闖蕩華爾街
有多少愛可以重來 有多少人值得等待 因我自橫刀向天笑 故我自立馬冷眼瞧
正文
人性弱點令天才遺恨
大作手是一個複雜、神秘、堅韌而又孤獨的人。在他本人40餘年的投機曆史上，曾曆經四起四落，每次都在聚斂了巨額財富之後，散盡千金！他遵循他自己的規則，像一隻孤獨的狼一樣地進行交易，在他快到60歲的時候，他賠掉了賺到不久的巨額財富，無情的市場大潮不再對昔日叱詫風雲的驕子感興趣了！這是市場對他最後的致命一擊！
大作手的死,帶給人們種種猜測。有人說“上帝為你關閉了一扇門，必然會為你打開另一扇門”，但是，有一些投機者，他們的投機之門卻被永遠關閉了！在這個追求夢想的過程中，投機世界造就了數不盡的輝煌，但同時也鑄就了更加數不盡的遺憾與淒涼！
到底是什麽造成了一代超逸之才的最後隕落？是人性，是不變的人性使這位孤獨的天才遺恨而冥！在大作手48年的投機生涯中，他不知因為不間斷虧損的徹腹之痛而改掉了多少毛病，積累了多少經驗，克服了多少弱點！但其最終也沒能走出人性的貪婪，在過量交易和預測性交易這兩個環節上屢遭潰敗。毋庸諱言，也正是由於大作手在一些超級行情中敢於最初重倉下注，並在其天才的判斷和運作下，得以不斷創造出令人瞠目的輝煌巨作！但人性難以泯滅的貪婪卻在不斷成就他之後，最終卻毀滅了他！下麵讓我們來看清這兩大致命交易的真實麵孔：
一、 過量交易
過量交易也即賭博式交易，其基於急功近利一夜暴富的僥幸思維，用大比例的杠杆重倉下注，這是許多交易者暴倉的主要原因。在利弗摩爾的操作中，我們不難發現其天才的判斷陰影後麵重倉交易的原形。
過量交易是投機的一個悲哀，因為在你整個的投機生涯中，即便你憑借天才賺取了多少個100%的財富，但一個100%的回撤，便一切都化為烏有！美國證券史上有名的資深分析師卡費羅，曾創下連續22月盈利不虧損的紀錄；貝托·斯坦曾在華爾街創下一單賺取十億美金的記錄；而邁克·豪斯則曾經七年雄居華爾街富豪榜第一名。但是他們的結局有些相似———卡費羅死時身上隻有五美元；貝托·斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年，出來時一文不名，而邁克·豪斯更慘，他在四十五歲就破產自殺了。為什麽會有這樣的結局？原因很簡單，盡管他們投資操作成功的概率總是遠遠高於常人，但在他們自我感覺最好、自覺偉大的時候，九十九次成功所積累的金錢卻沒能經受住一次“決戰”失利造成的損失。越是自我感覺良好、充滿自信，就越不容易承認自己在市場上會犯錯，就越難以說服自己及時斷臂止損，結果就是總會有一次要讓你敗在市場的滾滾車輪之下！。
《The Futures Game》一書中說道：“交易者自我毀滅的最好方法就是投入過量資金！” 具有賭博心理的期市投機者，總是希望一朝發跡，象賭棍一樣頻頻加注，他們常常不惜背水一戰，恨不能把自己的身家性命都押到期市，直到輸個精光，傾家蕩產。重倉或滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉。誰都不可能完全控製突發事件、政策麵或消息麵的影響。我們都清楚，交易是對不確定的未來情況的處理，無論你采取什麽方法你都不能絕對保證你認定的情況就一定會發生，既然是這樣，你為什麽還要全倉買入？市場中很多人把期貨當做賭博看待，從而在自以為是的交易中滿倉進出，得手時意氣風發得意洋洋，可這種習慣的最後結局就是：隻要你還沒有幸運地提前離開市場，那麽這個市場就是你那資金的最後故鄉！
資金管理從來都應該是投機交易的核心內容，它的地位甚至於可以淩駕於交易的其他法則之上。交易者如果在這一環節上沒有自己的原則與分寸，那麽其長久獲利的可能將化為泡影！事實上，任何極端都可能造成永遠的傷痛與遺憾！
二、 預測性交易
預測性交易的本源也是來自於人性的貪婪，每個投機者都想盡早地介入趨勢的運行，以便取得更多的收益，當市場稍稍有點和自己預測相同的苗頭時，投機者往往在還沒有得到市場驗證的情況下，就過早地操作進場。大作手對這個毛病深惡痛絕，他很早就知道自己的這個弱點，並且他也清楚地知道應該怎麽正確等待時機。但是，不幸的是，利弗摩爾時刻自我警醒改了一輩子的毛病，卻到死也沒能最終改掉！
操作中，有些投資者總是憑主觀臆斷市場的頂底，結果總是過早地介入市場被套在山腰，或在市場反複的震蕩中屢遭損失，而最終導致大虧的結局。事實上，市場並不總是充滿機會，我們也完全沒有必要每時每刻都做交易。我們更沒有必要過早地介入市場接受市場的顛簸！我們要耐心等待我們所能把握的最完美的機會圖形出現，做最精彩的臨戰實盤出擊！在這個最需要耐心的市場中，投資者如果不能克服急躁冒進的致命弱點，其蒙受損失是絕對的必然！
大作手在回憶錄中說：“要在投機市場賺錢，必須在正確的時間做正確的事情”。即便一個優秀的交易者在趨勢開始的前期，已對後市行情進行了準確無誤的預測，最好也要等到趨勢確定而沒有劇烈反複時進場。大作手反複強調選擇合適入市時機的重要性，其以自身的慘痛經曆現身說法；1906年，他看對了股票空頭市場的來臨，但因為過早入市放空而全軍覆沒，“正確卻破產了”！
大作手在輝煌時曾經風光無限，他是美國曆史上最大的流動違法賭博俱樂部“布拉德利海灘俱樂部”的忠實讚助人，他的豪宅是當時許多盛大的豪華酒會的必選地，後院錨定著供其與漂亮女人海遊的300英尺的大遊艇。遺憾的是，人性的弱點使其風光不再，利弗摩爾最終因為人性的貪婪而含恨將子彈射進了自己天才的頭顱，“我的一生是一個失敗”，一代超逸之才最終留下了他的最後警示之語！
大作手是一個複雜、神秘、堅韌而又孤獨的人。在他本人40餘年的投機曆史上，曾曆經四起四落，每次都在聚斂了巨額財富之後，散盡千金！他遵循他自己的規則，像一隻孤獨的狼一樣地進行交易，在他快到60歲的時候，他賠掉了賺到不久的巨額財富，無情的市場大潮不再對昔日叱詫風雲的驕子感興趣了！這是市場對他最後的致命一擊！
大作手的死,帶給人們種種猜測。有人說“上帝為你關閉了一扇門，必然會為你打開另一扇門”，但是，有一些投機者，他們的投機之門卻被永遠關閉了！在這個追求夢想的過程中，投機世界造就了數不盡的輝煌，但同時也鑄就了更加數不盡的遺憾與淒涼！
到底是什麽造成了一代超逸之才的最後隕落？是人性，是不變的人性使這位孤獨的天才遺恨而冥！在大作手48年的投機生涯中，他不知因為不間斷虧損的徹腹之痛而改掉了多少毛病，積累了多少經驗，克服了多少弱點！但其最終也沒能走出人性的貪婪，在過量交易和預測性交易這兩個環節上屢遭潰敗。毋庸諱言，也正是由於大作手在一些超級行情中敢於最初重倉下注，並在其天才的判斷和運作下，得以不斷創造出令人瞠目的輝煌巨作！但人性難以泯滅的貪婪卻在不斷成就他之後，最終卻毀滅了他！下麵讓我們來看清這兩大致命交易的真實麵孔：
一、 過量交易
過量交易也即賭博式交易，其基於急功近利一夜暴富的僥幸思維，用大比例的杠杆重倉下注，這是許多交易者暴倉的主要原因。在利弗摩爾的操作中，我們不難發現其天才的判斷陰影後麵重倉交易的原形。
過量交易是投機的一個悲哀，因為在你整個的投機生涯中，即便你憑借天才賺取了多少個100%的財富，但一個100%的回撤，便一切都化為烏有！美國證券史上有名的資深分析師卡費羅，曾創下連續22月盈利不虧損的紀錄；貝托·斯坦曾在華爾街創下一單賺取十億美金的記錄；而邁克·豪斯則曾經七年雄居華爾街富豪榜第一名。但是他們的結局有些相似———卡費羅死時身上隻有五美元；貝托·斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年，出來時一文不名，而邁克·豪斯更慘，他在四十五歲就破產自殺了。為什麽會有這樣的結局？原因很簡單，盡管他們投資操作成功的概率總是遠遠高於常人，但在他們自我感覺最好、自覺偉大的時候，九十九次成功所積累的金錢卻沒能經受住一次“決戰”失利造成的損失。越是自我感覺良好、充滿自信，就越不容易承認自己在市場上會犯錯，就越難以說服自己及時斷臂止損，結果就是總會有一次要讓你敗在市場的滾滾車輪之下！。
《The Futures Game》一書中說道：“交易者自我毀滅的最好方法就是投入過量資金！” 具有賭博心理的期市投機者，總是希望一朝發跡，象賭棍一樣頻頻加注，他們常常不惜背水一戰，恨不能把自己的身家性命都押到期市，直到輸個精光，傾家蕩產。重倉或滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉。誰都不可能完全控製突發事件、政策麵或消息麵的影響。我們都清楚，交易是對不確定的未來情況的處理，無論你采取什麽方法你都不能絕對保證你認定的情況就一定會發生，既然是這樣，你為什麽還要全倉買入？市場中很多人把期貨當做賭博看待，從而在自以為是的交易中滿倉進出，得手時意氣風發得意洋洋，可這種習慣的最後結局就是：隻要你還沒有幸運地提前離開市場，那麽這個市場就是你那資金的最後故鄉！
資金管理從來都應該是投機交易的核心內容，它的地位甚至於可以淩駕於交易的其他法則之上。交易者如果在這一環節上沒有自己的原則與分寸，那麽其長久獲利的可能將化為泡影！事實上，任何極端都可能造成永遠的傷痛與遺憾！
二、 預測性交易
預測性交易的本源也是來自於人性的貪婪，每個投機者都想盡早地介入趨勢的運行，以便取得更多的收益，當市場稍稍有點和自己預測相同的苗頭時，投機者往往在還沒有得到市場驗證的情況下，就過早地操作進場。大作手對這個毛病深惡痛絕，他很早就知道自己的這個弱點，並且他也清楚地知道應該怎麽正確等待時機。但是，不幸的是，利弗摩爾時刻自我警醒改了一輩子的毛病，卻到死也沒能最終改掉！
操作中，有些投資者總是憑主觀臆斷市場的頂底，結果總是過早地介入市場被套在山腰，或在市場反複的震蕩中屢遭損失，而最終導致大虧的結局。事實上，市場並不總是充滿機會，我們也完全沒有必要每時每刻都做交易。我們更沒有必要過早地介入市場接受市場的顛簸！我們要耐心等待我們所能把握的最完美的機會圖形出現，做最精彩的臨戰實盤出擊！在這個最需要耐心的市場中，投資者如果不能克服急躁冒進的致命弱點，其蒙受損失是絕對的必然！
大作手在回憶錄中說：“要在投機市場賺錢，必須在正確的時間做正確的事情”。即便一個優秀的交易者在趨勢開始的前期，已對後市行情進行了準確無誤的預測，最好也要等到趨勢確定而沒有劇烈反複時進場。大作手反複強調選擇合適入市時機的重要性，其以自身的慘痛經曆現身說法；1906年，他看對了股票空頭市場的來臨，但因為過早入市放空而全軍覆沒，“正確卻破產了”！
大作手在輝煌時曾經風光無限，他是美國曆史上最大的流動違法賭博俱樂部“布拉德利海灘俱樂部”的忠實讚助人，他的豪宅是當時許多盛大的豪華酒會的必選地，後院錨定著供其與漂亮女人海遊的300英尺的大遊艇。遺憾的是，人性的弱點使其風光不再，利弗摩爾最終因為人性的貪婪而含恨將子彈射進了自己天才的頭顱，“我的一生是一個失敗”，一代超逸之才最終留下了他的最後警示之語！
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