在逃跑，他們真是受夠了。

兩群主力在決鬥，一定有一方是錯的。錯的那方會被認為是最笨的人，因為他們接了最後一棒，而對的人呢，就會被誇成是先知先覺。但是現在，多方還是空方，誰是先知先覺?真的說不上。

這個推理可以讓我們知道一件事，主力會做錯，而且一點都不奇怪。所以你不要覺得你跟了莊就一定包賺不賠你，哪怕你是莊家的小姨子。姐夫都在賠錢呢，何況小姨子?從有股市以來，死了多少莊家你知道嗎，別隻看到賊吃肉，沒看到賊挨打。

炒股就是這樣一個過程，你通過對盤麵的走勢用推理的方法，不斷分析，不斷驗證，而找出股價的真實脈胳來。別以為有一個指標或者有一種技術可以讓你高枕無憂，就好象有人對你說他造出了永動機，別信他。

定慧初修之七：傳說中的支撐位

很多理論向我們指出：當股價創新高後追進是正確的思路，越危險的地方越安全，因為上升空間被打開了。打開K線圖，那些翻番的股票的確是這樣的，當他創出第一個新高時，從事後看是一個最好的介入點，之後你能享受到一段大牛的行情。

我不知道有多少人在操作中采用的是追高的策略。這些理論沒有告訴我們的是：並不是每一次創新高都是牛股，那些掉頭向下的算怎麽回事?怎麽區分誰會上誰會下?

我 還知道，創新高追漲+止損，基本上就是你虧錢的主要原因。雖然每次小虧，積累下來你的意誌和金錢所受的打擊，需要很堅強的神經才能承受。如果止損再不堅 決，或者止損之後那隻股票又掉頭向上，你又來一次創新高追漲+止損，那損失真是太大了。(順便說一下，小弟是追漲派的，不做抄底，雖然說話怪腔怪調的，但 是支持追漲，大家不用誤會)

於是接下來大家開始有兩條路：1、研究真突破假突破的區別；2、不追高，改成在支撐位介入；偶們今天重點侃支撐位的傳說。

什 麽是支撐?就是當股價回調到這個位置時，我們預期股價會改變方向，重新走上”好好學習，天天向上”的正確道路。支撐位的估計無外乎三種：1、均線支撐； 2、籌碼支撐；3、時間窗支撐。這個時間窗的事很神密，我沒有深入研究過，不敢亂說。5天時間窗不靈咱們看7天，7天不靈看13天，一直往下看，用天算不 靈改用周算，用周算不靈改用月算，如果用年算嘛，現在是調整的第4年，按時間窗隻發生在第5年，這意味著咱們還得受一年的苦，所以就沒什麽人說了，反正時 間窗總有靈的時候。

前2種的支撐位都是建立在對過去成本的估算基礎上。他的基本假設是，當股價回落到某些人的成本附近時，那些人會減少拋售的欲望，而改成逢低吸納的衝動，從而造成股價的回升。但是這個假設對嗎?

換一個角度談，股價的上升和下降，總是取決於多空雙方的爭奪，誰是多方誰是空方?在中國股市中由於沒有做空機製，所以持幣的人是多方，而持股的人是空方。持股的人想為多方做貢獻，最多隻能是持股不動。所以股價會漲，真正的因素是一些持幣者開始進場吸納籌碼。

如果是一個準備做多的主力，當股價回落到他的成本區附近時，他不能讓自己套進自己做的套子裏去，當然要把股價再度向上拉升。這有兩個決定性的因素，第1、主力還有錢嗎?第2、他是想重回升勢，還隻是想把出貨區控製在一定範圍內。

當大勢不好時，拋盤洶湧，主力也不敢造次，隻能順勢做空，以求低位回補了。這時支撐沒有結果。當大盤強勢時，其實個股總是要向上的，支撐不支撐也無所謂，隻是主力都小心眼，不願有人拿的籌碼比他還便宜，所以會在支撐位衝進來搶先把籌碼接走。

所以真正的支撐是因為多頭進場而形成的，而均線及籌碼在這裏能起的作用隻是按兵不動，減少拋壓，以利於多頭的進攻。如果多頭不肯進場，所有的支撐都會弱不經風的。所以在觀察支撐位的時候，你需要觀察的不僅是籌碼的狀態，更要關心多頭的進場意願。

定慧初修之八：沒有一戰而勝的事

炒股是一個綜合的係統。

對”心態第一、策略第二、技術第三”的提法，有朋友表示不讚同。其實心態、策略、技術都很重要，之所以會這麽提，是因為通常大家都重視技術，而重策略的人少，重心態的人更少。所以小弟覺得有必要強調心態和策略。

就好象華山派有劍宗和氣宗之分一樣，招法在前還是心法在前?大家爭論不休。甚至為此還分了家。類似的爭論還有很多，比如技術麵重要還是基本麵重要。其實本是同根生，相煎何太急?這些爭論意義不大。

有 些朋友總是發短信給我，問我這個股怎麽看，那個股該怎麽辦。說實話，我不知道怎麽回答他。小弟本是一個熱心人，但是卻實在幫不上他的忙。因為這隻會陷小弟 於不義，而且對他也沒有幫助。為什麽呢?因為炒股是一個綜合的係統，隻有買點沒有賣點，或者隻有賣點沒有買點都是不行的。

我告訴大家，我對自己的炒股有過統計，炒十隻股，我有5.5隻是看錯，4.5隻是看對，你還想聽我對個股的評價嗎?

問題是，看錯了並不一定會虧錢。看對了也並不一定會賺錢。我想朋友們都有買一隻股票賺錢的時候不肯賣，而後又賠進去的經曆。也有一隻股票賺了小錢就跑出來，結果股價卻升了天的令人扼腕的故事。”要是。。。。。。我就。。。。。”之類的語句大概是股民散戶用得最多的了。

其實你要建立的是一個屬於自己的操作策略，保持一個良好的心態，然後學習一些基本的技術，這樣才能有能力來保護自己。不要隻關心買點和賣點，不要想著一錘子買賣，一戰而勝的好事。

一個操作策略應該包括什麽內容呢?

1、 操作的性質(短倉，長倉?)；
2、 選股的標準；
3、 介入的時機點(抄底?追漲?)；
4、 加倉(什麽時候加?加多少?分幾級加倉?)
5、 減倉(什麽情況減?為什麽減?是大盤風險還是個股風險?減多少?一次減還是多次減?)
6、 清倉；
7、 保護性止損(價位止損和時間止損)；

其 實每個朋友都應該把自己的操盤策略寫出來，不能隻在心裏想想。最好打印出來貼在牆上，每次要操作的時候先看看，符合不符合自己的策略，符合了哪一條，隻有 符合了才行動。如果發現策略有錯，堅持先修改操盤策略，仍然打印出來貼在牆上，然後才按策略行動，這樣你就會慢慢改變不良的操盤習慣，避免衝動。

我要強調一些可能大家都知道的東西：

1、 不要在同一天即買入股票又賣出股票；
2、 先製定止損計劃再買股；
3、 如果發現自己犯了一個錯誤，把他記錄起來。
4、 不要在自己情緒激昴的時候做股票。
5、 不要想一戰而勝，一夜暴富，錢總是一點一點賺的。
6、 60%的時間空倉，是成為戰無不勝的基本要求。
7、 不要隻關心買點和賣點，還要關心趨勢。

定慧初修之九：比成交量還重要的東西

大家常說，炒股裏麵有九賠一賺之說，意思是賠的人占大多數，賺得人隻是極少數。這個規律從總的統計而言是正確的，但是並不是完全正確。我記得在5.19行情中，有人也有統計過，賺的人是7，賠的人是3。大家有沒有想過這裏麵意味著什麽?

不要給自己提出過高的要求，想使自己成為那賺的10%人中的一員，也不要在5.19行情中試圖使自己成為跑贏大盤的人，那需要你對技術有很高的掌握，你得付出比90%的人都還多的努力，你吃得了那個苦嗎?

但 是事實上你真的可以賺得比所有人都多，你隻要在5.19行情來的時候，隨便買一隻股票，等行情結束了賣掉，然後等到現在，算算總帳，你大概就比90%的人 都賺得多了。以前在炒股心法中我談過要做個好人，就是這個意思。你越想賺得多，努力地找指標，找個股，進進出出，結果總是事與願違，虧得越厲害。而且身心 受得折磨也越大。

在小弟貼子之後跟貼的很有意思，有的人說：大師你天天在灌水，大概沒時間看行情了；有的在6.6之後不無歎息說：大師你也 踏空了嗎?哈哈，實話說，小弟不怕踏空，小弟隻怕套牢。行情有必要時時刻刻看嗎?現在的電腦軟件多先進啊，有異動股自己會跳出來。當然是灌水比炒股更有趣 了。

好人賺錢比貪心的人還多，這就是一個原因，順勢。

成交量是經典的理論，漲時放量，跌時縮量，這個觀點已經深入人心了。如 果上漲沒有成交量的支持是不可靠的。但是在中國的股市中由於自己的特殊原因，大盤成交量有意義，而個股成交量卻很容易被騙線。特別是放量對倒。主力震倉時 用放量，主力誘多時用放量，有的人以股價所處的位置來判斷是否騙線，但在牛市裏有效，在當今熊市中卻行不通。我們常常可以看到股價已經到了一個相對低位 了，再次放量，然後再次陰跌。

其實個股的成交量並不值得你特別關注，縮量時你倒可以看看，放量時就應該關注比成交量更重要的東西。

什麽東西比成交量還重要呢：大盤走勢！！

高手對大盤走勢也多有提出，但是並不特別強調，至少是比成交量提的少。

為 什麽呢?想一想看，大盤走好的意思就是大多數的個股都走好了，你買股賺錢的機會不就大大增加了嗎?就好象6.6行情，應該說絕大多數當天或前幾天買股的人 都賺到錢了，但如果你沒有及時了結，估計現在帳上的利潤都會大為縮水。有的時候你會很泄氣，我辛辛苦苦研究出來的個股，結果賺錢卻是因為大盤在普漲。那些 我認為不怎麽樣的個股，照樣漲上天。你要記住這個經驗，大盤漲，你賺錢的機會就大為提高。

那麽主力呢?對主力的研究都不必了嗎?

其 實主力也不是什麽了不起的人，主力也要看大盤的臉色行事。有時一隻個股會逆勢而動，如果僅僅是一段時間，說明這隻個股有主力在活動，但是長期逆勢而動的主 力，往往是犧牲最早的一批。你想啊，當散戶如驚弓之鳥，一心想賣的時候，你當然可以跳出來接過散戶的拋盤，接完了以後可以拉高，可是如果大盤不配合，繼續 往下，誰來接你的盤?主力可不就搬起石頭砸了自己的腳了嗎?(基金例外啊，他的錢不是自己的，賠了也沒責任)

這就好象你要點一把火，當然要挑一個晴朗的好天氣，找個幹燥的地方，如果天在下著雨，你這火能點的起來嗎?

不 管主力還是散戶，都是順大盤者昌，逆大盤者亡。而大盤的改變，絕不是任何一個主力能改變的。那需要天時、地利、人和。現在政府高層不斷出利好，這個能看出 高層的心情。不過，你要讓你用1塊錢買的東西賣給我10塊錢(股權分置的本質)，無論你怎麽說這對我有好處，我都看不出來。所以長線看空的觀點我看不出哪 裏有轉變的跡象。

比如說紅利稅減半，我有10股10元的股票，10股分紅2元錢，紅利稅按20%算是0.4元，減半就是0.2元，這就是我 的實惠。可是別人1元錢買的股票，要賣給我10元，10股賺的就是90元，90元與0.2元比，明顯不是一個檔次的。以前我傻我不知道，現在我能一直傻下 去嗎?

如果你能承認自己並不比其他90%的炒股者強，看著大盤做股票，比你看著個股的成交量做股票，勝率要大的多。

定慧初修之十：就是在跟你玩心眼

定 慧初修的意思是希望有一雙火眼金睛，能看穿主力的種種把戲；我比較少講什麽KDJ之類的指標，甚至連均線都不太講，並不是我覺得這些東西不重要，而是因為 你如果定慧不夠，很可能會被這些指標玩的團團轉，等你吃夠了苦頭，決定再也不信這此指標了，這隻股票卻開始大漲了，你回頭一看，對啊，指標確實發出信號 了，隻不過他前幾次的信號為什麽失效你要搞清楚。這樣指標對你才有用。

所有的指標都是由K線和成交量演化而來的。當你能夠看懂K線和成交量，自然就有定慧。其實我認識的高手基本上都沒人拿指標來說事，特別是不會有人說：你看，指標發出信號了，這隻股票馬上要漲。用指標來指出壓力位的倒還有。

炒股好比下棋，你走一步我走一步，玩的就是心眼，你給我設套我給你設套，看看誰最後把誰裝進去。

以 前000987小弟曾在炒股心法中說過，關鍵看前期的量能不能衝過去。衝過去了就看好。現在已經衝過去了。600030小弟也有過分析，大家可以去亦喜侃 股裏看看，小弟前後寫了三篇。一是在盤整的時候就發現主力有動向，二是漲停時小弟被他逃婚了，三是頂部放量收陰時小弟再次看好。那時小弟完全不知道他會成 為試點，也完全有可能是判斷錯誤，但重要的是小弟並沒有簡單的拿基本麵或指標來說事，而是靠K線和成交量來分析的。我們炒股就是在分析當中進行的。

定慧初修是小弟自勉，也希望對大家有幫助。第一步是要學會獨立思考問題。

股 價為什麽漲?一定是有主力，而且還要是手裏有錢的主力。我經常在個股點評時，說這隻股是小妖。為什麽是小妖?因為有些股雖然漲停了，但是K線上看是沒有道 理的漲停，主力花的錢不多，完全叫冷不防式的漲停，前一段時間大盤狂跌，天天有十隻左右的個股在漲停，大家不覺得好笑嗎? 這說明主力心虛，而且隻是想短炒。當市場的主力都在炒短線的時候，這個市場有參予的可能嗎?

比如說很多人在講洗盤和出貨的區別，說了很多 點，大家照貓畫虎，我不知道效果如何。其實沒這麽複雜。洗盤的目的就是為了得到更多的籌碼，所以不管盤麵怎麽洗，活躍的籌碼應該越洗越少，不會越洗越多。 而且主力不會把盤子洗成讓你有機會成本比他的還低，那他算白幹了。所以洗盤時，即使K線跌穿了主力的成本，他也很快會拉回來。如果你發現K線落到了主力成 本之下遲遲不能爬起來，那基本上就是你看錯了，或者說這個主力力不從心，那就要糟。更別說會創新低了。

再比如說大家常常講強者恒強，什麽是強?漲幅榜大家輪流上，可真正三個月以後還強的，可能300隻股票隻剩下3隻了，那到底什麽是強者恒強?從2004到2005走出大牛行情的個股，基本上都不會去漲幅榜上亮相，而常常去漲幅榜的，卻大多是短命鬼。

再 說底部放量，以前放個10%的量大家都覺得到頂了，是天量，可是現在股價在底部，有些量放的居然一天50%的換手率，說明什麽?說明主力在吸引你的注意。 主力在爭取上榜。而就象最笨的人如小弟都知道，主力如果真想吸貨，應該是保密保密再保密，一定是鬼子進村悄悄地幹活，哪會這麽張揚啊。

現在 大家掌握的技術並非完全沒有用，隻不過要因地製宜。比如主力吸拉派落的作莊模式，現在吸拉都沒問題，主力怎麽出貨呢?現在最大的問題是當人人都知道主力拉 上去是為了出貨，吸咱們的血，沒買的人打死都不買，買了的人隨時準備跑得比主力還快，大家有沒有想過主力要怎麽樣才獲利?如果大家仔細想過，對目前一些股 價的走勢自然就會明白了。現在真的漲幅在80%以上的個股，基本上全是基金重倉股，其他主力作莊的方式，早已在悄悄改變了。等介紹這些主力作莊模式的書出 來之後，主力又會去尋找新的方法了。技術還是那在套東西，但是用法卻全然不同了。

明白了嗎?炒股就是在下棋，主力和咱們玩的是心眼。技術分析是一把利器，不過你不要把技術分析變成了指標分析，舍本求末，買珠還櫝，小心，不要被主力將軍抽車了。

定慧初修之十一：木蘭圍場

(我不再要求大家頂了，也不再把文章寫得象教材了，免得平白遭人怨恨，熱臉貼冷屁股。這些貼子就當是小弟自話自說，大家聽了就聽了，看了就看了，一切隨緣)

主力與散戶的關係象獵人與鹿群，又象水與舟。

象獵人與鹿群，是因為說主力要賺錢，都需要在二級市場兌現，最後都是散戶虧掉的錢。如果上市公司總是不分紅，隻想圈錢不想分紅，這個股市又有什麽投資價值呢?這有三個例子：

1、寶鋼。寶鋼是一隻質地很好的股票，隻是他不缺錢也急著配股。他真的把股市當提款機了，這種融資藍籌的嘴臉讓基金心寒；

2、長江電力。這次長江電力股權分置的方案和上市公司惡劣的態度，可以看出上市公司仍舊對流通股東一毛不拔。補償的時候能多虛就多虛，反正錢要盡量少掏，可是配股融資卻絕不含糊。不過有基金砸盤，居然有人接，接盤的力量還很大，也是奇怪。難道還是在博傻?

3、前段時間的汽車股，這些都是基金重倉股，曾經風光一時，現在差不多跌回原位了。這對抱著價值投資理念的基金來說，應該是一次教訓，股價漲了一個輪回，他們還是一無所得，如果能在高位減倉，日子當然比指著上市公司分紅強多了。

如果要在二級市場獲利，當然就是和散戶玩一個打獵的遊戲了。價值投資、概念、成長性都變成了捕鹿的誘餌。

現在還有一個新情況是，證券市場已經越來越專業化、規範化了，來參予的人，機構的比例增加了，散戶的水平提高了，打獵的難度也加大，小心打不成獵，還被別的機構當成了獵物。

主力和散戶的關係又象水和舟，水能載舟亦能覆舟。

一個可以理解的主力作莊過程是這樣的：

1、股價長期下跌，主力介入。主力想要吸籌，開始接下拋盤。因為拋盤差不多沒有，所以第一階段開始時成交量不會一下子放大。因為雖然買的人有人，賣的人(散戶)並沒有意識到，所以不容易產生集中的拋售行為。沒有集中拋售，自然就不會有成交量突然放大。

2、主力吸籌，至少會造成股價下跌減慢，或者橫盤。這是圖形上的技術特征。

3、初步吸籌後，主力可能抬高收購價，把股價拉上一個抬階再吸籌；也可能用手中的籌碼來對倒放量，激活這個股的股性，甚至向下打壓一個台階，先把在平台上的跟風盤敲出來。有些書上說，主力也可能不管了，讓股價隨風而飄，然後再來吸籌。這是獵人打獵的不同方法。

4、拉抬。大家最希望的是主力的快速拉抬，但是現階段我發現如果主力要誌在長遠，很少快速拉抬的。比如基金重倉的大牛股。小莊倒是快拉快出。具體情況還要細細研究。

5、主力即不能沒有跟風盤，又不能讓跟風盤太多了，這個分寸要掌握好就是作莊的藝術。如果主力吸籌過多，股性就有點死，以後兌現獲利時就不容易。這是水和舟的關係。

6、所以主力常常采用的辦法是抬高跟風盤的成本，每到一個價位區間就讓籌碼充分流動和交換，上壓下托。這樣慢慢來把股價抬高，即有跟風盤，跟風的獲利又不太高。常常每天隻漲1%，2%，讓短線客無利可圖。

7、 出貨的時候又是另一個麵孔。成交量放大是必須的，震蕩也是必須的。日K線的震蕩和分時線的震蕩。主力的出貨應該分步來。如果他能充分調動散戶的熱情，就可 以邊拉邊出。你看上麵層層壓單不斷被消滅，股價不斷上漲，這是短線客的理想圖形，所以會吸引很多散戶。主力並不力求跑在最高位，他這時候可以兌現利潤了。 等最後一天不顧一切向下打壓的時候，已經到了出貨的末期了。

8、震倉的手法現在也有，主力作莊比如是把股價從一樓抬到九樓，主力不光是以樓為單位震倉，比如在三樓和四樓之間進退一下，還有以台階為單位的震倉。主力不光是要震散戶，還要震出別的小主力和那些大戶們。

9、震倉的關鍵是抬高跟風盤的成本。不是減少跟風盤。還是水和舟的關係。

10、主力的出貨在什麽時候，不好判斷，不過主力不能在前期的籌碼密集區出貨。因為那是解套盤的跑道。但是現實情況是股價常常在這個壓力區回檔，從而形成了箱體運動的格局，這又是為什麽?

11、主力什麽時候會把股價上一個台階?常見的手法應該是用試盤的辦法，來掌握是不是到了拉抬的時機。主力的行為不會是瞞目的。

定慧初修之十二：前進的道路

偶熱愛的偉人裏，小平說的一句話巨好："摸著石頭過河"。這比"開弓沒有回頭箭"的境界不知道高多少。

學習證券也是如此。要實事求是。

學習證券有沒有速成法?偶不知道，可能速虧法就有，速成我還沒有找到。

剛入證券門時，也曾讀了萬卷書，下了萬餘指標，照葫蘆畫瓢，卻是畫虎不成反類犬。手中有刀，而心中無刀，看股市紅來綠往，唯心茫然。後來才頓悟，80%書中所述理論皆往亦，偶還奉若神明，不禁啞然。

以指標而說，所有上漲的牛股，5日、10日、20日均線必成金托(這是唐能通的理論)，這本沒錯，可是反過來卻不成立，就是金托的股票必成牛股嗎?

指南針的理論中有"90：3"高控盤的概念，聽上去也是對的，問題是很多股票90：3以後卻深幅下跌了，為什麽?沒有人討論，沒有人說。

賣書的，賣軟件的，賣指標的，招會員的，全都是一個樣，隻告訴你賊是怎麽吃肉的，沒告訴你賊是怎麽挨打的，你如果糊裏糊塗，可不是還沒吃到肉就會先挨一頓打嗎。

再 比如指標成功率測試，以前常發現80%，90%甚至100%的成功率，小弟興奮不已。後來才知道，這些指標也沒有什麽意義。成功率，你是長線指標還是短線 指標呢?如果以100年漲5%來計算成功率，又哪會不成功的呢?所以短線測試指標，5天5%是一個最低標準，長線是20天10%。如果5天之內漲不到 5%，你還高興個什麽勁啊。指標還有一個分布問題，如果每年發出信號高於1000或者低於20，都沒有多大意義。如果指標信號要麽不發，一發出來20個一 起來，其實有含義在裏麵，隻是如果你不明白，20隻股票，你選哪一隻呢?

在目前的書籍中，所有的理論聽上去都有道理，但大部分似是而非，本末倒置。有些騙稿費的家夥，一口氣出了五六本，哈哈。包括童牧野在內。他的寶塔線讓我迷惑很久，後來偶發現，最關鍵的地方他隻字不提。

現 在最流行的是盤口語言吧，就是用分時圖來抓出主力的尾巴。看分時圖當然需要，不過你要對此覺得是找到了一條打開證券密碼的路，我就勸你不用費心了。現在的 分時技術，無外乎一是看主動買賣盤的關係，一是看量價關係，有些人以此做為指標，甚至做出龍虎版之類的軟件。其實不明白其中的道理，分時圖又哪一點比K線 圖強了?我打個比方，主力要出貨，上掛大單，帶領著不明事理的散戶不斷往上衝，你買50我買50，結果主力掛出10000手大單，主力自己吃回3000 手，散戶搶了7000手，所有的分時技術都會指出主動買盤10000手，量價關係配合良好，那主力到底是在進貨呢還是出貨?

還有一點，有人 用周K線選股，分時線指標決定買賣指標。我相信很多人這麽幹。有時你會選對了，有時你不對，我們用推理的辦法，周K線隻不過是日K線的合並，如果日K線不 靈，為什麽周K線會靈呢?真正的原因是，每年有240條日K線，而卻隻有50條周K線，所有用周K線可以過濾掉很多假的東西。但這並不表示周K線就不會有 假啊。你如果用月K線呢?用年K線呢?那不是能過濾掉更多的假信號嗎?

所以從這點再引伸，有人提出了共振的說法。要周線日線一起發出信號。

共振當然更好。但是股價要上漲，絕不是因為指標共振了。共振隻是讓你減少了信號的次數，讓你出錯少。所以很多東西似是而非，你要透過現象看本質，要"摸著石頭過河"，千萬不要"開弓沒有回頭箭"，那樣的話應聲倒下的很可能是你自己。

不過現在小弟已經從堅信每個人都在玩花活的境地，轉變為每個人都有比小弟強的地方了，小弟願意向每一個人學習，希望能從每一個人的身上學到小弟還不掌握的東西。因為股票有1000多隻，小弟哪有可能每隻都洞若觀火啊，別人看到了，小弟也能學點東西。

所以，別去看KDJ金叉以後股票上漲的，去研究KDJ金叉以後股票又重新下跌的，也許你明白的東西會更多。

定慧初修之十三：揮刀自宮，未必成功

現今炒股，你如果說你不會止損，就跟承認自己是門外漢一樣，基本上算一件很丟人的事。止損的觀念從股評到各種教材，以及當你加入各種會員時第一件必說之事，散戶朋友們也很接受。

止損就是改正錯誤。人非聖人，孰能無過?有錯則改，改錯必用止損。

這讓我想到網上一個笑話，說嶽不群得到了葵花寶典，翻開第一頁，赫然寫道：欲練神功，必先自宮。嶽不群二話不說，哢嚓一聲；再翻一頁，上寫：雖然自宮，未必成功。嶽不群幾乎暈倒。第三頁：如不自宮，也可成功。嶽不群終於昏倒。

現在教人止損的，差不多和授人葵花寶典差不多，差別隻是大多隻教第一頁，後兩頁的還沒教。

止損的方法，隻鐵野山大約講三日均線拐頭就止損，有的說是跌破20日均線。還有用指標說背離的、死叉的，大致如此。

偶要告訴你的是，止損是主力最歡迎的散戶行為之一。散戶一止損，主力笑翻了。你憑什麽認為他不敢三日均線拐頭?你憑什麽認為他不敢跌破20日均線?特別是主力籌碼不夠的時候，你不止損，他怎麽吸籌啊?主力頭疼的是那些死活不出貨的，愛死那些動不動就止損止贏的人了。

為免誤會，鄭重聲明：止損是必要的。這點小弟不反對。

小弟要說的是後兩頁：雖然自宮，未必成功；如不自宮，也可成功。你要以為學會了止損，就踏上了成功的通途，那就錯了。止損是不得已為之。是改正錯誤的方法。當然，最好的方法是不犯錯誤或者少犯錯誤。

當你的買入技術不對，止損策略不正確，你就會陷入反複止損的怪圈中。錯的不是止損，是你介入的時機和點位不正確。大家學習炒股，要先學做人，先學習"君子不立危牆之下"。

什麽時候不宜止損?我以前學過一些知識，大家參考一下。

1、股價已經暴跌數日，跌幅已深。你第一步沒止損，現在止損已經於事無補了。
2、股價無量盤整，殺跌動能減弱。
3、追強勢股被套，第二日不必殺跌。其實往往有機會逢高出局；
4、莊股第一次下跌做頭部，如果前麵沒有一個橫盤過程，會有反抽確認。

至於說什麽時候止損，完整的止損策略是什麽?嘿嘿，我說了豈不是找罵?你若不會，我明明畫的是虎，你卻描出隻貓來，反怪我的不是，不說也罷。就好象上麵四條不宜止損，未必人人都用得。

金錢和美女，是每個男人都很愛惜的，止損就好象揮刀自宮，實在是不得已的事情。如果你發現自己需要每個月揮刀自宮兩次，說明你買入的方法和時機有問題，如果你一自宮完，美女立即飄然而至(股價大漲)，那說明你的止損策略有問題。哈哈，我真的很替你難過。

定慧初修之十四：再談大盤與個股(這篇是新寫的)

炒股者曆來有兩大門派：看大盤做個股的和不看大盤做個股的。

小弟曾在一篇貼子中談過，如果簡單地做，你能等大盤好的時候隨便介入一隻股票，抱著直到大盤見頂，賣出；然後一路熊市你都不伸手，結果你的收益一定大於其他人。此言不假。方法雖笨，管用。這種方法適合於上班的同誌。

很多朋友活學活用，發短信問：以現在的大盤形態，我應該賣出手中的股票了嗎?

能每天為大盤揪心的人，看來還是心有不甘啊，他的目標不是想賺錢，而是想賺得比別人多。這個就有點不太好辦了。想賺得比別人多，那得多下些功夫。

小弟簡單介紹一下自己對大盤與個股關係之間的認識吧。基本上我的提法會被傳統技術派的人所不接受，不過百家爭鳴，聽聽無妨吧。如果你對技術沒有很深刻的認識，我希望你不要向我學，免得該清倉的時候卻想起了亦喜的話，回過頭來又說小弟的不是。

對小弟而言，大盤沒有牛市熊市之分，隻有冷市和熱市之分。隻要成交量在100億以上，我就操作；如果在此之下，我就停止操作，或者減倉。

大盤與個股的關係，就好象一個歌劇院和一個歌手的關係。歌劇院的硬件設施好，演員容易發揮，但也不是誰都能把歌唱好的；反過來，歌劇院的硬件設施差一些，好演員一樣能唱好，當然，效果會不如在好歌劇院裏的演出。

為什麽我不太關心大盤呢?因為如果指數漲，我手中的個股不漲，那又有什麽用呢?反之，如果大盤在跌，我卻能賺上5%以上，那大盤又有什麽關係呢?

基本上大盤是由個股組成的，80%的個股與大盤做同步運動，但是你仍然有機會做到其他的20%，有個朋友前兩天告訴我，把手中的一隻個股拋了，我打開一看，形態不錯啊，要上攻的樣子嘛，就問他為什麽賣，他的理由是：對大盤很擔心。

這 種對大盤的理解就有些教條了，但也不能說他不對。在目前的市況下，到底是看多還是看空?現在最聰明的人也隻是想提前避開一次急跌，並不是真看空後市，偏偏 大盤就在1200點上方站了三天，這三天大家心裏之鬱悶啊，等著他跌的人鬱悶，等著他漲的人也鬱悶，全國散戶都鬱悶。正確的策略是：停止操作。即不做多， 也不做空，等著大盤給我們指出方向(如果你總是這麽在意大盤的話)。

其實咱們心裏要是一點不考慮大盤的方向是不現實的，問題是，沒有經驗的人現在是在押寶，押大小，而有經驗的人現在想的是：如果漲了我怎麽辦，如果跌了我怎麽辦。這就是賭客與賭場老板的最大差別，也是為什麽賭客總在賠錢，而賭場老板卻賺得盆滿缽溢的原因。

小弟沒這麽想大盤，小弟用這個辦法來考慮個股了。大盤，那是我能考慮的問題嗎?我倒是想拉指數啊，我拉得上來麽我?所以，這種大問題應該留給黨和政府以及各極機構基金來考慮，我能考慮的，就是照看好我帳戶上的小寶寶就行了。

再 重複一次小弟對這次行情的觀點，早在1030點我就說過了：今年需要一次行情，所有靠股市吃飯的人都還虧損呢，所以必有行情；但是股改全流通，那些非流通 股全上市，是市場不能承受之痛，至少在增量資金進來之前。寶鋼的嘴臉大家應該看清了吧，這就是我們"優質上市公司"大股東對散戶的態度，連承諾的話都可以 不算數。一句話：中線看多，長線看空。

哈哈，有的時候我也在反思：我賺的錢，真的是主力的嗎?

定慧初修之十五：隨便聊聊吧

好久沒發貼了。這一段行情不錯，應該有不少人賺了錢了，先恭喜大家。

在這個股市裏，其實當個小散戶比當大散戶強，當大散戶比當主力強。這個道理，那些大戶那些機構最清楚，咱們散戶卻是生在福中不知福啊。而虧多贏少更是說明自己心態和技術不過關。

你看那些K線，每天的成交量，是主力在進，還是主力在出?不過可以清楚的是，每一天，每根K線至少說明有這麽多人賣，也有這麽多人買，所以同樣的K線形態，總是有截然相反的觀點存在。有人買進，看好後市，有人賣出，看淡後市。

這與均線是不是多頭排列沒什麽關係，因為那些成交量證明了，即使均線多頭排列，也有人在賣出股票。

做趨勢，這個觀點很多人都接受。不過用於實戰的時候，你卻會發現自己往往追在了頭部，可能是短期頭部，可能是中期，也可能是長期。

偶有一朋友，追漲停板，那天有8隻漲停的，他追了其中一隻，結果第二天，另外7隻都繼續漲了，隻有他那隻不動，過兩天還調頭向下。他說他怎麽這麽倒黴。

其實趨勢本身沒錯，錯的是你沒有注重細節。

偶在一個群裏作講解的時候曾經說過："什麽是頭部?當你買入的時候就是頭部了。什麽是底部?當你賣出的時候就是底部了。"這話不是玩花樣，是真的，因為參予交易的每個人都有影響股價的變化，這與任何指標無關。

一個股價從A點運動到B點，的確是有脈胳可行的，隻不過壞消息是，這個脈胳你把握不住。

有人堅持在上升通道沿5日線或10日線吸貨，可惜的是，那些漲得好的都不回5日線，而那些漲得不好的，回到5日線後，又繼續向下去找10日線了，你怎麽辦?賣出止損?別忘了，還有一批人等在10日線準備接貨呢。

而且，今天的價格會影響5日線的數值，你怎麽辦?

其實5日線也就是5天來收盤價的平均，本身並無意義。你需要研究的，應該是更細節的東西。

股市中確實有可以讓你贏利的東西，讓你贏利的規律，雖然這些規律會隨著時間和環境的變化而不斷變化，但是足夠你賺上一陣了。這些規律基本上與你知道的東西也差不多，但是更加細節化。套句俗話："市場上不缺乏讓你獲利的規律，缺少的是發現他們的眼睛"。

很 多人炒股是糊塗派的，他不知道自己要做什麽，事先沒計劃，事後沒打算，別人買就買了，股價一跌就到處問怎麽辦。炒股第一件事是你要認識自己，知什麽不可 為，而後才能有所為。你想炒短線?炒中線?買入的時候，還要知道什麽時候出來。千萬別拿止損自我安慰，大家來炒股是為了賺錢的，不是為了學習止損。

當你學過了趨勢，學過了江恩，學過了波浪，還是沒賺到錢，那麽偶可告訴你八個字，看看對你有沒有用處：

"大處著眼，小處著手"

定慧初修之十六：如何練就炒股絕招

OK，你如果沒學過趨勢，沒學過波浪，可以先去學學。那些是理論的基礎。雖然波浪理論有點象天書，不過不要緊，耐心一點。無論做什麽事，都需要付出努力的勞動的。

當然，你也可以同時進行學習"預測"股市。

一般所有的正統理論都認為預測是不可取的，你即測不到股價的頂，也測不到股價的底。以前偶寫"最高心法"時也是這麽說的，不過，說老實話，如果你連這隻股票會漲會跌都不去"猜猜"看，你買股票還買什麽勁啊。

很多朋友炒股不愛用腦子和眼睛，愛用嘴巴和耳朵。他不喜歡自己來思考，來判斷，喜歡去四處問四處打聽。他重視別人的意見勝過自己的思考。為什麽?因為心裏沒底。好吧，現在我們來樹立一下對自己的信心。

OK，隨便找一隻你不熟悉的股票，把光標移到2005年1月1日起，並把這一天設為是最後一根K線，就是說，以後的K線你暫時看不到。好了，現在可以開始了，一根一根移動光標。

找隻筆，找張紙，如果你是上班的話，晚上來訓練自己好了，你覺得可以買的時候，記一下，可以賣的時候再記一下，一隻股票玩到頭了，算算，你賺了多少。

當你在做買和賣的時候，你就是在"預測"股價。

這個方法很簡單，但可以培養你的基本功。一天做20隻。你可以用任何你喜歡的指標，不過我的建議是隻用均線就行了。因為主要是鍛煉你對K線的敏感。

如果你發現你有所啟發了，有所頓悟，可以把同一隻股票再玩一次，加深一下印象。

每天玩，看你能堅持多久。沒人檢查，但是自己不要騙自己。玩幾天你就會知道為什麽自己炒股老是虧錢了。別去找什麽絕招了，那些網上和書本上說的炒股絕招都是互相抄來抄去的，你不理解就對你沒什麽用，這個方法能讓你找到自己的絕招。

等你練習夠了，偶再教你"練習絕招進階版"。哈哈。把你玩的第一隻股票收益率寫在下麵，看完要頂，不頂太傷偶自尊了。

定慧初修之十七：細節，還是細節

定慧初修之十五中，曾經告訴大家要注意細節，小弟看了一下跟貼，很多人還是雲遮霧罩的不明白。

細節有很多種啊。

炒股之前，先把每隻股票當成一個人，每個人都有他的脾氣，他的愛好，他的習慣，先看清楚了再下手。比如說，有些主力愛玩假突破，一衝上去就回來，那他現在又突破了，你怎麽辦?

明白了吧，你是個聰明人，點破了你就會小心了。

再比如拉升的時候，有些是直接拉的，有些是先洗盤再拉的，你覺得誰比較靠得住?

炒股之道都在你眼前，隻是你視而不見，現在相信了吧?哈哈，看完要頂。

定慧初修之十八：我的老師是最好的老師

學 習股市技術的方法，無外乎從書本學和拜師兩種。還有一些朋友喜歡的是各種軟件和指標。從書本中我們比較容易學到股市的一些經典理論，問題是理論不太容易與 實際相結合，因為書中的事情總會與我們的現實情況至少相差一兩年；拜師倒是一個不錯的方法，不過請先確定你的師父會真心教你，人品正直，而且他應該不是大 範圍以謀利為目的的授徒。我發現那些以盈利為目的的授徒的，往往教你的還是經典理論那一套，最多自己再發明幾個新名詞，換湯而不換藥。另一個思考的方法 是：如果他真能從股市中賺錢，百戰九十勝，他是不會在乎你的學費的。

炒股隻有理論和絕招是不夠的，雖然這兩點是最讓人著迷的地方，但是我的體會是：不夠！你需要艱苦地練習。炒股沒有捷徑，隻能是多看多學多體會多練習。反複的練習。

其實，最好的老師就在你身邊，周一到周五，每天上班四小時，早上9：30到11：00，下行1：00到3：00，這就是市場。

我每天喜歡至少把漲幅最前和跌幅居前的兩榜股票看一遍，再把放量的股票看一遍，如果有時間，就把所有的股票看一遍。細細地品味。如果有時間就把所有的股票都看一遍。

這能告訴你什麽呢?

主力作莊大家都知道有個計劃書，寫這個計劃書是個很鬱悶的事，一份好的計劃書需要的是對人性弱點的了解和天才般的想象力，不是每個主力都能辦到的，那他們會怎麽辦?我告訴你，和你小時候一樣，他們會抄襲別人的計劃。

所以你比較容易發現，當一隻股票成功作莊後，會有多隻股票模仿他的方式，連漲幅、洗盤、時間、出貨的手法都差不多，你拿著主力的計劃書炒股，嘿嘿，感覺很好吧。

這種類似性有時體現在技術形態上，有時體現在同一概念上，但是提醒一句，這種方法不是時時有效的，他的有效性很短，所以你要觀察，需要每天翻股票。

看跌幅呢，可以看看是什麽股票在跌，而這種下跌是否有擴散效應，這可以讓你提前知道你手中的股票是否屬於風險區。而且有時跌幅居前的股票中也有機會，還是老辦法，隻要有個跌幅榜的兄弟敢漲，一定有人不服氣，也要漲的。

看成交量呢，成交量有很多新情況，曆來都被人秘而不宣，比如說底部放出巨量的，象中小板，籌碼已經換手三四遍了，還是漲不動，為什麽?不要問我，問市場，他是最好的老師。第一隻股票也許我看不懂，第二隻股票我即使不懂也能猜出他會怎麽走了。

這麽長時間來，我已經學會了不與人爭持。每個人都有自己看股票的方法，成熟或者不成熟，有的人抄底，有的人追漲，我不會去非議別人的方法。我需要的是保持一個虛心的心，認真地聽，看看他有沒有講到什麽是我還不知道的，然後去驗證他講的東西是否正確。

這麽長時間來，我已經學會不評論個股了，因為老實說，每隻個股每天的走勢，我並不一定就全部能看懂，我隻能看懂其實的一小部分，也許我還不是老師最好的學生吧。

這 麽長時間來，我已經學會不推薦個股了，因為80%的人沒有自己應對的策略。比如一隻個股，有人問我怎麽樣，我說明天可能會漲吧，結果他沒有漲，沒有漲那應 該做什麽呢?大部分人是抱著這隻股票的。因為他隻記著我說的"漲"字，沒記著我說的"可能"，現在大家基本隻是注重買，至於什麽時候賣，所知甚少。

這麽長時間來，我已經學會不要跑得最快，但是盡量跑得最遠。論壇的貼子標題越來越誘人，什麽一個月翻一倍、翻兩倍啦，很象當年"人有多大膽，地有多大產"的意味，我不在乎是否成為賺的最多的人，我希望自己成為賺得最久的人。

這 麽長時間來，我一直避開實戰貼，因為很多人深怕踏空，又不能忍受虧損。他們不清楚自己屬於中線還是短線，他們清楚的是自己想賺錢。他們看實戰貼的意圖很簡 單，就是想跟著你買，他們相信你是高手，隻要你能賺錢，他們也能跟著小賺一點。可是，當大量的買單湧入時，是會改變股市的運行的，當主力發現跟風盤太多 時，可以出貨，也可以反手洗盤，所以我自己在買的時候總是小心地不讓敵人發現。

這麽長時間來，我明白炒股不是炒技術，散戶炒股靠技術，機構炒股靠政策。但最根本的是人性。就好比下棋，沒有一種棋譜的招法能讓你不敗，你要學會應變，認清大趨勢，炒股，就是一群人在鬥心眼。散戶最主要的作用就是高位套牢。

這麽長時間來，我明白市場才是我最好的老師，他能教給我最新最完整最實用的技術，他知道的東西實在太多了，我隻能滄海取一粟，在他的麵前，我將永遠誠惶誠恐，戰戰兢兢，汗不敢流。

定慧初修之十九：實踐出智慧

炒股基本上是一件簡單的事，一般折磨人的是自己的心態。你說你買的股票老是不漲，所以著急。可是錢存在銀行裏，一年隻有2%不到的利息，你可從來沒急過啊。說穿了，是欲望在折磨你，是人性在折磨你。特別是別人的股都漲了，自己的股哪怕沒虧錢也會眼綠，人比人，急死人。

炒股基本上就是通過對股價過去的走勢來預測未來的走勢。但是預測永遠是預測，預測的準確程度取決於你的這隻個股的了解和技術水平，但更重要的是介入之後的判斷。老話說：新手重預測，老手重對策，就是這個意思。

過去流行的左側交易右側交易說法，左側交易的意思就是預測，在股價未到底時就預測出一個低點進入。這個預測出來的低點來源於過去幾天、幾月、甚至幾年的走勢分析。而右側交易就是做趨勢，股價漲的時候就認為他還會漲，而股價跌的時候就認為還會跌。

大多數人炒股缺的並不是技術，而是訓練。

比如說W底吧，你是在那個第二個低點介入呢，還是等他突破頸線時介入?

其實兩種介入都沒有錯，無所謂誰比誰更高明。因為兩個位置出錯的機率是一樣的。但是從高拋低吸的角度來說，似乎是低點介入要好一點。不過低點介入有個問題，這種股票如果再往下跌一點，就成了頭肩底了，當他探出新低做頭肩底的頭時，你怎麽辦?你是止損還是捂股?

止損的話他一漲你又覺得被忽悠了，捂股呢，如果繼續下跌你再回頭一看，原來是下跌中繼。所以即使你賺到錢，也不能說明你的方法萬無一失。

炒股不可避免地要"預期"股價，但是當你介入股票之後，請不要再預期了，要想好對策。股價怎麽走是在你的預期範圍之內的，超過了，就說明你想錯了，你有什麽對策。

這 個想錯還有大錯、小錯之分。一般做趨勢小錯多，大錯少；反趨勢則不同。什麽叫趨勢，什麽叫反趨勢呢?比如說你做上升通道，沿5日線上行，你在股價回打到5 日線時介入，結果發現他直接跌破了，沒有如你想象的那樣繼續上漲，這是小錯。這時你如果會看量價，能確認他並沒有完全走壞，哪怕是主力在出貨，你也有機會 逃出來。因為即使主力在出貨，也會大幅震蕩，讓你有機會高拋低吸降低虧損甚至還賺一點。怎麽高拋低吸呢?哈哈，這個說起來就太多了，我隻說一點吧：就是關 注股價的時間和空間的關係。那麽什麽是反趨勢呢?比如說股價在下跌通道，突然大幅殺跌，可是無論從基本麵、消息麵上看他都沒有下跌的理由，你認為這是誘 空，立即介入。這個時候趨勢還是向下的，你介入是因為你判斷他在誘空，可是如果股份繼續探出新低呢?難道是一根陰線誘空不夠嗎，主力想再誘空?錯了。無論 如何你介入的點位是不對的，立即出局，別把小錯鑄成大錯。

很多朋友在介入一隻股票後，由於沒有自己的對策，采取的是被動式操盤，即漲一點就 落袋為安，套住了就會一直守倉。這個是不對的。主動式操盤是，隻要股價按照自己的思路運行，就一路持股，不急著走，但反過來，如果有不利因素或超出了你的 判斷，立即出局。不一定要下跌了才是"超出你的判斷"，有的時候漲不動了，也是你主動式操盤的理由。

如果你是用選股公式介入股票的，也要想想，為什麽介入，這隻股票會怎麽走，這樣才能操好盤。

對炒股的訓練，有的人炒了好多年的股，卻仍然不斷重複犯錯，這就是缺少正確的訓練。說個簡單的，W底出現在很多時候，日線、60分鍾線、30分鍾線、15分鍾線，你能在日線中很快嗅出60分鍾線在走W底的味道嗎?