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如何在國內購買A股基金, edition III ---收藏貼

(2007-11-23 08:26:01) 下一個
原作者:左右逢源

對國內的individual stocks說老實話不太了解。但個人認為國內股市還有的漲。我在去年年底寫第一版的時候說1000點到2000點這才剛剛開了一個頭,現在到了4600+,不算低了,但也不像有些人說的那樣bubbly,很多factors都point to a higher market.不細說了。因為體係製度還不完善,大戶相對於散戶還是有很大優勢,所以基金很容易跑贏大盤,跑贏散戶,所以我從來沒碰過國內的individual stocks. 今年國內基金截至7/26/2007,大多已經翻番,而散戶掙錢的據說不到30%,meaning 30% of people have return > 0%, 而return超過100%的不知道一百個人裏麵能挑出幾個。另外,到7/26/2007,大盤收在5/29的高點,而不少基金已經超過5/29好幾個百分點了。另外,和美國不同,國內股票,基金的capital gain是不繳稅的。投資中國也是回國發展的一種方式。有可能我今天說完明天股市就大跌,大家別罵我,也別笑我,我寫這篇文章的目的不是要預測股市的漲跌。

國內大多數基金可以在基金發行公司的網站上開戶購買(叫做直銷),申/認購費大多有折扣,一般是四折,0.6%, 最好挑一些贖回費用幾年後降至0的。這裏是各大基金網站:
http://info.cmbchina.com/cmb2005stock/investaspxbin/fund/fundCompanyWebSites.aspx?title=JJGSWZYLB

這裏是非網上直銷收費一覽表:
http://info.cmbchina.com/cmb2005stock/investaspxbin/fund/fundCompare.aspx?lm=jjbj&&channel=JJFLBJ

搜狐新浪財經版都有很多信息,morningstar的中文網站更係統化一些, 和美國的morningstar一樣,有各基金的星級評價,排名,詳細信息,fund selector等。

www.cn.morningstar.com

還有招行的:
http://info.cmbchina.com/fund

認購是指購買新發行的基金,一般一元每份, 申購是指購買老基金. 網上買基金需要有國內各大銀行的銀聯卡, 建行的最好用,直接從賬戶裏劃錢走,很方便,不收手續費。廣發的也不錯,買易方達的基金隻要0.3%的申購費. 但因為money market fund都沒有fee, 所以可以先用建行卡買易方達的money market fund, 然後再轉成其他基金,隻收0.3%的轉換費, 和用廣發卡一樣. 有些基金用興業的方便,和銀聯有關係,不用另外申請銀聯賬戶,但轉賬要收費, 5000收2元,5000以上收3元。。。由建行和興業的卡一般就可以買百分之九十以上的基金了. 易方達的申購費0.3%是最便宜的,嘉實滬深300的管理費最便宜,隻要0.5%. 你也可以到各大銀行去買或在銀行的網站上交易(叫銀行代銷),比如說招行的銀基通. 但要pay full 1.5% 申購費,招商銀行的係統做的是最好的。並不一定要迷信新基金或是低淨值,高分紅的基金,最好把分紅方式設成分紅再投資,不然分的紅再買成基金還要再付一次申購費。


在各大基金網站上開戶非常方便, follow instructions就行了. 我開第二個賬戶隻花了五分鍾不到. (在公司上網較快,特別是今年年初海底光纜故障的時候,公司有VPN的可以連到亞洲的服務器,奇快無比)。有的基金公司一定要留手機號碼或email,會給你發短消息,trade confirmation, 還會定期收到paper statements, 和美國一樣. 從來沒收到過unsolicited calls or emails.

回國如果沒有身份證,可以用護照開戶。如果你在美國,讓國內的親朋替你在建行開個賬戶,辦一張一卡通,理論上開戶要本人,可以讓別人用複印件代辦看行不行,我聽說有這麽辦成的。 I’m sure there are ways around it, if you know somebody. 如果信得過的話,用別人的賬戶也行。跟teller說要開通網上銀行for基金直銷,他一般會給你一張龍卡,一個密碼,你就可以在網上set up account,會讓你下載一個證書,follow instructions 就可以了。如果你圖方便,不介意1.5%的申購費, 想在一家銀行統一操作的話,最好用招商銀行。開戶之後可以直接從你在美國的銀行賬戶wire美元過去(receiving money 不收費,Citibank wiring money online up to $50000的手續費是$30, fidelity $15, Washington Mutual 不收費,但要show up in person.在WAMU 一般美東時間周一上午匯款,國內周二下午錢就到帳) 再兌換成人民幣操作,很快很方便。最好別用Western Union。招行的卡買直銷基金不方便,很少有基金用招行的卡,最好的是建行的, 但招行向同城別的銀行劃款,每筆隻要兩元手續費。我都是把錢wire到招行,結匯,再匯到建行或興業銀行,都可以在網上操作。好像隻有招行可以網上換匯,至少一兩年前是這樣。順便說一句, 如果你在國內開戶有困難, 可以在美國買MSCI China A Share Fund, 這是一個ETF, symbol是CAF, track MSCI China A Share index. 記住要limit order 因為spread比較大。


推薦幾個:
上投摩根中國優勢:my all time favorite, best among the best, 申購費隻打六折, 0.9%,but it’s well worth the extra 0.3%
www.51fund.com

易方達策略成長,易方達價值精選,great company, great records, 申購費隻要0.3%,贖回費用兩年後降至0.
www.efunds.com.cn


嘉實滬深300, 指數基金,track 滬深300指數,管理費隻要0.5%/per year, compared with 1.75% for most other funds.
www.jsfund.cn

華安中國A股,指數基金,track MSCI China A Share Index, 申購費0.6%,贖回費0% anytime.這個Index在美國有個ETF, traded under symbol CAF.
www.huaan.com.cn

廣發小盤,Best mid-small cap stock fund, good diversification.
www.gffunds.com.cn

以上基金除華安A股外,兩至三年後贖回費用均降至0%。


先寫這麽多,想起來再補充。

股市有風險,入市須謹慎!
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