大米學理財－Roth IRA自問自答 ZT

又到了報稅的時候，你買了Roth IRA了麽？:)
大米最近讀了一些Roth IRA的介紹，做了一些筆記拿出來和大家分享。網上Roth IRA的介
紹很多很專業，大米班門弄斧也是想借這個機會整理一下學習所得。大米還是新手，難免
有一些錯誤，很多專業詞匯也使自己亂翻譯的，大家湊和著看，也還請高手指正，免得誤
人誤己。寫了半天，發現一個Roth
IRA要說清楚還不太容易，先貼這麽多，還有關於從Roth IRA裏支取(withdraw)的問題，
稍微複雜一點，下回再貼。

1．什麽是Roth IRA?
Roth IRA 是由參議員William Roth倡議並通過的一種個人退休賬戶(Individual
Retirement Account). Roth IRA 允許個人將稅後收入的一部分（每年有不同的額度）放
入此賬戶，滿足一定條件下，其投資所得將享有免稅待遇。

2．為什麽要開Roth IRA?
退休儲蓄/投資越早進行越好，每個人都該盡早考慮。要享有充足的退休保障，光靠社會
保障金(Social Security)和雇主提供的401k或403b計劃是不夠的。SS已經入不敷出，而
且65歲以後才能享用，如果你想60歲退休怎麽辦？401K計劃投資選擇性小，一般隻有有限
的幾個基金或債券的選擇，而個人退休賬戶(IRA)可以從市場上幾千種基金/債券中選擇搭
配出適合個人的投資組合。所以IRA應該成為個人退休計劃中的一個重要組成部分。此外
相對於普通投資賬戶，IRA賬戶具有減稅(tax deduct)，盈利延稅(tax defer)或免稅(tax
free)等稅務優勢。經過二三十年的複利效應(compounding)，你的所得將比需要交稅的普
通投資賬戶(taxable account)多很多乃至翻番。相對於傳統IRA(Traditional
IRA)，Roth IRA由於其盈利免稅，寬鬆的收入要求和相對較高的支取(withdraw or
distribution)自由度等優點，更成為大多數人的首選。如果資金有限，一般情況下的投
資順序應該是：
1) 401K/403b計劃。投入百分比應至少到雇主匹配(match)的部分，免費午餐何樂而不為
？:)
2) Roth IRA 或Traditional IRA (該買Traditional還是Roth，大米以後會有介紹，一般
來說Roth IRA更適用大多數人）
3) 投滿401K/403b，如果對雇主計劃實在不滿意(如基金表現不好，費用高)，直接投資一
般賬戶(taxable account)也許是更好的選擇。

3．什麽人可以開Roth IRA賬戶？
隻要在美國有勞動所得(Earned Income)並低於Roth IRA準入標準即可。勞動所得包括工
資，TA/RA收入，小費等。其他利息(interests)，紅利(dividends)，投資所得(capital
gains)不在此類。如果夫妻兩人，隻要有一方有收入(AGI>6K)兩人都可以開戶。學生(F1)
也可以開Roth IRA，但有的銀行/經紀行可能不提供對非居民(non-resident)的IRA服務。

4．具體收入標準是什麽？
Roth IRA的準入標準參照調整後總收入(Adjusted Gross Income - AGI)而定。AGI可參見
2004年稅表1040(line 36)或1040NR-EZ(line 10)。
1) 單身(single/head of household): AGI <110k(AGI>95K將不能全額參加)
2) 夫妻共同報稅(married file jointly) : AGI <160k(AGI>150K將不能全額參加)
3) 夫妻分開報稅(married file seperately): 又分兩種情況，如果兩個人在當年任何時
間沒有住在一起，參見單身標準；如果兩個人有住在一起，則要求AGI<10k（對，不是筆
誤），所以兩個人在一起，就不要分開報了：）。>

5．每年可以放多少錢？
每年的額度不一樣，如果滿足上麵的收入標準可以全額參加的話:
2004年為 $3000, 2005年為 $4000 （如果你是50歲以上，還可以另加$500）

6．每年開戶(open account)或繳款(contribute)的最晚期限是？
下一年的四月十五日，即2005年4月15日之前你還可以使用2004年的$3000額度，當然開戶
時要說明。

7．已經參加了401K計劃還可以開Roth IRA麽？
可以，兩者沒有衝突。

8．可以在同一年同時參加Traditional和Roth IRA麽？
可以，但它們公用一個年度配額，兩個賬戶年度投入總和不能超過年度配額。

9．可以在不同的銀行/投資機構擁有Roth IRA帳號麽？
可以，但同樣其投入總和不能超過年度配額。需要的時候可以把一個帳號轉換(roll
over)到另一個帳號。不需要另外交稅或罰金，但銀行/投資機構可能會收取費用。

10. 可以把Traditional IRA裏的資金轉換(roll over)到Roth IRA裏麽？
可以，但有一定限製(如AGI<100K)，而且需要繳納收入稅，因為Traditional IRA是稅前
收入，而Roth IRA是稅後收入用來投資。具體有什麽限製及其它稅務問題，大米還沒有研
究，因為大米並沒有Traditional IRA.

11. Roth IRA裏的錢什麽時候可以使用？
簡單的講，你直接投入的本金(contribution)隨時都可以提取，不用交稅也不用交罰金。
其他的剩餘資金一般來講，需要投入五年以上，並且滿足下麵條件才可以開始提取，而不
需再繳付任何稅款或罰金：（這種情況也叫合格支付，qualified distribution）
1) 年滿59.5歲
2) 首次購房，夫妻倆人每人最多可一次性提出$10K
3) 殘疾或死亡後由繼承人提取
如果不滿五年或以上情況提前支取(non-qualified distribution or early
withdrawal)，不僅有可能要交稅而且還要交10%的罰金(penalty)。總的來說在提前支取
上Roth IRA還要比Traditional IRA和401k的靈活性大的多，所以有人說Roth IRA資金流
動性(liquidity)要高得多。這就是有人建議如果你不確定幾年內會不會用到這部分資金
，不妨先放進Roth，需要的時候再提出來也很方便。不過大米還是建議專款專用，事先計
劃好，不到特殊情況不要動，不要隻顧眼前的開銷而損害到你的退休保障，而且IRA的延
稅複利優勢投資時間越長威力就越大。即便你隻取出一小部分，對最後的所得總額影響也
會很大。

12. 如果提前支取如何避免罰金(early withdrawal penalty)?
Roth IRA裏的錢基本可以分成四類：
1) 本金即你每年所繳款(contribution)：由於這部分錢是稅後收入投入到Roth IRA中的
，已經繳過了稅，所以任何時候都可以提取(withdraw)，而且不用再繳任何稅款或罰金。
這也是Roth相對於Traditional IRA一個重要優點。不過Roth不像401K那樣可以貸款(401k
loan)，提出後就不能再補放回去。
2) 適稅轉換部分(taxable rollover)：包括從別的Roth
IRA帳號或可抵稅的傳統IRA(Deductable Traditional IRA)轉換過來的資金。這部分資金
轉換時已經補過稅，所以任何時候取出都不用再交稅。但隻有投資滿五年，或滿足特例條
件時才不用交10%的罰金。
3) 不適稅轉換部分(non-taxable rollover)：包括從非抵稅的傳統IRA(non-deducted
Traditional IRA)轉換過來的資金。這部分資金由於未用於抵稅，所以任何時候提取都不
用交稅也不用交罰金。
4) 盈利部分(earnings)：對於非合格支付(non-qualified distribution)的情況，投資
盈利必須交稅（稅率按個人收入稅率計算）。收稅之外，隻有滿足特例條件時才可以免除
10%的罰金。 （注：以上提到的特例條件包括首次購房，殘疾，醫療費，高等教育學費等
。）
Roth IRA在支付時，也將按以上列出的順序來滿足你的支付要求，也就是先付本金，再按
順序支付其它資金。

13. Roth IRA裏的錢到一定年齡必須開始使用嗎？
Traditional IRA規定到70.5歲之後必須開始提取使用，並有每年的最低提取規定。Roth
IRA沒有這個規定，而且在滿70.5歲之後隻要你還有勞動所得(earned income)你還可以繼
續投入(contribute)。Roth IRA還可以在你去世後由子女繼承，可以繼續享用每年的配給
(distribution)或轉入子女名下的繼承IRA(Inherited IRA)，當然這可能涉及到遺產稅的
問題，就不是大米能說清楚的了。相對於Social Security死後就沒有了，這是一個很大
的優勢。（小布什私有化SS也有一部分這個原因吧）。